Finde SaaS-VC-Firmen, die zu deiner Phase passen, bevor du dich auf bekannte Namen konzentrierst: Die richtigen Investoren hängen von der Phase, der Traction und dem Markt deines Unternehmens ab. Gründer in der Pre-Seed- und Seed-Phase können sich an Boldstart, Point Nine oder Uncork orientieren, während Unternehmen in der Series-A-Phase und in der Wachstumsphase einen anderen Investorenfit benötigen.
Welche SaaS-VC-Firmen solltest du in welcher Phase in Betracht ziehen?
Die Erwartungen von Investoren verändern sich, während sich dein Geschäft entwickelt. Eine Firma, die sich auf frühe Enterprise-Unternehmen konzentriert, kann vor dem Umsatz relevant sein, während ein Investor in einer späteren Phase Belege für Skalierung erwarten wird. Nutze die Phase als ersten Filter und prüfe dann, ob der Sektorfokus und der Investmentansatz einer Firma zu deinem Unternehmen passen.
Pre-Seed und Seed
Boldstart Ventures konzentriert sich auf Enterprise-Pre-Seed- und Inception-Runden, auch für Unternehmen, die noch keinen Umsatz erzielt haben. Point Nine mit Sitz in Berlin ist ein europäischer B2B-SaaS-Seed-Investor, der häufig die erste institutionelle Investition eines Unternehmens tätigt. Der typische Einstiegspunkt liegt bei etwa $500K-plus ARR. Uncork Capital mit Sitz in San Francisco ist ein Seed-Fonds mit starkem SaaS-Fokus.
Costanoa Ventures, ebenfalls mit Sitz in San Francisco, konzentriert sich in der Seed-Phase auf angewandte KI und datenintensive B2B-Unternehmen. Über Pre-Seed und Seed hinweg reichen die Ticketgrößen von $250K bis $1M-plus.
In diesen Phasen musst du den Fall vielleicht über den Founder-Market-Fit, frühe Kundennachfrage und die Bedeutung des Workflows überzeugend darlegen, den du adressierst. Erkläre, warum du in der Position bist, das Unternehmen aufzubauen, warum das Problem wichtig ist und warum der Zeitpunkt richtig ist. Wenn dein Produkt KI nutzt, kläre, ob KI grundlegend für das Produkt ist oder nur eine zusätzliche Funktion darstellt. Traction hilft, ist aber nicht der einzige Teil eines Pitches in der frühen Phase.
Series-A
Bessemer Venture Partners investiert von Seed bis Growth. Emergence Capital konzentriert sich auf Enterprise-Cloud, während Accel in SaaS von Seed bis Series-A in den USA, Europa und Indien investiert.
Etwa $1M oder mehr ARR ist ein gängiger Series-A-Richtwert. Unterzeichnete Enterprise-Piloten oder außergewöhnlich starkes Wachstum von einer kleineren Basis können als alternative Belege dienen. Typische Series-A-Tickets liegen bei $2M bis $15M, wobei Investoren Retention, Payback und Burn Multiple prüfen. Betrachte das ARR-Niveau als Orientierung und nicht als universelle Voraussetzung, und prüfe für jede Firma, ob sie zu deiner Runde passt.
Wachstumsphase
Insight Partners ist ein in New York ansässiger Software-Growth-Investor mit seinen ScaleUp-Operating-Teams. ICONIQ Growth ist ein Growth-Vehikel mit Sitz in San Francisco, das von dem Kapital von Tech-Gründern unterstützt wird und SaaS-Benchmarks veröffentlicht.
Diese Investoren sind im Allgemeinen später in der Entwicklung eines Unternehmens relevanter. Wenn du dich vor Series-B befindest, kannst du Growth-Fonds als künftiges Finanzierungsziel betrachten und dich in der Zwischenzeit mit ihren Inhalten und Scout-Netzwerken vertraut machen. Growth-SaaS-Investoren vergleichen das ARR-Wachstum mit den Kurven von ICONIQ und Bessemer, achten auf Net Retention über 110 % und erwarten eine belastbare KI-Strategie.
Was bewerten SaaS-VC-Firmen neben dem Umsatz?
SaaS-Investoren berücksichtigen Effizienz genauso wie Wachstum. Sei darauf vorbereitet, ARR, Wachstumsrate, Retention, Burn Multiple und Payback zu erklären und jede dieser Kennzahlen in den Kontext der Phase deines Unternehmens zu stellen. Die Kennzahlen sollten eine klare Darstellung dessen stützen, wie das Geschäft voranschreitet und wie effizient es wächst.
Auch deine Produktthese ist wichtig. Investoren fragen vielleicht, wie KI die Arbeit verändert, die deine Software übernimmt, und nicht nur, ob du einen Copiloten hinzugefügt hast. Wenn du eine bestimmte Branche bedienst, beschreibe den Workflow, den dein Produkt von Anfang bis Ende abdeckt. Vertical SaaS bezeichnet Software, die für eine bestimmte Branche entwickelt wurde, und das Interesse an diesen Unternehmen wächst, da KI den Wert einer tiefen Workflow-Abdeckung erhöht. Einige Vertical-SaaS-Geschäftsmodelle können zusätzlich zu den Softwareerlösen auch Transaktionsumsätze generieren.
High Alpha, Boldstart und Costanoa gelten als besonders aktiv in der frühen Phase von Vertical SaaS. Viele andere Firmen betrachten Vertical SaaS über breitere Generalisten-Fonds. Das bedeutet, dass ein spezialisierter Branchenfokus einen Generalisten-Investor nicht automatisch ausschließt, aber dein Pitch sollten Markt und Workflow klar machen.
