QSBS ist eine bundesstaatliche Steuerregelung, die es berechtigten Anteilseignern ermöglichen kann, einen Teil oder die gesamten Veräußerungsgewinne auszuschließen, wenn sie qualifizierte Startup-Anteile verkaufen. Für Gründer kann es hilfreich sein, die Anforderungen frühzeitig zu verstehen, damit Sie relevante Unternehmensunterlagen geordnet halten können. Eine steuerliche Vergünstigung für das Unternehmen oder einen Anteilseigner ist damit jedoch nicht garantiert.
Was bedeutet QSBS für ein Startup?
QSBS steht für Qualified Small Business Stock und bezeichnet eine Regelung in Section 1202 des US-Steuerrechts. Sie kann eine bundesweite Befreiung von Veräußerungsgewinnen vorsehen, wenn ein Anteilseigner qualifizierte Anteile verkauft. Ob die Befreiung greift, hängt von Faktoren ab, darunter die Struktur und Geschäftstätigkeit des Unternehmens, die Art des Erwerbs der Anteile, das Erwerbsdatum und die Dauer, in der der Anteilseigner die Anteile gehalten hat.
Die Regeln betreffen Anteile an einer US-C-Corporation. Eine Beteiligung an einer LLC qualifiziert sich nicht als QSBS, nur weil es sich bei dem Unternehmen um ein Startup handelt. Der C-Corporation-Status des Unternehmens ist eine wichtige Voraussetzung, aber nur ein Teil der Prüfung der Anspruchsberechtigung.
Es hilft außerdem, unternehmensbezogene Fakten von der individuellen steuerlichen Situation eines Anteilseigners zu unterscheiden. Ein Unternehmen kann seine Struktur, seine Geschäftstätigkeit, seine Vermögenswerte und seine Anteilsunterlagen überprüfen. Die Anspruchsberechtigung und das steuerliche Ergebnis eines Anteilseigners können von weiteren persönlichen Umständen abhängen. Deshalb sollte das Unternehmen eine mögliche Befreiung nicht als garantierte Rendite darstellen.
Welche Unternehmen und Anteile können für QSBS in Frage kommen?
Ein Unternehmen und seine Anteile müssen mehrere Anforderungen erfüllen. Gründer, die das Thema prüfen, können mit folgenden Fragen beginnen:
- Ist das Unternehmen eine US-C-Corporation? QSBS gilt für qualifizierte Anteile an einer C-Corporation, nicht für jede Form von Unternehmensbeteiligung.
- Wurden die Anteile bei der ursprünglichen Ausgabe erworben? Wie und wann die Anteile ausgegeben wurden, ist wichtig. Eine Beteiligung, die auf andere Weise erworben wurde, erfüllt diese Bedingung möglicherweise nicht.
- Erfüllt das Unternehmen den Vermögenstest? Die maßgebliche Obergrenze für die gesamten Bruttovermögenswerte hängt davon ab, wann die Anteile erworben wurden.
- Betreibt das Unternehmen einen aktiven qualifizierten Geschäftsbetrieb? Die Tätigkeiten des Unternehmens sind maßgeblich. Dienstleistungsunternehmen in freien Berufen wie Recht, Gesundheit und Beratung qualifizieren sich nach den hier beschriebenen Anforderungen nicht.
- Hat der Anteilseigner die Anteile lange genug gehalten? Die erforderliche Haltedauer und die mögliche Befreiung hängen vom Erwerbsdatum der Anteile ab.
Diese Fragen sind ein Ausgangspunkt, um Unternehmensinformationen zu ordnen, aber keine vollständige steuerliche Analyse. Die Gründung als C-Corporation belegt nicht, dass alle Anforderungen erfüllt sind. Gründer sollten Gründungs- und Aufzeichnungen zur Aktienausgabe klar führen und sich bei einem qualifizierten Steuerberater dazu beraten lassen, wie die Regeln im Einzelfall anzuwenden sind.
Welche Vermögensgrenzen und Befreiungsbeträge gelten für QSBS?
Das Erwerbsdatum bestimmt, welche Vermögensobergrenze und welche Befreiungsregeln gelten. Für Anteile, die am oder vor dem 4. Juli 2025 erworben wurden, dürfen die gesamten Bruttovermögenswerte des Unternehmens höchstens $50 million betragen. Für Anteile, die nach dem 4. Juli 2025 erworben wurden, liegt die Obergrenze bei $75 million.
