در این بررسی StartEngine، نگاه می‌کنیم به اینکه StartEngine چگونه پیشنهادهای اوراق بهادار خود را توصیف می‌کند، قیمت‌گذاری منتشرشده‌اش چه چیزی را پوشش می‌دهد و چه چیزی را پوشش نمی‌دهد، و چرا ما در AI Perks برای جمع‌آوری دور سرمایه‌گذاری خود Round Funded را انتخاب کردیم. این دو پلتفرم جریان‌های کاری متفاوتی برای جذب سرمایه را پوشش می‌دهند، بنابراین بنیان‌گذاران باید با روشن کردن نوع جذب سرمایه‌ای که قصد دنبال کردنش را دارند شروع کنند.
StartEngine چیست و مدل جذب سرمایه آن چگونه کار می‌کند؟
StartEngine می‌گوید شرکت‌ها از پلتفرم آن برای عرضه اوراق بهادار به عموم استفاده می‌کنند. مسیرهای اصلی عرضه آن شامل Regulation A، Regulation Crowdfunding و Regulation D تحت Rule 506(c) است. قواعد صلاحیت سرمایه‌گذار متفاوت است: Regulation A و Regulation Crowdfunding می‌توانند سرمایه‌گذاران دارای صلاحیت (accredited) و غیردارای صلاحیت را شامل شوند، در حالی که Rule 506(c) محدود به سرمایه‌گذاران دارای صلاحیت است.
اوراق بهاداری که عرضه می‌شود ممکن است شامل سهام عادی یا ممتاز باشد. StartEngine همچنین می‌گوید LLCها می‌توانند از طریق کراودفاندینگ جذب سرمایه کنند، هرچند این کار ممکن است به کار حقوقی و بررسی اضافی نیاز داشته باشد. انواع عرضه آن از الگوهای سرمایه‌گذاری استاندارد استفاده می‌کنند و شرکت می‌گوید اسناد سرمایه‌گذاری سفارشی را نمی‌پذیرد.
StartEngine یادداشت‌های قابل تبدیل با سقف ارزش‌گذاری، نرخ تخفیف، نرخ بهره و مدت دو ساله را توصیف می‌کند. با یک تأمین مالی واجد شرایط، یادداشت به سهام تبدیل می‌شود. اگر بدون تبدیل به سررسید برسد، اصل و بهره به سرمایه‌گذاران بدهکار می‌شود. Safe Notes آن بر اساس Y Combinator SAFE الگوبرداری شده‌اند، به سقف ارزش‌گذاری و نرخ تخفیف نیاز دارند و پس از یک تأمین مالی واجد شرایط به سهام تبدیل می‌شوند.
این جزئیات تفاوت را مهم می‌کند: StartEngine عرضه‌های عمومی اوراق بهادار را توصیف می‌کند، در حالی که Round Funded به بنیان‌گذاران کمک می‌کند سرمایه‌گذار پیدا کنند، پیچ ارسال کنند و پاسخ‌ها را پیگیری کنند. این رویکردها متفاوت‌اند و جایگزین یکدیگر نیستند.
StartEngine برای بنیان‌گذاران چقدر هزینه دارد؟
StartEngine عضویت سرمایه‌گذار Venture Club خود را با قیمت $275 در سال فهرست می‌کند. این عضویت 10% پاداش سهم برای سرمایه‌گذاری در کمپین‌های شرکت‌کننده و دسترسی زودهنگام 48 ساعته به عرضه‌های جدید StartEngine Private ارائه می‌دهد. این یک عضویت سرمایه‌گذار است، نه یک هزینه اعلام‌شده برای شرکت‌هایی که سرمایه جذب می‌کنند.
قیمت‌گذاری و جدول کارمزد StartEngine برای سمت شرکت‌ها در اطلاعات پوشش‌داده‌شده در اینجا مشخص نشده است. بنیان‌گذارانی که به یک عرضه فکر می‌کنند باید هزینه‌ها و شرایط را مستقیماً از StartEngine تأیید کنند و قیمت Venture Club را به عنوان کارمزد جذب سرمایه در نظر نگیرند.