Wie kannst du SaaS-VC-Firmen wirksam ansprechen?
Verkleinere zuerst deine Investorenliste nach Rundenphase und Sektor. Prüfe dann den Fokus jeder Firma, um sicherzustellen, dass dein Unternehmen passt. Eine lange Liste ohne klaren Fit kann es erschweren, deinen Pitch zuzuschneiden und das Follow-up zu managen.
Personalisiere deine Ansprache rund um die These des Investors. Eine prägnante Erklärung, warum dein Unternehmen zu dieser Firma passt, ist nützlicher als eine allgemeine Vorstellung. Passe die Schwerpunkte an deine Phase an: Pre-Seed-Gründer können Founder-Market-Fit und Workflow-Einsichten in den Vordergrund stellen; Series-A-Teams können ihren ARR oder alternative Belege erläutern, zusammen mit Retention, Payback und Burn; Gründer in der Wachstumsphase können sich darauf vorbereiten, über Benchmarks, Net Retention und ihre KI-Strategie zu sprechen.
Halte den Status der Investoren und die nächsten Schritte organisiert, während du den Prozess durchläufst. Eine Finanzierungspipeline kann dir zeigen, wo jedes Gespräch steht und welche Aktion als Nächstes ansteht. Reiche dein Startup bei Round Funded ein, um den Prozess zu starten und mit Investoren zusammengebracht zu werden.
Wie Round Funded dir hilft, SaaS-Investoren gezielt anzusprechen
Round Funded hilft Gründern, Investoren zu finden, Pitches zu versenden und Antworten nachzuverfolgen. Die Investorensuche umfasst über 60.000 aktive VCs, Business Angels, Family Offices und Accelerators, mit Filtern nach Phase, Branche, Geografie und Ticketgröße. Bewirb dich, um mit aktiven Investoren zusammengebracht zu werden. Investoren werden nach aktueller Aktivität gefiltert, mit einer Investition in etwa den letzten 6 Monaten, und E-Mail-Adressen werden verifiziert.
- Reiche dein Startup ein, um mit Investoren zusammengebracht zu werden. Bewirb dich, um mit aktiven Investoren zusammengebracht zu werden.
- Suche nach Investoren mit Filtern nach Phase, Branche, Geografie und Ticketgröße.
- Organisiere Investoren, Finanzierungsphasen und nächste Schritte in der Finanzierungspipeline. Du kannst Teammitglieder in den Workspace deines Startups einladen.
- Nutze KI, um personalisierte Outreach-E-Mails und Follow-ups für jeden Investor zu entwerfen. Die Ansprache läuft über dein eigenes Gmail, sodass Antworten in deinem Posteingang ankommen und der Thread dir gehört.
- Verfolge deinen Finanzierungsprozess in der Pipeline, während du die Investoren-Ansprache und die nächsten Schritte verwaltest.
Die Website und das Produkt von Round Funded sind in 12 Sprachen verfügbar. Round+ kostet $99 pro Monat und umfasst eine 3-tägige kostenlose Testphase für Erstnutzer. Es unterstützt bis zu 2.500 Investoren in der CRM-Pipeline, E-Mails an bis zu 2.000 Investoren pro Monat und 2.500 KI-Credits pro Monat. Round Pro kostet $249 pro Monat und umfasst eine 3-tägige kostenlose Testphase für Erstnutzer, bis zu 5.000 Investoren in der Pipeline, E-Mails an bis zu 10.000 Investoren pro Monat, bis zu 6 verbundene Postfächer und 5.000 KI-Credits pro Monat. Lifetime kostet einmalig $899 und umfasst alles aus Round Pro. Es gibt keinen kostenlosen Tarif.
Häufig gestellte Fragen
Welche SaaS-VC-Firmen investieren in Pre-Seed und Seed?
Boldstart, Point Nine und Uncork sind Optionen für Unternehmen in Pre-Seed und Seed. Costanoa konzentriert sich in der Seed-Phase auf angewandte KI und datenintensive B2B-Unternehmen. Prüfe den Fokus jeder Firma im Vergleich zu deinem Unternehmen und deiner Runde.
Wie viel ARR erwarten Series-A-SaaS-Investoren?
Etwa $1M oder mehr ARR ist ein gängiger Richtwert, aber keine feste Regel. Unterzeichnete Enterprise-Piloten oder außergewöhnliches Wachstum von einer kleineren Basis können ebenfalls helfen, einen Series-A-Fall zu untermauern.
Welche Kennzahlen sollte ein SaaS-Gründer zur Diskussion vorbereiten?
Sei bereit, ARR, Wachstumsrate, Retention, Burn Multiple und Payback zu erklären. Investoren können zudem bewerten, wie sich diese Kennzahlen zu deinem Geschäftsmodell und deiner Phase verhalten.
Worauf sollte ein Pitch in der frühen SaaS-Phase den Schwerpunkt legen?
Erkläre, warum du der richtige Gründer bist, warum der Workflow wichtig ist und warum jetzt der richtige Zeitpunkt ist. Beschreibe die frühe Kundennachfrage und mache deutlich, ob KI zentral für das Produkt ist.
Worauf achten SaaS-Investoren in der Wachstumsphase?
Growth-Investoren vergleichen das ARR-Wachstum mit den Kurven von ICONIQ und Bessemer, achten auf Net Retention über 110 % und erwarten eine belastbare KI-Strategie.