QSBS est une disposition fiscale fédérale qui peut permettre aux actionnaires éligibles d'exclure une partie ou la totalité des plus-values lorsqu'ils cèdent des actions de startup remplissant les conditions requises. Pour les fondateurs, comprendre les exigences dès le début peut aider à garder des archives pertinentes de l'entreprise bien organisées, mais cela ne garantit pas un avantage fiscal pour l'entreprise ni pour un actionnaire.
Que signifie QSBS pour une startup ?
QSBS signifie qualified small business stock (actions qualifiées de petite entreprise) et désigne une disposition de la section 1202 du code fiscal américain. Elle peut accorder une exclusion fédérale des plus-values lorsqu'un actionnaire cède des actions qualifiées. L'application de cette exclusion dépend de facteurs tels que la structure et l'activité de l'entreprise, la manière dont les actions ont été acquises, la date d'acquisition et la durée de détention par l'actionnaire.
Les règles concernent les actions d'une C-corporation américaine. Une participation dans une LLC ne constitue pas des actions QSBS du seul fait que l'entreprise est une startup. Le statut de C-corporation est une condition importante, mais ce n'est qu'un élément de l'analyse d'éligibilité.
Il est également utile de distinguer les faits au niveau de l'entreprise de la situation fiscale personnelle d'un actionnaire. Une entreprise peut examiner sa structure, ses opérations, ses actifs et ses registres d'actions. L'éligibilité et le résultat fiscal d'un actionnaire peuvent dépendre de circonstances personnelles supplémentaires. L'entreprise ne doit donc pas présenter une exclusion possible comme un rendement garanti.
Quelles entreprises et quelles actions peuvent être éligibles à QSBS ?
Une entreprise et ses actions doivent satisfaire plusieurs exigences. Les fondateurs qui examinent la question peuvent commencer par ces interrogations :
- L'entreprise est-elle une C-corporation américaine ? QSBS s'applique aux actions qualifiées de C-corporation, et non à toutes les formes de détention d'entreprise.
- Les actions ont-elles été acquises lors de l'émission initiale ? La manière et le moment de l'émission des actions comptent. Une participation obtenue autrement peut ne pas satisfaire à cette condition.
- L'entreprise respecte-t-elle le test des actifs ? Le plafond applicable du total des actifs bruts agrégés dépend de la date d'acquisition des actions.
- L'entreprise exerce-t-elle une activité qualifiée active ? Les activités de l'entreprise comptent. Les activités de services professionnels, comme le droit, la santé et le conseil, ne sont pas éligibles selon les exigences décrites ici.
- L'actionnaire a-t-il détenu les actions assez longtemps ? La période de détention requise et l'exclusion potentielle dépendent de la date d'acquisition des actions.
Ces questions constituent un point de départ pour organiser les informations de l'entreprise, et non une analyse fiscale complète. Se constituer en C-corporation ne signifie pas que toutes les exigences sont remplies. Les fondateurs doivent tenir des registres clairs sur la constitution de la société et l'émission des actions, et consulter un professionnel de la fiscalité qualifié sur l'application de ces règles.
Quels sont les plafonds d'actifs et les montants d'exclusion de QSBS ?
La date d'acquisition détermine le plafond d'actifs et les règles d'exclusion applicables. Pour les actions acquises au plus tard le July 4, 2025, le total des actifs bruts agrégés de l'entreprise doit être inférieur ou égal à $50 million. Pour les actions acquises après le July 4, 2025, le plafond est de $75 million.
L'exclusion potentielle varie également selon la date d'acquisition :
| Date d'acquisition des actions | Exclusion potentielle | Règle de période de détention |
|---|---|---|
| Au plus tard le July 4, 2025 | Jusqu'au plus élevé entre $10 million et 10 fois le prix de revient de l'actionnaire par entreprise | Exclusion fédérale complète après une détention de cinq ans, si les exigences sont remplies |
| Après le July 4, 2025 | Jusqu'à $15 million | 50 % après trois ans, 75 % après quatre ans et 100 % après cinq ans, si les exigences sont remplies |
Ces montants décrivent un traitement fédéral potentiel selon les règles énoncées. Ils ne signifient pas que chaque actionnaire peut réclamer le maximum, ni que chaque cession sera exonérée d'impôt. L'éligibilité de l'entreprise, l'émission des actions, la période de détention et la situation de l'actionnaire restent pertinentes.
Ces règles différentes rendent important le fait d'identifier la date d'acquisition des actions, plutôt que de s'appuyer sur une description générale de QSBS. Conservez les dates d'émission et les documents associés à disposition pour examen, et évitez de promettre quoi que ce soit sur le futur traitement fiscal d'un investisseur.
