Dans cette critique de Wefunder, nous examinons les structures de tour de financement, les frais annoncés et les limites d'investisseurs de Wefunder, puis nous expliquons pourquoi nous, chez AI Perks, avons choisi Round Funded pour soumettre notre startup et être mis en relation avec des investisseurs. Wefunder se concentre sur l'hébergement de tours d'investissement, tandis que Round Funded aide les fondateurs à trouver des investisseurs, à envoyer leurs présentations et à suivre les réponses.
Qu'est-ce que Wefunder, et quels types de tours propose-t-il ?
Wefunder décrit deux principales façons de lever des fonds : les Private Rounds et les Community Rounds. Les options diffèrent par la nature des investisseurs autorisés à participer et par la possibilité, ou non, pour les fondateurs de promouvoir publiquement l'offre. Chacune a sa propre structure de financement. Les fondateurs doivent donc vérifier dans quelle mesure les conditions correspondent à leurs plans et quelles règles s'appliquent à eux.
Un Private Round est présenté comme une offre au titre du Regulation D destinée aux investisseurs accrédités. Wefunder indique qu'il ne peut pas être promu publiquement et qu'il peut inclure jusqu'à 247 investisseurs accrédités. L'offre peut utiliser des documents SAFE, des billets à ordre ou des documents d'actions à prix fixé. Wefunder précise aussi qu'un SPV peut regrouper les investisseurs sous une seule ligne de la table de capitalisation.
Un Community Round repose sur le Regulation Crowdfunding, selon Wefunder. Il peut accueillir des investisseurs accrédités et non accrédités, peut être commercialisé publiquement et n'a pas de limite annoncée quant au nombre d'investisseurs. Wefunder indique que l'investissement public minimum peut commencer à $100. Pour ce type de tour, la plateforme crée également un SPV, qui regroupe les investisseurs sous une seule ligne de la table de capitalisation.
Selon l'entreprise, les fondateurs peuvent limiter une levée à leur propre réseau ou chercher la participation de la communauté d'investisseurs de Wefunder. Wefunder décrit aussi une fonctionnalité Investor Warmup, qui permet de constituer une audience avant l'ouverture d'un tour.
Combien Wefunder facture-t-il ?
Wefunder indique qu'il n'y a aucun frais pour lancer une levée. Les frais d'un Community Round s'élèvent à 7.9 % des fonds levés avec succès, auxquels s'ajoutent $1,000 par an. Les frais en pourcentage ne s'appliquent que si le tour se clôture avec succès, et Wefunder précise qu'il n'existe aucun frais initial pour une levée au titre du Regulation Crowdfunding.
Pour les Private Rounds, Wefunder indique que les fondateurs paient $0. Les frais de configuration du SPV peuvent atteindre $10,000, ou 10 % du montant levé via le SPV si ce montant est inférieur, et sont payés une seule fois. L'explication des frais dans le centre d'aide de l'entreprise indique que les investisseurs du SPV paient des frais de configuration uniques de $10,000. Wefunder précise que les fondateurs peuvent aussi choisir de prendre en charge les dépenses.
Les frais peuvent également dépendre de la manière dont les investisseurs entrent dans le tour. Wefunder indique que les personnes invitées directement ne paient aucun frais d'investisseur ni de fondateur. Les investisseurs qui utilisent le lien d'invitation direct d'un fondateur ont 0 % de carried interest et 0 % de frais de gestion, selon l'entreprise. Les investisseurs présentés par la base d'investisseurs de Wefunder paient des frais de gestion de 5 %, décrits comme 0.5 % pendant 10 ans, plus 10 % de carried interest.
Ces conditions signifient que le coût total dépend du type d'offre, de la source des investisseurs et des dépenses du SPV. Les fondateurs qui comparent les options doivent examiner les conditions actuelles et les détails complets des frais avant de décider.
Quelles limites les fondateurs doivent-ils connaître ?
Les principales limites de Wefunder décrites pour les fondateurs concernent l'éligibilité des investisseurs et la promotion publique. Un Private Round est réservé aux investisseurs accrédités, et Wefunder indique qu'il ne peut pas être annoncé publiquement au titre du Regulation D 506(b). L'entreprise fixe une limite de 247 investisseurs via un SPV pour cette offre.
Les Community Rounds ont un profil différent. Wefunder indique qu'ils peuvent être commercialisés publiquement et accepter un nombre illimité d'investisseurs, mais qu'ils impliquent davantage de formalités juridiques. La distinction est importante : le format du tour détermine qui peut participer et la manière dont les fondateurs peuvent parler publiquement de la levée.
Wefunder répertorie aussi des fonctionnalités comme un annuaire d'investisseurs, des mises à jour destinées aux investisseurs, des demandes de présentation à chaud et un agent IA qui identifie les investisseurs susceptibles d'aider. Ces fonctionnalités s'ajoutent à ses structures de tour. Un fondateur qui décide du type de soutien dont il a besoin peut vouloir distinguer la conduite d'une offre de la recherche, du contact et de l'organisation d'investisseurs potentiels.
Pourquoi nous, chez AI Perks, avons-nous choisi Round Funded ?
Nous avons étudié Wefunder et choisi Round Funded pour notre tour. Nous avons apprécié sa base de données d'investisseurs claire, un agent IA qui rédige des e-mails, une interface pratique, la possibilité d'inviter des coéquipiers dans l'espace de travail, la Data Room et les liens de suivi.
