Eine Investmentthese hilft dir zu verstehen, was ein Investor unterstützt und warum. Wenn du dein Start-up mit dem Fokus und dem Portfolio eines Investors vergleichst, kannst du relevantere Gespräche priorisieren.
Was sagt dir eine Investmentthese?
Eine Investmentthese ist das Rahmenkonzept eines Investors, mit dem er entscheidet, welche Unternehmen er unterstützt und woher mögliche Renditen kommen können. Sie kann die Phasen, Branchen und Regionen beschreiben, auf die ein Investor abzielt, sowie die größeren Veränderungen, die seiner Ansicht nach Chancen schaffen.
Eine These ist mehr als ein Branchenlabel. Zwei Investoren können beide sagen, dass sie in Technologie investieren, und dennoch unterschiedliche Unternehmensphasen, Märkte oder Veränderungen in der Welt suchen. Für Gründer ist die nützliche Frage nicht nur, ob ein Investor deine Branche erwähnt. Entscheidend ist, ob die Merkmale und Chancen deines Unternehmens mit seiner breiteren Sicht zusammenpassen.
Diese Unterscheidung kann dir helfen, eine Absage einzuordnen. Ein Unternehmen kann gut geführt sein und dennoch außerhalb des Fokus eines Investors liegen. Das beweist allein nicht, dass das Geschäft nicht erfolgreich sein kann. Es bedeutet, dass der Investor möglicherweise keinen Bezug zu den Chancen sieht, die er verfolgen möchte.
Betrachte eine These als Orientierung für die Übereinstimmung, nicht als Finanzierungszusage. Selbst wenn dein Unternehmen zu den Interessen eines Investors zu passen scheint, muss der Investor das Geschäft und die Chance trotzdem bewerten.
Wie erkennst du den tatsächlichen Fokus eines Investors?
Beginne mit dem, was der Investor sagt, und schau dir dann an, worin er investiert hat. Der erklärte Fokus eines Investors kann dir ein nützliches erstes Bild geben, während Investments zeigen können, wie dieser Fokus in der Praxis umgesetzt wurde. Achte auf wiederkehrende Signale bei Phase, Branche, Region und Ticketgröße.
Prüfe die letzten 10 bis 20 Investments eines Fonds, um Muster zu erkennen. Überlege, ob diese Unternehmen in ähnlichen Phasen waren, in verwandten Märkten tätig waren oder vergleichbare Ticketgrößen erhielten. Ein einzelnes Investment begründet noch keine Regel. Ziel ist es zu verstehen, ob sich ein konsistenter Fokus über mehrere Entscheidungen hinweg zeigt.
Nutze öffentliche Beschreibungen und Portfolio-Belege, wenn sie verfügbar sind. Eine allgemeine Aussage wie „wir investieren in Technologie“ reicht womöglich nicht aus, um zu entscheiden, ob ein Investor relevant ist. Das Portfolio kann dir helfen, einen spezifischeren Interessenbereich oder einen Phasenfokus zu erkennen, der aus der allgemeinen Beschreibung nicht offensichtlich ist.
Halte die Schlussfolgerung maßvoll. Muster können dir helfen zu entscheiden, welche Investoren du recherchieren oder ansprechen solltest, garantieren aber nicht, dass ein Investor in dein Unternehmen investiert. Passung macht den Grund für ein Gespräch klarer, ersetzt aber nicht die Bewertung durch den Investor.
Was solltest du vergleichen, bevor du einen Investor ansprichst?
Verwende einen einheitlichen Satz an Fragen, um zu beurteilen, ob dein Unternehmen zur These eines Investors passt:
- Phase: Unterstützt der Investor Unternehmen in deiner aktuellen Phase?
- Branche und Markt: Unterstützt der Investor deinen spezifischen Bereich und nicht nur eine breite Kategorie, die ihn einschließt?
- Region: Umfasst der Fokus des Investors den Standort deines Unternehmens oder den Markt, den du bedienst?
- Zugrunde liegende Veränderung: Was verändert sich, und warum könnte diese Veränderung eine bedeutende Chance für dein Unternehmen schaffen?
- Portfoliomuster: Deuten die früheren Investments des Investors darauf hin, dass ein Unternehmen wie deins passen könnte?
Diese Fragen helfen, echte Passung von oberflächlicher Überschneidung zu unterscheiden. Dein Unternehmen als Software-Start-up zu bezeichnen erklärt zum Beispiel möglicherweise nicht, warum sich ein bestimmter Investor dafür interessieren sollte. Eine hilfreichere Darstellung verbindet deine Phase, deinen Markt, deine Region und die Veränderung hinter der Chance mit dem erklärten und nachgewiesenen Fokus des Investors.
Du musst keine perfekte Übereinstimmung behaupten. Erkläre stattdessen den Zusammenhang präzise und konkret. Wenn der Fokus des Investors sich von deinem Unternehmen unterscheidet, betrachte das als nützliche Information, um deine Finanzierungsarbeit zu priorisieren.
Welche Fehler können dein Investor-Targeting schwächen?
Ein häufiger Fehler ist, sich nur auf die Beschreibung auf der Website eines Investors zu verlassen. Öffentliche Aussagen können ein Ausgangspunkt sein, zeigen aber womöglich nicht das ganze Bild. Schau dir auch die Investments an und prüfe, ob das Muster die Passung stützt, die du siehst.
Ein weiterer Fehler ist die Annahme, dass eine gemeinsame Branche ausreicht. Ein Investor kann deine Branche nennen und sich dennoch auf eine andere Phase, Region oder Art von Chance konzentrieren. Prüfe die vollständige Liste relevanter Kriterien, bevor du dich entscheidest, einen Interessenten zu priorisieren.