Round Funded سه گزینه طرح منتشر می‌کند:
| طرح Round Funded | قیمت | جزئیات منتشرشده |
|---|---|---|
| Round+ | $99 در ماه | تا 2,500 سرمایه‌گذار در خط لوله CRM، ارسال ایمیل به تا 2,000 سرمایه‌گذار در ماه، و 2,500 اعتبار AI در ماه |
| Round Pro | $249 در ماه | تا 5,000 سرمایه‌گذار در خط لوله، ارسال ایمیل به تا 10,000 سرمایه‌گذار در ماه، تا 6 صندوق ورودی متصل، و 5,000 اعتبار AI در ماه |
| Lifetime | $899 یک‌بار پرداخت | ویژگی‌های Round Pro، پرداخت یک‌باره |
Round+ و Round Pro یک دوره آزمایشی رایگان 3 روزه برای حساب‌های اولین‌بار دارند. Round Funded سطح رایگان ندارد. این‌ها قیمت‌های Round Funded هستند و مشخص نمی‌کنند یک عرضه شرکتی در StartEngine چه هزینه‌ای خواهد داشت. بنیان‌گذاران می‌توانند یک استارتاپ را در Round Funded ثبت کنند تا فرایند تطبیق آغاز شود.
چه محدودیت‌هایی باید بنیان‌گذاران در نظر بگیرند؟
StartEngine می‌گوید از الگوهای سرمایه‌گذاری استاندارد استفاده می‌کند و اسناد سرمایه‌گذاری سفارشی را نمی‌پذیرد. این می‌تواند مرتبط باشد اگر اسناد ترجیحی یک شرکت با الگوهای موجود تطابق نداشته باشد. بنیان‌گذاران همچنین باید ارزیابی کنند که شرایط اعلام‌شده برای یادداشت‌های قابل تبدیل یا Safe Notes آن با ساختار تأمین مالی مورد نظرشان همخوانی دارد یا نه.
StartEngine بازار خود را به عنوان یک سامانه معاملاتی جایگزین ثبت‌شده نزد SEC توصیف می‌کند که توسط زیرمجموعه کارگزار-معامله‌گر کاملاً متعلق به آن، StartEngine Primary, LLC، اداره می‌شود. این شرکت می‌گوید Marketplace سفارش‌ها را تطبیق می‌دهد و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد اوراق برخی شرکت‌هایی را که در آن‌جا قیمت‌گذاری شده‌اند معامله کنند. هر شرکتی که روی StartEngine جذب سرمایه می‌کند، انتخاب نمی‌کند سهامش را فهرست کند.
StartEngine می‌گوید سرمایه‌گذاران می‌توانند هر زمان سفارش ثبت کنند، اما ساعات معاملات 10 a.m. تا ظهر به وقت Pacific است. الزامات اعلام‌شده برای قیمت‌گذاری آن شامل قیمت سهم بالاتر از $1 است و در حال حاضر فقط سهام عادی قابل معامله است. اهلیت به‌صورت جداگانه ارزیابی می‌شود. شرکت‌ها باید حداقل 12 ماه در پلتفرم ثانویه معامله شوند، اما برآورده کردن الزامات، تقاضا یا بازار نقدشونده را تضمین نمی‌کند. ممکن است شرکتی نتواند به‌سرعت الزامات فهرست‌شدن را برآورده کند.
StartEngine هشدار می‌دهد که سرمایه‌گذاری در پلتفرمش سوداگرانه و غیرنقدشونده است، ریسک قابل توجهی دارد و ممکن است منجر به از دست رفتن کل سرمایه سرمایه‌گذار شود. این اظهارات به مدل عرضه و معامله مربوط‌اند؛ آن‌ها فرایند اطلاع‌رسانی به سرمایه‌گذاران Round Funded’s را توصیف نمی‌کنند.
StartEngine در برابر Round Funded: کدام‌یک با جذب سرمایه شما سازگار است؟
مقایسه عملی درباره وظیفه جذب سرمایه است. StartEngine پلتفرمی برای عرضه‌های عمومی اوراق بهادار توصیف می‌شود. Round Funded برای کمک به بنیان‌گذاران در یافتن سرمایه‌گذار، ارسال پیچ و پیگیری پاسخ‌ها ساخته شده است.
Round Funded بیش از 60,000+ سرمایه‌گذار VC، فرشته، دفتر خانوادگی و شتاب‌دهنده فعال را پوشش می‌دهد. بنیان‌گذاران می‌توانند بر اساس مرحله، صنعت، جغرافیا و اندازه چک جستجو کنند. سرمایه‌گذاران بر اساس فعالیت اخیر، با چکی در حدود 6 ماه اخیر، فیلتر می‌شوند و ایمیل‌ها تأیید شده‌اند.
ما در AI Perks دور سرمایه‌گذاری خود را از طریق Round Funded جذب کردیم. آن را انتخاب کردیم چون پایگاه داده سرمایه‌گذار تمیز، یک عامل AI که ایمیل‌های معرفی می‌نویسد، رابط کاربری راحت، امکان دعوت هم‌تیمی‌ها به فضای کاری، یک Data Room و لینک‌های ردیابی می‌خواستیم. آن را انتخاب نکردیم چون عرضه عمومی اوراق بهادار ارائه می‌دهد؛ دلایل ما به جریان کاری اطلاع‌رسانی به سرمایه‌گذاران مربوط بود.