Auch der mögliche Befreiungsbetrag unterscheidet sich je nach Erwerbsdatum:
| Erwerbsdatum der Anteile | Mögliche Befreiung | Regel zur Haltedauer |
|---|---|---|
| Am oder vor dem 4. Juli 2025 | Bis zum höheren Betrag von $10 million oder dem Zehnfachen der Anschaffungskosten des Anteilseigners pro Unternehmen | Volle bundesweite Befreiung nach einer Haltedauer von fünf Jahren, sofern die Anforderungen erfüllt sind |
| Nach dem 4. Juli 2025 | Bis zu $15 million | 50 % nach drei Jahren, 75 % nach vier Jahren und 100 % nach fünf Jahren, sofern die Anforderungen erfüllt sind |
Diese Beträge beschreiben die mögliche bundesweite steuerliche Behandlung nach den genannten Regeln. Sie bedeuten nicht, dass jeder Anteilseigner den Höchstbetrag beanspruchen kann oder dass jeder Verkauf steuerfrei ist. Die Anspruchsberechtigung des Unternehmens, die Anteilsausgabe, die Haltedauer und die Umstände des Anteilseigners bleiben relevant.
Die unterschiedlichen Regeln machen es wichtig, festzustellen, wann die Anteile erworben wurden, statt sich auf eine allgemeine Beschreibung von QSBS zu verlassen. Halten Sie Ausgabedaten und zugehörige Unterlagen für eine Prüfung bereit und vermeiden Sie Zusagen zur späteren steuerlichen Behandlung eines Investors.
Wann sollten Gründer die QSBS-Anforderungen prüfen?
QSBS lohnt sich als Thema, bevor ein Exit näher rückt. Entscheidungen und Dokumentationen, die früher getroffen werden, können später beeinflussen, ob die relevanten Fakten klar sind. Beispielsweise muss ein Gründer unter Umständen die Gründungsstruktur des Unternehmens, den Zeitpunkt der Anteilsausgabe und die Frage belegen, ob die Geschäfts- und Vermögenstests erfüllt sind.
Prüfen Sie das Thema, wenn Sie die Unternehmensstruktur und die Anteilsausgabe betrachten, und greifen Sie es dann erneut auf, wenn das Unternehmen wächst oder sich einer Transaktion nähert. Eine C-Corporation-Struktur kann relevant sein, entscheidet die Anspruchsberechtigung aber nicht allein. Auch die Tätigkeiten und Vermögenswerte des Unternehmens sind wichtig, ebenso die Haltedauer jedes Anteilseigners.
Seien Sie vorsichtig in Finanzierungsgesprächen. Sie können erklären, dass das Unternehmen prüft, ob es die QSBS-Anforderungen erfüllt, sollten aber eine künftige steuerliche Befreiung nicht als sicher darstellen. Unternehmensunterlagen können ein sorgfältiges Gespräch unterstützen, sie können aber nicht über das steuerliche Ergebnis jedes einzelnen Anteilseigners entscheiden.
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Häufig gestellte Fragen
Wofür steht QSBS?
QSBS steht für Qualified Small Business Stock. Der Begriff bezeichnet Anteile, die die Anforderungen für eine bundesweite Befreiung von Veräußerungsgewinnen nach Section 1202 erfüllen können.
Qualifiziert sich eine LLC-Beteiligung als QSBS?
Nein. QSBS gilt für qualifizierte Anteile an einer US-C-Corporation, nicht für eine LLC-Beteiligung. Allein die C-Corporation-Struktur bedeutet nicht, dass alle QSBS-Anforderungen erfüllt sind.
Wie lange muss man QSBS halten?
Die Haltedauer hängt davon ab, wann die Anteile erworben wurden. Für Anteile, die am oder vor dem 4. Juli 2025 erworben wurden, sieht die genannte Regel nach einer Haltedauer von fünf Jahren eine volle bundesweite Befreiung vor. Für Anteile, die nach diesem Datum erworben wurden, lauten die genannten Befreiungsstufen 50 % nach drei Jahren, 75 % nach vier Jahren und 100 % nach fünf Jahren.
Wie hoch ist die Obergrenze für die QSBS-Befreiung?
Für Anteile, die am oder vor dem 4. Juli 2025 erworben wurden, liegt die mögliche Obergrenze bei dem höheren Betrag von $10 million oder dem Zehnfachen der Anschaffungskosten des Anteilseigners pro Unternehmen. Für Anteile, die nach diesem Datum erworben wurden, beträgt die Obergrenze $15 million, vorbehaltlich der geltenden Anforderungen und der Umstände des Anteilseigners.
Garantiert die Gründung einer C-Corporation die QSBS-Behandlung?
Nein. Das Unternehmen muss außerdem weitere Bedingungen erfüllen, darunter Anforderungen an die ursprüngliche Ausgabe, die gesamten Bruttovermögenswerte und einen aktiven qualifizierten Geschäftsbetrieb. Die Haltedauer und die individuellen Umstände des Anteilseigners sind ebenfalls maßgeblich.
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