Trouvez des fonds VC SaaS adaptés à votre stade avant de privilégier les noms les plus connus : les bons investisseurs dépendent du stade de votre entreprise, de sa traction et de son marché. Les fondateurs en pré-amorçage et en amorçage peuvent se tourner vers Boldstart, Point Nine ou Uncork, tandis que les entreprises en série A et en phase de croissance ont besoin d'un profil d'investisseur différent.
Quels fonds VC SaaS faut-il envisager à chaque stade ?
Les attentes des investisseurs évoluent à mesure que votre activité se développe. Un fonds axé sur les jeunes entreprises B2B peut être pertinent avant les premiers revenus, alors qu'un investisseur à un stade plus avancé attendra des preuves de passage à l'échelle. Utilisez le stade comme premier filtre, puis vérifiez que le secteur d'intervention du fonds et son approche d'investissement correspondent à votre entreprise.
Pré-amorçage et amorçage
Boldstart Ventures se concentre sur les tours de pré-amorçage et d'inception pour les entreprises, y compris celles qui n'ont pas encore généré de revenus. Point Nine, basé à Berlin, est un investisseur européen en amorçage dans le B2B SaaS qui réalise souvent le premier investissement institutionnel d'une entreprise. Son point d'entrée typique se situe à environ $500K-plus d'ARR. Uncork Capital, basé à San Francisco, est un fonds d'amorçage fortement orienté SaaS.
Costanoa Ventures, également basé à San Francisco, se concentre sur l'IA appliquée et les entreprises B2B riches en données au stade de l'amorçage. En pré-amorçage et en amorçage, les tickets vont de $250K à $1M-plus.
À ces stades, vous devrez peut-être convaincre par l'adéquation entre fondateurs et marché, par la demande précoce des clients et par l'importance du flux de travail que vous adressez. Expliquez pourquoi vous êtes en mesure de bâtir l'entreprise, pourquoi le problème compte et pourquoi le moment est bien choisi. Si votre produit utilise l'IA, précisez si elle est au cœur du produit plutôt qu'une simple fonctionnalité ajoutée. La traction aide, mais elle n'est pas le seul élément d'un pitch en phase précoce.
Série A
Bessemer Venture Partners investit de l'amorçage jusqu'à la croissance. Emergence Capital se concentre sur le cloud d'entreprise, tandis qu'Accel investit dans le SaaS de l'amorçage à la série A aux États-Unis, en Europe et en Inde.
Environ $1M ou plus d'ARR est un repère courant pour une série A. Des pilotes d'entreprise signés ou une croissance exceptionnellement forte à partir d'une base plus petite peuvent constituer d'autres preuves. Les tickets typiques de série A vont de $2M à $15M, les investisseurs examinant la rétention, le délai de récupération et le burn multiple. Considérez le niveau d'ARR comme un indicateur et non comme une exigence universelle, et vérifiez l'adéquation de chaque fonds avec votre tour de financement.
Phase de croissance
Insight Partners est un investisseur de croissance logiciel basé à New York, doté d'équipes opérationnelles ScaleUp. ICONIQ Growth est un véhicule de croissance basé à San Francisco, soutenu par le capital de fondateurs de la tech, qui publie des référentiels SaaS.
Ces investisseurs sont généralement plus pertinents plus tard dans le développement d'une entreprise. Si vous êtes avant la série B, vous pouvez considérer les fonds de croissance comme une cible de levée future tout en vous familiarisant avec leurs contenus et leurs réseaux de repérage. Les investisseurs SaaS en croissance comparent la croissance de l'ARR aux courbes d'ICONIQ et de Bessemer, recherchent une rétention nette supérieure à 110 % et attendent une stratégie d'IA défendable.
Qu'évaluent les fonds VC SaaS au-delà du chiffre d'affaires ?
Les investisseurs SaaS considèrent l'efficacité autant que la croissance. Préparez-vous à expliquer l'ARR, le taux de croissance, la rétention, le burn multiple et le délai de récupération, et à replacer chacun de ces indicateurs dans le contexte du stade de votre entreprise. Ces indicateurs doivent appuyer un récit clair de la progression de l'activité et de sa croissance efficace.
Votre thèse produit compte également. Les investisseurs peuvent demander comment l'IA modifie le travail que votre logiciel accomplit, plutôt que de savoir si vous avez simplement ajouté un copilote. Si vous servez un secteur spécifique, décrivez le flux de travail que votre produit maîtrise de bout en bout. Le SaaS vertical désigne les logiciels conçus pour un secteur d'activité particulier, et l'intérêt pour ces entreprises augmente à mesure que l'IA accroît la valeur d'une maîtrise approfondie des flux de travail. Certaines entreprises SaaS verticales peuvent aussi ajouter des revenus de transaction aux revenus logiciels.
High Alpha, Boldstart et Costanoa sont identifiés comme particulièrement actifs au début du SaaS vertical. De nombreux autres fonds considèrent le SaaS vertical à travers des fonds généralistes plus larges. Cela signifie qu'une orientation sectorielle spécialisée n'exclut pas automatiquement un investisseur généraliste, mais votre pitch doit rendre le marché et le flux de travail clairs.