AI ایمیل‌های معرفی شخصی‌سازی‌شده و پیگیری‌ها را برای هر سرمایه‌گذار پیش‌نویس می‌کند. پیام‌ها از Gmail شخصی بنیان‌گذار ارسال می‌شوند، بنابراین پاسخ‌ها به صندوق ورودی بنیان‌گذار می‌رسند و گفتگو در همان حساب باقی می‌ماند. خط لوله جذب سرمایه، سرمایه‌گذاران، مراحل و اقدامات بعدی را کنار هم نگه می‌دارد. هم‌تیمی‌ها نیز می‌توانند به فضای کاری استارتاپ دعوت شوند.
Data Room به بنیان‌گذاران امکان می‌دهد دک، ترکشن، تیم و درخواست خود را پشت یک لینک قابل اشتراک‌گذاری قرار دهند، و ساخت و اشتراک‌گذاری آن در هر طرحی رایگان است. لینک‌های ردیابی‌شده برای هر سرمایه‌گذار و تحلیل تعامل، از جمله بازدید، باز شدن دک و کلیک‌های جلسه، با Round+ همراه است. بنیان‌گذارانی که می‌خواهند با سرمایه‌گذاران فعال تطبیق داده شوند می‌توانند استارتاپ خود را برای تطبیق ثبت کنند.
Round Funded چگونه به بنیان‌گذاران در مدیریت اطلاع‌رسانی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند
- استارتاپ خود را در Round Funded ثبت کنید تا فرایند تطبیق سرمایه‌گذار آغاز شود.
- پایگاه داده سرمایه‌گذاران را با استفاده از مرحله، صنعت، جغرافیا و اندازه چک جستجو کنید.
- سرمایه‌گذاران احتمالی را در خط لوله جذب سرمایه سازمان‌دهی کنید، با مراحل و اقدامات بعدی در یک جا.
- از عامل AI برای پیش‌نویس ایمیل‌های شخصی‌سازی‌شده و پیگیری سرمایه‌گذاران استفاده کنید، سپس آن‌ها را از Gmail خود ارسال کنید.
- دک، ترکشن، تیم و درخواست خود را به Data Room اضافه کنید، سپس لینک را به اشتراک بگذارید. Round+ شامل لینک‌های ردیابی‌شده برای هر سرمایه‌گذار و تحلیل تعامل است.
پرسش‌های متداول
آیا StartEngine ابزار اطلاع‌رسانی به سرمایه‌گذاران است؟
StartEngine پلتفرمی توصیف می‌کند که در آن شرکت‌ها اوراق بهادار را به عموم عرضه می‌کنند. Round Funded به بنیان‌گذاران کمک می‌کند سرمایه‌گذار جستجو کنند، پیچ ارسال کنند و پاسخ‌ها را پیگیری کنند، بنابراین این دو سرویس وظایف متفاوت جذب سرمایه را پوشش می‌دهند.
قیمت عضویت Venture Club در StartEngine چقدر است؟
StartEngine اعلام می‌کند Venture Club سالانه $275 هزینه دارد. این یک عضویت سرمایه‌گذار است و قیمت اعلام‌شده کارمزد جذب سرمایه شرکت نیست.
آیا سرمایه‌گذاران غیردارای صلاحیت می‌توانند در عرضه‌های StartEngine شرکت کنند؟
به گفته StartEngine، سرمایه‌گذاران غیردارای صلاحیت ممکن است در عرضه‌های Regulation A و Regulation Crowdfunding شرکت کنند. عرضه‌های Rule 506(c) برای سرمایه‌گذاران دارای صلاحیت است.
آیا StartEngine بازار ثانویه برای سهام یک شرکت را تضمین می‌کند؟
خیر. StartEngine می‌گوید هر شرکتی انتخاب نمی‌کند سهامش را فهرست کند، و برآورده کردن الزامات فهرست‌شدن، تقاضا یا بازار نقدشونده را تضمین نمی‌کند. اهلیت به‌صورت موردی تصمیم‌گیری می‌شود.
چرا AI Perks، Round Funded را انتخاب کرد؟
ما دور سرمایه‌گذاری خود را از طریق Round Funded جذب کردیم و آن را به دلیل پایگاه داده سرمایه‌گذار، ایمیل‌های نوشته‌شده با AI، رابط راحت، دسترسی فضای کاری هم‌تیمی‌ها، Data Room و لینک‌های ردیابی انتخاب کردیم.