Quand les fondateurs doivent-ils examiner les exigences de QSBS ?
QSBS mérite considération avant qu'une sortie ne se profile. Les décisions et la documentation prises plus tôt peuvent influencer la clarté des faits pertinents par la suite. Par exemple, un fondateur peut devoir établir la structure de constitution de l'entreprise, la date d'émission des actions et le respect des tests d'activité et d'actifs.
Examinez la question lorsque vous réfléchissez à la structure juridique de l'entreprise et à l'émission des actions, puis revenez-y à mesure que l'entreprise grandit ou approche d'une opération. Une structure de C-corporation peut être pertinente, mais elle ne tranche pas à elle seule l'éligibilité. Les activités et les actifs de l'entreprise comptent aussi, tout comme la période de détention de chaque actionnaire.
Soyez prudent lors des discussions sur les levées de fonds. Vous pouvez expliquer que l'entreprise examine si elle satisfait aux exigences de QSBS, mais évitez de présenter une future exclusion fiscale comme certaine. Les registres de l'entreprise peuvent appuyer une discussion prudente ; ils ne peuvent pas déterminer le résultat fiscal de chaque actionnaire.
Round Funded aide les fondateurs à trouver des investisseurs, à envoyer des pitchs et à suivre les réponses. Ces activités de levée de fonds sont distinctes de l'analyse QSBS. Si vous vous préparez à lever des fonds, vous pouvez soumettre votre startup sur Round Funded pour être mis en relation avec des investisseurs.
Comment Round Funded aide les fondateurs à trouver des investisseurs
Round Funded propose une base de données d'investisseurs consultable couvrant plus de 60,000+ VCs, business angels, family offices et accélérateurs actifs. Les fondateurs peuvent filtrer par stade, secteur, zone géographique et montant du chèque. Le produit permet aussi d'envoyer des pitchs et de suivre les réponses. Vous pouvez postuler pour être mis en relation avec des investisseurs actifs.
- Soumettez votre startup : Postulez pour être mis en relation avec des investisseurs.
- Recherchez des investisseurs potentiels : Filtrez la base de données selon le stade, le secteur, la zone géographique et le montant du chèque de votre startup.
- Préparez votre prospection d'investisseurs : Utilisez l'IA pour rédiger un e-mail personnalisé et des relances pour chaque investisseur.
- Envoyez vos pitchs depuis votre boîte de réception : La prospection passe par votre propre Gmail, de sorte que les réponses arrivent dans votre boîte de réception et que le fil de discussion vous appartient.
- Suivez votre processus de levée de fonds : Utilisez le pipeline pour garder organisés les investisseurs, les étapes de levée de fonds et les prochaines actions.
La couverture des investisseurs de Round Funded est filtrée sur l'activité récente, avec un chèque investi au cours d'environ les 6 derniers mois, et les e-mails sont vérifiés. Le site et le produit fonctionnent en 12 langues. Ces fonctionnalités soutiennent un processus de prospection organisé, mais elles n'établissent pas l'éligibilité à QSBS et ne garantissent aucun résultat particulier de levée de fonds.
Questions fréquentes
Que signifie QSBS ?
QSBS signifie qualified small business stock (actions qualifiées de petite entreprise). Il désigne des actions pouvant remplir les conditions d'une exclusion fédérale des plus-values au titre de la section 1202.
Une participation dans une LLC est-elle éligible à QSBS ?
Non. QSBS s'applique aux actions qualifiées d'une C-corporation américaine, et non à une participation dans une LLC. Une structure de C-corporation ne signifie pas à elle seule que toutes les exigences de QSBS sont remplies.
Combien de temps faut-il détenir des actions QSBS ?
La période de détention dépend de la date d'acquisition des actions. Pour les actions acquises au plus tard le July 4, 2025, la règle énoncée prévoit une exclusion fédérale complète après une détention de cinq ans. Pour les actions acquises après cette date, les paliers d'exclusion énoncés sont de 50 % après trois ans, 75 % après quatre ans et 100 % après cinq ans.
Quelle est la limite d'exclusion de QSBS ?
Pour les actions acquises au plus tard le July 4, 2025, la limite potentielle est le plus élevé entre $10 million et 10 fois le prix de revient de l'actionnaire par entreprise. Pour les actions acquises après cette date, le plafond est de $15 million, sous réserve des exigences applicables et de la situation de l'actionnaire.
La constitution d'une C-corporation garantit-elle le traitement QSBS ?
Non. L'entreprise doit aussi respecter d'autres conditions, notamment celles liées à l'émission initiale, au total des actifs bruts agrégés et à une activité qualifiée active. La période de détention de l'actionnaire et ses circonstances individuelles comptent également.
Soyez mis en relation avec des investisseurs sur Round Funded →