ابحث عن شركات رأس المال الاستثماري لبرامج SaaS التي تناسب مرحلتك قبل أن تركز على الأسماء المعروفة، فالمستثمرون المناسبون يعتمدون على مرحلة شركتك وحجم تفاعل العملاء معها وسوقها. يمكن للمؤسسين في مرحلة ما قبل البذور والبذور أن ينظروا إلى Boldstart أو Point Nine أو Uncork، بينما تحتاج الشركات في السلسلة A ومرحلة النمو إلى مستثمر يناسبها بشكل مختلف.
ما هي شركات رأس المال الاستثماري لبرامج SaaS التي ينبغي أن تنظر إليها في كل مرحلة؟
تتغير توقعات المستثمرين مع تطور عملك. فالشركة التي تركز على المؤسسات الناشئة في مرحلة مبكرة قد تكون مناسبة قبل تحقيق الإيرادات، بينما يتوقع المستثمر في المراحل المتقدمة دليلاً على القدرة على التوسع. استخدم المرحلة كمعيار أولي للتصفية، ثم تحقق من أن تركيز الشركة على القطاعات وأسلوب استثمارها يتوافقان مع شركتك.
ما قبل البذور والبذور
تركز Boldstart Ventures على جولات ما قبل البذور والتأسيس للمؤسسات، بما في ذلك الشركات التي لم تحقق إيرادات بعد. أما Point Nine، ومقرها في برلين، فهي مستثمر أوروبي في مرحلة البذور لشركات B2B SaaS، وغالباً ما تكون أول استثمار مؤسسي للشركة. ونقطة دخولها المعتادة تبلغ نحو $500K فأكثر من ARR. وUncork Capital، ومقرها في سان فرانسيسكو، هي صندوق بذور يركز بقوة على SaaS.
أما Costanoa Ventures، وهي أيضاً من سان فرانسيسكو، فتركز على الذكاء الاصطناعي التطبيقي وشركات B2B كثيفة البيانات في مرحلة البذور. وعبر مرحلتي ما قبل البذور والبذور، تتراوح أحجام الشيكات من $250K إلى $1M فأكثر.
في هذه المراحل، قد تحتاج إلى إقناع المستثمر من خلال تطابق المؤسس مع السوق، وتفاعل العملاء الأوائل، وأهمية سير العمل الذي تعالجه. اشرح لماذا تملك القدرة على بناء الشركة، ولماذا تهم المشكلة، ولماذا التوقيت مناسب. وإذا كان منتجك يعتمد على الذكاء الاصطناعي، فوضح ما إذا كان الذكاء الاصطناعي جوهرياً للمنتج وليس ميزة إضافية. ويساعد تفاعل العملاء، لكنه ليس الجزء الوحيد في عرض المرحلة المبكرة.
السلسلة A
تستثمر Bessemer Venture Partners من مرحلة البذور حتى مرحلة النمو. وتركز Emergence Capital على السحابة للمؤسسات، بينما تستثمر Accel في SaaS من البذور حتى السلسلة A عبر الولايات المتحدة وأوروبا والهند.
يُعد نحو $1M فأكثر من ARR معياراً شائعاً للسلسلة A. ويمكن للتجارب المؤسسية الموقعة، أو النمو القوي بشكل استثنائي من قاعدة أصغر، أن يقدما أدلة بديلة. وتتراوح الشيكات المعتادة في السلسلة A بين $2M و$15M، ويدرس المستثمرون الاحتفاظ بالعملاء، وفترة الاسترداد، ومضاعف الاحتراق. تعامل مع مستوى ARR كدليل إرشادي وليس كشرط ثابت، وتحقق من مدى ملاءمة كل شركة لجولتك.
مرحلة النمو
تُعد Insight Partners مستثمراً برمجياً لمرحلة النمو مقره نيويورك، ولديها فرق تشغيل ScaleUp. أما ICONIQ Growth فهي صندوق نمو في سان فرانسيسكو مدعوم برأس مال مؤسسي من قطاع التقنية، وتنشر معايير SaaS.
