في هذه مراجعة StartEngine، ننظر في كيفية وصف StartEngine لعروض الأوراق المالية التي تقدمها، وما الذي تشمله أسعارها المنشورة وما الذي لا تشمله، ولماذا اخترنا نحن في AI Perks منصة Round Funded لجمع جولتنا. تخدم المنصتان مسارات تمويل مختلفة، لذلك ينبغي للمؤسسين أن يبدؤوا بتوضيح نوع الجولة التي يخططون لتنفيذها.
ما هي StartEngine، وكيف يعمل نموذج التمويل لديها؟
تقول StartEngine إن الشركات تستخدم منصتها لعرض الأوراق المالية على الجمهور. تشمل مسارات العروض الأساسية لديها اللائحة A، واللائحة الخاصة بالتمويل الجماعي (Regulation Crowdfunding)، واللائحة D بموجب القاعدة 506(c). وتختلف قواعد أهلية المستثمرين: فالمستثمرون المعتمدون وغير المعتمدين يمكن أن يشملهم كل من اللائحة A والتمويل الجماعي، أما القاعدة 506(c) فتقتصر على المستثمرين المعتمدين.
قد تشمل الأوراق المالية المعروضة حصصًا عادية أو ممتازة. كما تقول StartEngine إن شركات المسؤولية المحدودة (LLCs) يمكنها جمع الأموال عبر التمويل الجماعي، although ذلك قد يتطلب أعمالًا قانونية إضافية واعتبارات أخرى. وتستخدم أنواع عروضها نماذج استثمار قياسية، وتقول الشركة إنها لا تقبل مستندات استثمار مخصصة.
تصف StartEngine السندات القابلة للتحويل بسقف تقييم ومعدل خصم ومعدل فائدة ومدة سنتين. يؤدي التمويل المؤهل إلى تحويل السند إلى حصص. وإذا بلغ السند تاريخ استحقاقه دون أن يتحول، يصبح الأصل والفائدة مستحقين للمستثمرين. أما سندات Safe Notes لديها فمبنية على نموذج Y Combinator SAFE، وتتطلب سقف تقييم ومعدل خصم، وتتحول إلى حصص بعد تمويل مؤهل.
تجعل هذه التفاصيل التمييز مهمًا: تصف StartEngine عروض الأوراق المالية العامة، بينما تساعد Round Funded المؤسسين على إيجاد المستثمرين وإرسال العروض التقديمية وتتبع الردود. هذان نهجان مختلفان، وليسا نسختين قابلتين للاستبدال من الخدمة نفسها.
كم تكلف StartEngine المؤسسين؟
تعرض StartEngine عضوية Venture Club للمستثمرين بسعر $275 سنويًا. تمنح العضوية مكافأة بنسبة 10% على الاستثمارات في الحملات المشاركة، ووصولًا مبكرًا لمدة 48 ساعة إلى الإطلاقات الجديدة من StartEngine Private. هذه عضوية للمستثمرين، وليست رسومًا معلنة على الشركات التي تجمع رأس المال.
لم تُحدَّد في المعلومات الواردة هنا أسعار StartEngine الخاصة بالشركات وجدول رسومها. ينبغي للمؤسسين الذين يفكرون في إطلاق عرض أن يتأكدوا من التكاليف والشروط مباشرة مع StartEngine، وألا يعاملوا سعر Venture Club كرسم لجمع التمويل.
