Dans cette critique de startengine, nous examinons comment StartEngine décrit ses offres de titres financiers, ce que ses tarifs publiés couvrent et ne couvrent pas, et pourquoi nous, chez AI Perks, avons choisi Round Funded pour réaliser notre levée de fonds. Les deux plateformes répondent à des processus de levée de fonds différents, donc les fondateurs devraient commencer par préciser le type de levée qu'ils envisagent.
Qu'est-ce que StartEngine, et comment fonctionne son modèle de levée de fonds ?
StartEngine indique que des entreprises utilisent sa plateforme pour proposer des titres financiers au public. Ses principales voies d'offre sont le Règlement A, le Règlement sur le financement participatif et le Règlement D selon la règle 506(c). Les règles d'éligibilité des investisseurs varient : le Règlement A et le Règlement sur le financement participatif peuvent accueillir des investisseurs accrédités et non accrédités, tandis que la règle 506(c) est limitée aux investisseurs accrédités.
Les titres proposés peuvent inclure des actions ordinaires ou des actions privilégiées. StartEngine indique aussi que les LLC peuvent lever des fonds par financement participatif, même si cela peut nécessiter un travail juridique supplémentaire et une réflexion approfondie. Ses types d'offres utilisent des modèles d'investissement standard, et l'entreprise affirme ne pas accepter de documents d'investissement personnalisés.
StartEngine décrit des obligations convertibles assorties d'un plafond de valorisation, d'un taux d'escompte, d'un taux d'intérêt et d'une durée de deux ans. Une levée de fonds qualifiée entraîne la conversion de l'obligation en capital. Si elle arrive à échéance sans conversion, le principal et les intérêts deviennent dus aux investisseurs. Ses Safe Notes sont inspirées du Y Combinator SAFE, exigent un plafond de valorisation et un taux d'escompte, et se convertissent en capital après une levée de fonds qualifiée.
Ces éléments rendent la distinction importante : StartEngine décrit des offres de titres financiers publics, tandis que Round Funded aide les fondateurs à trouver des investisseurs, à envoyer des présentations et à suivre les réponses. Ce sont des approches différentes, et non des versions interchangeables d'un même service.
Combien coûte StartEngine pour les fondateurs ?
StartEngine propose son abonnement investisseur Venture Club à $275 par an. Cet abonnement offre une bonification de 10 % sur les investissements dans les campagnes participantes et un accès anticipé de 48 heures aux nouveaux lancements de StartEngine Private. Il s'agit d'un abonnement investisseur, et non de frais annoncés pour les entreprises qui lèvent des capitaux.
Les tarifs et la grille de frais de StartEngine côté entreprise ne sont pas précisés dans les informations couvertes ici. Les fondateurs qui envisagent une offre devraient confirmer les coûts et les conditions directement auprès de StartEngine, plutôt que de considérer le prix de Venture Club comme des frais de levée de fonds.
Round Funded publie trois options de forfait :
| Forfait Round Funded | Prix | Détails publiés |
|---|---|---|
| Round+ | $99 par mois | Jusqu'à 2 500 investisseurs dans le pipeline CRM, e-mails à jusqu'à 2 000 investisseurs par mois et 2 500 crédits IA par mois |
| Round Pro | $249 par mois | Jusqu'à 5 000 investisseurs dans le pipeline, e-mails à jusqu'à 10 000 investisseurs par mois, jusqu'à 6 boîtes de réception connectées et 5 000 crédits IA par mois |
| Lifetime | $899 en paiement unique | Fonctionnalités de Round Pro, payées une seule fois |
Round+ et Round Pro proposent un essai gratuit de 3 jours pour les premiers comptes. Round Funded ne propose pas d'offre gratuite. Ce sont les prix de Round Funded, et ils ne permettent pas de déterminer ce que coûterait une offre d'entreprise sur StartEngine. Les fondateurs peuvent soumettre une startup sur Round Funded pour lancer le processus de mise en relation.
Quelles limites les fondateurs devraient-ils considérer ?
StartEngine indique qu'il utilise des modèles d'investissement standard et n'accepte pas de documents d'investissement personnalisés. Cela peut être pertinent si les documents préférés d'une entreprise ne correspondent pas aux modèles disponibles. Les fondateurs devraient aussi vérifier si les conditions annoncées pour ses obligations convertibles ou ses Safe Notes correspondent à la structure de financement qu'ils envisagent.
StartEngine décrit sa Marketplace comme un système de négociation alternatif enregistré auprès de la SEC et exploité par sa filiale courtier en valeurs mobilières détenue à 100 %, StartEngine Primary, LLC. Elle indique que la Marketplace met en relation les ordres et permet aux investisseurs d'échanger certains titres de sociétés cotées sur la plateforme. Toutes les entreprises qui lèvent des fonds sur StartEngine ne choisissent pas de coter leurs actions.