يكون هؤلاء المستثمرون عادةً أكثر ملاءمة في مراحل لاحقة من تطور الشركة. وإذا كنت قبل السلسلة B، فيمكنك اعتبار صناديق النمو هدفاً مستقبلياً لجمع التمويل، مع الاطلاع على محتواها وشبكات الاكتشاف الخاصة بها. يقارن مستثمرو SaaS في مرحلة النمو نمو ARR بمنحنيات ICONIQ وBessemer، ويبحثون عن صافي احتفاظ يتجاوز 110%، ويتوقعون استراتيجية ذكاء اصطناعي قابلة للدفاع عنها.
ماذا تقيّم شركات رأس المال الاستثماري لبرامج SaaS إلى جانب الإيرادات؟
ينظر مستثمرو SaaS إلى الكفاءة بقدر نظرتهم إلى النمو. كن مستعداً لشرح ARR ومعدل النمو والاحتفاظ ومضاعف الاحتراق وفترة الاسترداد، وأن تضع كل مقياس في سياق مرحلة شركتك. ينبغي أن تدعم المقاييس رواية واضحة عن تقدم العمل وكفاءة نموه.
وتهم فرضية منتجك أيضاً. فقد يسأل المستثمرون كيف يغير الذكاء الاصطناعي العمل الذي يؤديه برنامجك، لا ما إذا كنت قد أضفت مساعداً مشتركاً. وإذا كنت تخدم قطاعاً صناعياً محدداً، فصف سير العمل الذي يملكه منتجك من البداية إلى النهاية. ويشير Vertical SaaS إلى البرمجيات المصممة لصناعة معينة، ويتزايد الاهتمام بهذه الشركات مع رفع الذكاء الاصطناعي لقيمة امتلاك سير العمل العميق. ويمكن لبعض أعمال Vertical SaaS أن تضيف أيضاً إيرادات المعاملات إلى إيرادات البرمجيات.
تُعد High Alpha وBoldstart وCostanoa من الجهات النشطة بشكل خاص في المرحلة المبكرة من Vertical SaaS. ويتعامل كثير من الشركات الأخرى مع Vertical SaaS من خلال صناديق عامة وشاملة. وهذا يعني أن التركيز على صناعة متخصصة لا يستبعد تلقائياً مستثمراً عاماً، لكن عرضك ينبغي أن يوضح السوق وسير العمل بجلاء.
كيف يمكنك التواصل مع شركات رأس المال الاستثماري لبرامج SaaS بفعالية؟
أولاً، قلّص قائمة المستثمرين وفق مرحلة الجولة والقطاع. ثم راجع تركيز كل شركة للتأكد من أن شركتك تناسبها. فالقائمة الكبيرة دون تطابق واضح قد تجعل من الصعب تخصيص عرضك وإدارة المتابعة.
خصص رسالة التواصل حول فرضية المستثمر. فالشرح المختصر لسبب ملاءمة شركتك لتلك الشركة أكثر فائدة من مقدمة عامة. وواءم التركيز مع مرحلتك: يمكن لمؤسسي ما قبل البذور إبراز تطابق المؤسس مع السوق وفهم سير العمل، ويمكن لفرق السلسلة A شرح ARR أو الأدلة البديلة إلى جانب الاحتفاظ وفترة الاسترداد والاحتراق، ويمكن لمؤسسي مرحلة النمو الاستعداد لمناقشة المعايير وصافي الاحتفاظ واستراتيجيتهم في الذكاء الاصطناعي.
احتفظ بحالة المستثمرين والخطوات التالية منظمة أثناء سيرك في العملية. يمكن لخط أنابيب جمع التمويل أن يساعدك على رؤية موقف كل محادثة والإجراء التالي. قدّم شركتك الناشئة على Round Funded لبدء عملية مطابقتك مع المستثمرين.
كيف تساعدك Round Funded في استهداف مستثمري SaaS
تساعد Round Funded المؤسسين على إيجاد المستثمرين وإرسال العروض وتتبع الردود. يغطي البحث عن المستثمرين أكثر من 60,000+ شركة رأس مال استثماري نشطة وملائكة مستثمرين ومكاتب عائلية ومسرّعات أعمال، مع فلاتر للمرحلة والقطاع والموقع الجغرافي وحجم الشيك. تقدم للحصول على مطابقة مع مستثمرين نشطين. يُقتصر المستثمرون على النشاط الحديث، مع وجود استثمار خلال نحو آخر 6 أشهر، والتحقق من صحة رسائل البريد الإلكتروني.