تنشر Round Funded ثلاثة خيارات للخطط:
| خطة Round Funded | السعر | التفاصيل المنشورة |
|---|---|---|
| Round+ | $99 شهريًا | حتى 2,500 مستثمر في خط أنابيب CRM، وإرسال رسائل بريد إلكتروني إلى ما يصل إلى 2,000 مستثمر شهريًا، و2,500 رصيد ذكاء اصطناعي شهريًا |
| Round Pro | $249 شهريًا | حتى 5,000 مستثمر في خط الأنابيب، وإرسال رسائل بريد إلكتروني إلى ما يصل إلى 10,000 مستثمر شهريًا، وحتى 6 صناديق بريد وارد متصلة، و5,000 رصيد ذكاء اصطناعي شهريًا |
| Lifetime | $899 لمرة واحدة | ميزات Round Pro، تُدفع مرة واحدة |
تتوفر لدى Round+ وRound Pro تجربة مجانية مدتها 3 أيام للحسابات الجديدة. لا تقدم Round Funded مستوى مجانيًا. هذه أسعار Round Funded، ولا تحدد ما قد تكلفه عروض الشركات على StartEngine. يمكن للمؤسسين تقديم شركتهم الناشئة على Round Funded لبدء عملية المطابقة.
ما القيود التي ينبغي للمؤسسين أخذها في الاعتبار؟
تقول StartEngine إنها تستخدم نماذج استثمار قياسية ولا تقبل مستندات استثمار مخصصة. وقد يكون ذلك ذا صلة إذا لم تتناسب المستندات المفضلة لدى الشركة مع النماذج المتاحة. ينبغي للمؤسسين أيضًا تقييم ما إذا كانت الشروط المعلنة لسنداتها القابلة للتحويل أو Safe Notes تتوافق مع هيكل التمويل الذي ينوون اعتماده.
تصف StartEngine سوق Marketplace بأنها نظام تداول بديل مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ويديره فرعها المملوك بالكامل، وهو شركة وسيط وتاجر تُسمى StartEngine Primary, LLC. وتقول إن السوق تطابق الأوامر وتتيح للمستثمرين تداول أوراق مالية معينة لشركات مدرجة فيه. وليست كل شركة تجمع التمويل عبر StartEngine تختار إدراج أسهمها.
تقول StartEngine إن للمستثمرين أن يضعوا أوامرهم في أي وقت، لكن ساعات التداول هي من 10 صباحًا حتى الظهر بتوقيت المحيط الهادئ. تشمل متطلبات التسعير المعلنة لديها أن يكون سعر السهم أعلى من $1، وأن الأسهم العادية فقط قابلة للتداول حاليًا. يُقيَّم الأهلية بشكل فردي. ويجب على الشركات أن تتداول على المنصة الثانوية لمدة 12 شهرًا على الأقل، لكن استيفاء المتطلبات لا يضمن وجود طلب أو سوقًا سيولة. وقد لا تتمكن الشركة أيضًا من استيفاء متطلبات الإدراج بسرعة.
تحذر StartEngine من أن الاستثمارات على منصتها مضاربية وغير سائلة، وتنطوي على مخاطر كبيرة، وقد تؤدي إلى خسارة المستثمر لكامل استثماره. هذه البيانات ذات صلة بنموذج العرض والتداول، ولا تصف سير عمل التواصل مع المستثمرين لدى Round Funded.
StartEngine مقابل Round Funded: أيهما يناسب جولتك؟
المقارنة العملية تتعلق بمهمة جمع التمويل. تصف StartEngine منصة لعروض الأوراق المالية العامة. أما Round Funded فصُممت لمساعدة المؤسسين على إيجاد المستثمرين وإرسال العروض التقديمية وتتبع الردود.
تغطي Round Funded أكثر من 60,000 صندوق رأس مال مخاطر ومستثمر ملائكي ومكتب عائلي ومسرّع أعمال نشط. يمكن للمؤسسين البحث حسب المرحلة والقطاع والجغرافيا وحجم الشيك. يُصفّى المستثمرون حسب النشاط الحديث، مع وجود شيك خلال آخر 6 أشهر تقريبًا، ويُتحقق من رسائل البريد الإلكتروني.
جمعنا نحن في AI Perks جولتنا عبر Round Funded. اخترناها لأننا أردنا قاعدة بيانات مستثمرين نظيفة، ووكيل ذكاء اصطناعي يكتب رسائل التواصل، وواجهة سهلة الاستخدام، وإمكانية دعوة أعضاء الفريق إلى مساحة العمل، وغرفة بيانات Data Room، وروابط تتبع. لم نخترها لأنها تقدم عروض أوراق مالية عامة؛ بل كانت الأسباب مرتبطة بسير عمل التواصل مع المستثمرين لدينا.