Es kann auch ineffizient sein, Zeit darauf zu verwenden, einen Investor zu überzeugen, dessen Fokus eindeutig nicht zu deinem Unternehmen passt. Eine Nichtpassung mit einem Investor bedeutet nicht, dass kein Investor passt. Nutze die Informationen, um Interessenten zu finden, deren Interessen und frühere Investments natürlicher mit deinem Markt zusammenhängen.
Schließlich vermeide es, nur darzustellen, was dein Produkt tut. Investoren müssen verstehen, welchen Markt du bedienst, warum die Chance wichtig ist und wie dein Unternehmen zu ihrem Fokus steht. Eine knappe, glaubwürdige Erklärung macht die Relevanz leichter einschätzbar, ohne die Passung zu übertreiben.
Wie kannst du die Suche nach passenden Investoren organisieren?
Beginne damit, dein eigenes Finanzierungsprofil zu definieren. Sei klar in Bezug auf deine Phase, Branche, Region und die Veränderung, die deiner Ansicht nach eine Chance schafft. So hast du eine Grundlage, um dein Unternehmen mit Investoren zu vergleichen, statt Interessenten allein anhand eines breiten Branchenlabels auszuwählen.
Recherchiere als Nächstes Investoren anhand dieser Kriterien. Vergleiche ihre erklärten Interessen mit den Mustern in ihren Investments, sofern verfügbar. Priorisiere dann Interessenten, die relevant erscheinen, und bereite einen Pitch vor, der den Zusammenhang zwischen deinem Unternehmen und ihrem Fokus erklärt.
Round Funded deckt Investorensuche und Finanzierungsprozesse ab. Gründer können über 60,000+ aktive VCs, Business Angels, Family Offices und Acceleratoren nach Phase, Branche, Region und Ticketgröße durchsuchen. Investoren werden nach aktueller Aktivität gefiltert, also einem Investment in etwa den letzten 6 Monaten, und E-Mail-Adressen sind verifiziert. Du kannst mit aktiven Investoren verbunden werden.
Round Funded hilft Gründern auch beim Versand von Pitches und beim Nachverfolgen von Antworten. Die KI erstellt für jeden Investor eine personalisierte Kontakt-E-Mail sowie Nachfassnachrichten. Der Versand erfolgt über dein eigenes Gmail, sodass Antworten in deinem Posteingang landen und der Verlauf dir gehört. Du kannst Investoren, Phasen und nächste Schritte in der Finanzierungspipeline organisieren.
Ein Suchtool kann deinen Prozess unterstützen, aber du entscheidest weiterhin, welche Interessenten Sinn ergeben. Nutze die Filter, um die Suche einzugrenzen, und bewerte dann die Passung und passe deine Erklärung an den Fokus jedes Investors an. Um dein Start-up auf Round Funded einzureichen, teile dein Profil, um mit Investoren zusammengebracht zu werden.
Wie Round Funded dir hilft, passende Investoren zu finden
- Reiche dein Start-up auf Round Funded ein, um dein Finanzierungsprofil zu teilen und mit Investoren zusammengebracht zu werden.
- Durchsuche die Investorendatenbank nach Phase, Branche, Region und Ticketgröße.
- Prüfe relevante Interessenten anhand der Phase, des Markts, der Region und der Chance deines Unternehmens.
- Nutze KI-erstellte personalisierte E-Mails und Nachfassnachrichten, um Pitches für ausgewählte Investoren vorzubereiten.
- Verfolge Investoren, Finanzierungsphasen und nächste Schritte in der Pipeline.
Round Funded unterstützt Investorensuche, Pitching und Organisation. Du bleibst dafür verantwortlich zu entscheiden, welche Investoren zu deinem Unternehmen passen, und zu erklären, warum die Chance relevant ist.
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine Investmentthese?
Eine Investmentthese ist das Rahmenkonzept eines Investors, mit dem er entscheidet, welche Arten von Unternehmen er unterstützt und warum. Sie kann Phase, Branche, Region und die Veränderungen umfassen, die der Investor für Chancen hält.
Wie beurteilst du, ob ein Investor passt?
Vergleiche die Phase, Branche, Region und Chance deines Unternehmens mit dem erklärten Fokus und den früheren Investments des Investors. Betrachte Muster über das gesamte Portfolio hinweg, statt dich auf einen einzelnen Deal zu verlassen.
Warum ist eine Investmentthese für Gründer wichtig?
Sie kann dir helfen, Investoren zu priorisieren, deren Interessen mit deinem Unternehmen verbunden erscheinen. Ein starkes Geschäft kann trotzdem außerhalb des Fokus eines Investors liegen, daher reicht eine Überschneidung der Branche allein nicht aus, um Passung zu belegen.
Solltest du einen Investor ansprechen, der nur teilweise zu deinem Unternehmen passt?
Bewerte die konkreten Bereiche der Überschneidung und erkläre sie präzise. Wenn sich der Fokus des Investors deutlich unterscheidet, erwäge, Interessenten zu priorisieren, deren erklärte Interessen und Investments stärker übereinstimmen.
Was solltest du bei der Erklärung der Passung deines Start-ups einbeziehen?
Beschreibe deine Phase, deinen Markt, deine Region und die Veränderung, die die Chance relevant macht. Verbinde diese Details mit dem Fokus des Investors, ohne eine stärkere Übereinstimmung zu behaupten, als die Belege stützen.