- قدّم شركتك الناشئة للحصول على مطابقة مع المستثمرين. تقدم للحصول على مطابقة مع مستثمرين نشطين.
- ابحث عن المستثمرين باستخدام فلاتر المرحلة والقطاع والموقع الجغرافي وحجم الشيك.
- نظّم المستثمرين ومراحل جمع التمويل والخطوات التالية في خط أنابيب جمع التمويل. يمكنك دعوة أعضاء فريقك إلى مساحة عمل شركتك الناشئة.
- استخدم الذكاء الاصطناعي لصياغة رسائل تواصل ومتابعات مخصصة لكل مستثمر. يتم إرسال الرسائل عبر Gmail الخاص بك، لذا تصل الردود إلى صندوق بريدك، وتبقى المحادثة ملكاً لك.
- تتبع عملية جمع التمويل في خط الأنابيب أثناء إدارتك للتواصل مع المستثمرين والخطوات التالية.
يعمل موقع Round Funded ومنتجها بـ 12 لغة. تكلف خطة Round+ مبلغ $99 شهرياً، وتشمل فترة تجربة مجانية لمدة 3 أيام للحسابات الجديدة. وتدعم حتى 2,500 مستثمر في خط أنابيب CRM، والبريد الإلكتروني إلى ما يصل إلى 2,000 مستثمر شهرياً، و2,500 رصيد ذكاء اصطناعي شهرياً. وتكلف خطة Round Pro مبلغ $249 شهرياً، وتشمل فترة تجربة مجانية لمدة 3 أيام للحسابات الجديدة، وحتى 5,000 مستثمر في خط الأنابيب، والبريد الإلكتروني إلى ما يصل إلى 10,000 مستثمر شهرياً، وحتى 6 صناديق بريد متصلة، و5,000 رصيد ذكاء اصطناعي شهرياً. وتكلف خطة Lifetime مبلغ $899 لمرة واحدة، وتشمل كل ما في Round Pro. لا توجد خطة مجانية.
الأسئلة الشائعة
ما هي شركات رأس المال الاستثماري لبرامج SaaS التي تستثمر في مرحلتي ما قبل البذور والبذور؟
تُعد Boldstart وPoint Nine وUncork خيارات لشركات ما قبل البذور والبذور. وتركز Costanoa على الذكاء الاصطناعي التطبيقي وشركات B2B كثيفة البيانات في مرحلة البذور. تحقق من تركيز كل شركة مقارنةً بشركتك وجولتك.
كم ARR يتوقع مستثمرو SaaS في السلسلة A؟
يُعد نحو $1M فأكثر من ARR معياراً شائعاً، لكنه ليس قاعدة ثابتة. ويمكن للتجارب المؤسسية الموقعة أو النمو الاستثنائي من قاعدة أصغر أن يدعما ملف السلسلة A.
ما المقاييس التي ينبغي لمؤسس SaaS أن يستعد لمناقشتها؟
كن مستعداً لشرح ARR ومعدل النمو والاحتفاظ ومضاعف الاحتراق وفترة الاسترداد. وقد يقيّم المستثمرون أيضاً مدى ارتباط هذه المقاييس بنموذج عملك ومرحلتك.
ما الذي ينبغي أن يبرزه عرض SaaS في المرحلة المبكرة؟
اشرح لماذا أنت المؤسس المناسب، ولماذا يهم سير العمل، ولماذا الآن هو الوقت المناسب. صف تفاعل العملاء الأوائل، ووضح ما إذا كان الذكاء الاصطناعي محورياً في المنتج.
ما الذي يبحث عنه مستثمرو SaaS في مرحلة النمو؟
يقارن مستثمرو النمو نمو ARR بمنحنيات ICONIQ وBessemer، ويبحثون عن صافي احتفاظ يتجاوز 110%، ويتوقعون استراتيجية ذكاء اصطناعي قابلة للدفاع عنها.