يصيغ الذكاء الاصطناعي رسائل التواصل الشخصية والمتابعات لكل مستثمر. تُرسل الرسائل من حساب Gmail الخاص بالمؤسس، لذلك تصل الردود إلى صندوق بريد المؤسس، وتبقى المحادثة في ذلك الحساب. يجمع خط أنابيب جمع التمويل المستثمرين والمراحل والخطوات التالية معًا. ويمكن أيضًا دعوة أعضاء الفريق إلى مساحة عمل الشركة الناشئة.
تتيح Data Room للمؤسسين وضع العرض التقديمي، والتقدم المحقق، والفريق، والطلب خلف رابط قابل للمشاركة واحد، وهي مجانية للإنشاء والمشاركة في كل الخطط. أما روابط التتبع لكل مستثمر وتحليلات التفاعل، including المشاهدات وفتح العرض التقديمي والنقر على طلبات الاجتماع، فتأتي مع Round+. يمكن للمؤسسين الذين يرغبون في الحصول على مطابقة مع مستثمرين نشطين تقديم شركتهم الناشئة للمطابقة.
كيف تساعد Round Funded المؤسسين على إدارة التواصل مع المستثمرين
- قدّم شركتك الناشئة على Round Funded لبدء عملية مطابقة المستثمرين.
- ابحث في قاعدة بيانات المستثمرين باستخدام المرحلة والقطاع والجغرافيا وحجم الشيك.
- نظّم المستثمرين المحتملين في خط أنابيب جمع التمويل، مع المراحل والخطوات التالية في مكان واحد.
- استخدم وكيل الذكاء الاصطناعي لصياغة رسائل المستثمرين الشخصية والمتابعات، ثم أرسلها عبر حساب Gmail الخاص بك.
- أضف العرض التقديمي والتقدم المحقق والفريق والطلب إلى Data Room، ثم شارك الرابط. تتضمن Round+ روابط تتبع لكل مستثمر وتحليلات التفاعل.
الأسئلة الشائعة
هل StartEngine أداة للتواصل مع المستثمرين؟
تصف StartEngine منصة تعرض فيها الشركات أوراقًا مالية على الجمهور. تساعد Round Funded المؤسسين على البحث عن المستثمرين وإرسال العروض التقديمية وتتبع الردود، لذلك تخدم الخدمتان مهام تمويل مختلفة.
ما سعر عضوية Venture Club في StartEngine؟
تذكر StartEngine أن عضوية Venture Club تكلف $275 سنويًا. إنها عضوية للمستثمرين، والسعر المعلن ليس رسومًا على الشركات لجمع التمويل.
هل يمكن للمستثمرين غير المعتمدين المشاركة في عروض StartEngine؟
وفقًا لـ StartEngine، يمكن للمستثمرين غير المعتمدين المشاركة في عروض اللائحة A وعروض التمويل الجماعي. أما عروض القاعدة 506(c) فهي للمستثمرين المعتمدين.
هل تضمن StartEngine سوقًا ثانوية لأسهم الشركة؟
لا. تقول StartEngine إن ليست كل شركة تختار إدراج أسهمها، وإن استيفاء متطلبات الإدراج لا يضمن وجود طلب أو سوق سيولة. يتم تحديد الأهلية حالة بحالة.
لماذا اختارت AI Perks منصة Round Funded؟
جمعنا جولتنا عبر Round Funded، واخترناها لقاعدة بيانات المستثمرين، ورسائل البريد الإلكتروني المكتوبة بالذكاء الاصطناعي، وواجهتها السهلة، وإمكانية وصول أعضاء الفريق إلى مساحة العمل، وغرفة Data Room، وروابط التتبع.