Round Funded couvre plus de 60,000 VC, business angels, family offices et accélérateurs actifs. Les fondateurs peuvent filtrer par stade, secteur, zone géographique et montant de chèque. Les investisseurs sont filtrés selon leur activité récente, avec une vérification d'activité au cours des 6 derniers mois environ, et leurs adresses e-mail sont vérifiées.
Le produit combine la découverte d'investisseurs et un pipeline de levée de fonds. Ce pipeline regroupe les investisseurs, les étapes de la levée et les prochaines actions. Son IA rédige pour chaque investisseur un e-mail de prospection personnalisé ainsi que des relances, tandis que les messages sont envoyés depuis le Gmail du fondateur. Les réponses arrivent dans la boîte de réception du fondateur, et le fil d'e-mails lui appartient.
Nous avons aussi choisi Round Funded pour l'espace de travail et les supports de levée de fonds. Des coéquipiers peuvent être invités dans l'espace de travail de la startup. La Data Room permet aux fondateurs de créer et partager un seul lien regroupant une présentation, les indicateurs de traction, l'équipe et la demande de financement, et elle est gratuite à créer et à partager sur chaque offre. Les liens de suivi par investisseur et les analyses d'engagement, notamment les vues, les ouvertures de présentation et les clics sur les demandes de rendez-vous, sont inclus avec Round+.
En quoi Wefunder et Round Funded diffèrent-ils ?
Wefunder propose des services d'hébergement de Private Rounds et de Community Rounds, chacun avec ses propres règles d'éligibilité des investisseurs et de promotion. Round Funded est un outil qui permet de trouver des investisseurs, d'envoyer des présentations et de suivre les réponses, et nous, chez AI Perks, l'avons choisi pour notre processus de levée de fonds. Les fondateurs peuvent soumettre une startup sur Round Funded.
Les modèles tarifaires diffèrent également. Wefunder indique que les Community Rounds ont des frais liés aux fonds levés avec succès, auxquels s'ajoute une redevance annuelle. Round Funded propose des options d'abonnement et de paiement unique, avec une base de données d'investisseurs consultable et un processus de prospection. Pour nos besoins, Round Funded était le meilleur choix.
Les conditions des Private Rounds de Wefunder incluent une limite de 247 investisseurs accrédités maximum via un SPV, selon l'entreprise. Nous avons choisi Round Funded pour ses filtres d'investisseurs, ses e-mails rédigés par IA, l'accès pour les coéquipiers, la Data Room et les liens de suivi. Les fondateurs qui comparent ces options doivent se demander s'ils ont besoin d'une structure d'offre ou d'un pipeline d'investisseurs ; notre choix s'est porté sur Round Funded.
Comment Round Funded aide les fondateurs à constituer un pipeline d'investisseurs
- Soumettez votre startup sur Round Funded pour être mis en relation avec des investisseurs.
- Recherchez dans la base de données d'investisseurs par stade, secteur, zone géographique et montant de chèque.
- Organisez les investisseurs dans le pipeline de levée de fonds, avec les étapes et les prochaines actions au même endroit.
- Laissez l'IA rédiger des e-mails personnalisés et des relances, puis envoyez la prospection depuis votre propre Gmail.
- Créez et partagez un lien Data Room avec une présentation, les indicateurs de traction, l'équipe et la demande de financement. Round+ inclut aussi des liens de suivi par investisseur et des analyses d'engagement.
Questions fréquemment posées
Quelle est la différence entre un Private Round et un Community Round de Wefunder ?
Wefunder décrit les Private Rounds comme des offres au titre du Regulation D destinées aux investisseurs accrédités, avec des restrictions sur la promotion publique. Les Community Rounds utilisent le Regulation Crowdfunding et peuvent accueillir des investisseurs accrédités et non accrédités, avec une commercialisation publique autorisée.
Combien coûte un Community Round de Wefunder ?
Wefunder indique que les frais s'élèvent à 7.9 % des fonds levés avec succès, auxquels s'ajoutent $1,000 par an. Les frais en pourcentage ne s'appliquent que si le tour se clôture avec succès.
Un Private Round de Wefunder peut-il être promu publiquement ?
Wefunder indique qu'un Private Round ne peut pas être promu publiquement au titre du Regulation D 506(b). Son offre Community Round peut être commercialisée publiquement.
Combien d'investisseurs peuvent participer à un tour Wefunder ?
Selon Wefunder, un Private Round peut inclure jusqu'à 247 investisseurs accrédités via un SPV. L'entreprise indique qu'un Community Round peut accepter un nombre illimité d'investisseurs.
Combien coûte Round Funded ?
Round+ coûte $99 par mois, et Round Pro coûte $249 par mois. Les deux offres incluent un essai gratuit de 3 jours pour les premiers comptes. Lifetime coûte $899 en paiement unique et inclut tout ce qui figure dans Round Pro. Il n'existe pas d'offre gratuite.
Pourquoi AI Perks a-t-il choisi Round Funded ?
Nous avons choisi Round Funded pour sa base de données d'investisseurs, ses e-mails rédigés par IA, son interface pratique, l'espace de travail pour les coéquipiers, la Data Room et les liens de suivi. Les fondateurs peuvent postuler pour être mis en relation avec des investisseurs actifs.
Soyez mis en relation avec des investisseurs sur Round Funded →