StartEngine indique que les investisseurs peuvent passer des ordres à tout moment, mais que les heures de négociation sont de 10 h à midi, heure du Pacifique. Ses exigences de cotation annoncées incluent un cours de l'action supérieur à $1, et seules les actions ordinaires sont actuellement négociables. L'éligibilité est évaluée au cas par cas. Les entreprises doivent être négociées sur la plateforme secondaire pendant au moins 12 mois, mais le fait de remplir les conditions ne garantit ni la demande ni un marché liquide. Une entreprise peut aussi être incapable de satisfaire rapidement aux exigences de cotation.
StartEngine avertit que les investissements sur sa plateforme sont spéculatifs et peu liquides, comportent un risque important et peuvent entraîner la perte totale de l'investissement pour l'investisseur. Ces mentions concernent le modèle d'offre et de négociation ; elles ne décrivent pas le processus de prospection d'investisseurs de Round Funded.
StartEngine ou Round Funded : lequel correspond à votre levée ?
La comparaison pratique porte sur la tâche de levée de fonds. StartEngine décrit une plateforme pour les offres de titres financiers publics. Round Funded est conçue pour aider les fondateurs à trouver des investisseurs, à envoyer des présentations et à suivre les réponses.
Round Funded couvre plus de 60 000 VC, business angels, family offices et accélérateurs actifs. Les fondateurs peuvent filtrer par stade, secteur, zone géographique et montant de chèque. Les investisseurs sont filtrés selon leur activité récente, avec un investissement dans les 6 derniers mois environ, et les adresses e-mail sont vérifiées.
Nous, chez AI Perks, avons réalisé notre levée de fonds grâce à Round Funded. Nous l'avons choisie parce que nous voulions une base de données d'investisseurs claire, un agent IA qui rédige les e-mails de prospection, une interface pratique, la possibilité d'inviter des coéquipiers dans l'espace de travail, une Data Room et des liens de suivi. Nous ne l'avons pas choisie parce qu'elle propose des offres de titres financiers publics ; nos raisons étaient liées à notre processus de prospection d'investisseurs.
L'IA rédige des e-mails de prospection et des relances personnalisés pour chaque investisseur. Les messages partent du Gmail du fondateur, de sorte que les réponses arrivent dans sa boîte de réception et que la conversation reste dans ce compte. Le pipeline de levée de fonds regroupe les investisseurs, les étapes et les prochaines actions. Les coéquipiers peuvent aussi être invités dans l'espace de travail de la startup.
La Data Room permet aux fondateurs de rassembler une présentation, les indicateurs de traction, l'équipe et la demande derrière un seul lien partageable, et elle est gratuite à créer et à partager sur tous les forfaits. Les liens suivis par investisseur et les analyses d'engagement, incluant les vues, les ouvertures de présentation et les clics sur les demandes de rendez-vous, sont inclus avec Round+. Les fondateurs qui souhaitent être mis en relation avec des investisseurs actifs peuvent soumettre leur startup pour la mise en relation.
Comment Round Funded aide les fondateurs à gérer la prospection d'investisseurs
- Soumettez votre startup sur Round Funded pour lancer le processus de mise en relation avec des investisseurs.
- Recherchez dans la base de données d'investisseurs à l'aide du stade, du secteur, de la zone géographique et du montant de chèque.
- Organisez les prospects dans le pipeline de levée de fonds, avec les étapes et les prochaines actions au même endroit.
- Utilisez l'agent IA pour rédiger des e-mails personnalisés et des relances pour les investisseurs, puis envoyez-les depuis votre propre Gmail.
- Ajoutez votre présentation, vos indicateurs de traction, votre équipe et votre demande dans la Data Room, puis partagez le lien. Round+ inclut les liens suivis par investisseur et les analyses d'engagement.
Foire aux questions
StartEngine est-il un outil de prospection d'investisseurs ?
StartEngine décrit une plateforme où des entreprises proposent des titres financiers au public. Round Funded aide les fondateurs à rechercher des investisseurs, à envoyer des présentations et à suivre les réponses. Les deux services répondent donc à des tâches de levée de fonds différentes.
Quel est le prix de Venture Club de StartEngine ?
StartEngine indique que Venture Club coûte $275 par an. Il s'agit d'un abonnement investisseur, et le prix annoncé n'est pas des frais de levée de fonds pour les entreprises.
Des investisseurs non accrédités peuvent-ils participer aux offres de StartEngine ?
Selon StartEngine, des investisseurs non accrédités peuvent participer aux offres du Règlement A et du Règlement sur le financement participatif. Les offres selon la règle 506(c) sont réservées aux investisseurs accrédités.
StartEngine garantit-il un marché secondaire pour les actions d'une entreprise ?
Non. StartEngine indique que toutes les entreprises ne choisissent pas de coter leurs actions, et que le respect de ses exigences de cotation ne garantit ni la demande ni un marché liquide. L'éligibilité est décidée au cas par cas.
Pourquoi AI Perks a-t-elle choisi Round Funded ?
Nous avons réalisé notre levée de fonds grâce à Round Funded et l'avons choisie pour sa base de données d'investisseurs, ses e-mails rédigés par IA, son interface pratique, l'accès de nos coéquipiers à l'espace de travail, sa Data Room et ses liens de suivi.
Soyez mis en relation avec des investisseurs sur Round Funded →