Comment aborder efficacement les fonds VC SaaS ?
Commencez par restreindre votre liste d'investisseurs selon le stade du tour et le secteur. Examinez ensuite le champ d'intervention de chaque fonds pour vous assurer que votre entreprise correspond. Une longue liste sans adéquation claire peut compliquer l'adaptation de votre pitch et le suivi des relances.
Personnalisez votre prise de contact autour de la thèse de l'investisseur. Une explication concise de la raison pour laquelle votre entreprise correspond à ce fonds est plus utile qu'une présentation générique. Adaptez l'accent à votre stade : les fondateurs en pré-amorçage peuvent mettre en avant l'adéquation entre fondateurs et marché ainsi que leur compréhension du flux de travail ; les équipes en série A peuvent expliquer leur ARR ou leurs autres preuves, ainsi que la rétention, le délai de récupération et le burn ; les fondateurs en phase de croissance peuvent se préparer à discuter des référentiels, de la rétention nette et de leur stratégie d'IA.
Gardez le statut des investisseurs et les prochaines étapes organisés tout au long du processus. Un pipeline de levée de fonds vous aide à voir où en est chaque échange et quelle action doit suivre. Soumettez votre startup sur Round Funded pour commencer à être mis en relation avec des investisseurs.
Comment Round Funded vous aide à cibler les investisseurs SaaS
Round Funded aide les fondateurs à trouver des investisseurs, à envoyer leurs pitchs et à suivre les réponses. Sa recherche d'investisseurs couvre plus de 60,000+ VC, business angels, family offices et accélérateurs actifs, avec des filtres par stade, secteur, zone géographique et montant de ticket. Postulez pour être mis en relation avec des investisseurs actifs. Les investisseurs sont filtrés selon leur activité récente, avec un investissement dans les 6 derniers mois environ, et les adresses e-mail sont vérifiées.
- Soumettez votre startup pour être mis en relation avec des investisseurs. Postulez pour être mis en relation avec des investisseurs actifs.
- Recherchez des investisseurs à l'aide de filtres par stade, secteur, zone géographique et montant de ticket.
- Organisez les investisseurs, les étapes de levée de fonds et les prochaines actions dans le pipeline de levée de fonds. Vous pouvez inviter vos coéquipiers dans l'espace de travail de votre startup.
- Utilisez l'IA pour rédiger des e-mails de prospection et des relances personnalisés pour chaque investisseur. Les envois passent par votre propre Gmail, de sorte que les réponses arrivent dans votre boîte de réception et que le fil de discussion vous appartient.
- Suivez votre processus de levée de fonds dans le pipeline pendant que vous gérez les contacts avec les investisseurs et les prochaines étapes.
Le site et le produit de Round Funded fonctionnent en 12 langues. Round+ coûte $99 par mois et comprend un essai gratuit de 3 jours pour les premiers comptes. Il prend en charge jusqu'à 2,500 investisseurs dans le pipeline CRM, l'envoi d'e-mails à jusqu'à 2,000 investisseurs par mois et 2,500 crédits IA par mois. Round Pro coûte $249 par mois et comprend un essai gratuit de 3 jours pour les premiers comptes, jusqu'à 5,000 investisseurs dans le pipeline, l'envoi d'e-mails à jusqu'à 10,000 investisseurs par mois, jusqu'à 6 boîtes de réception connectées et 5,000 crédits IA par mois. Lifetime coûte $899 en paiement unique et comprend tout ce qui est inclus dans Round Pro. Il n'existe pas d'offre gratuite.
Questions fréquentes
Quels fonds VC SaaS investissent en pré-amorçage et en amorçage ?
Boldstart, Point Nine et Uncork sont des options pour les entreprises en pré-amorçage et en amorçage. Costanoa se concentre sur l'IA appliquée et le B2B riche en données au stade de l'amorçage. Vérifiez le champ d'intervention de chaque fonds par rapport à votre entreprise et à votre tour de financement.
Quel niveau d'ARR les investisseurs SaaS de série A attendent-ils ?
Environ $1M ou plus d'ARR est un repère courant, mais ce n'est pas une règle fixe. Des pilotes d'entreprise signés ou une croissance exceptionnelle à partir d'une base plus petite peuvent aussi soutenir un dossier de série A.
Quels indicateurs un fondateur SaaS doit-il être prêt à discuter ?
Soyez prêt à expliquer l'ARR, le taux de croissance, la rétention, le burn multiple et le délai de récupération. Les investisseurs peuvent aussi évaluer la manière dont ces indicateurs se rapportent à votre modèle économique et à votre stade.
Que doit mettre en avant un pitch SaaS en phase précoce ?
Expliquez pourquoi vous êtes le bon fondateur, pourquoi le flux de travail compte et pourquoi le moment est bien choisi. Décrivez la demande précoce des clients et précisez si l'IA est au cœur du produit.
Que recherchent les investisseurs SaaS en phase de croissance ?
Les investisseurs en croissance comparent la croissance de l'ARR aux courbes d'ICONIQ et de Bessemer, recherchent une rétention nette supérieure à 110 % et attendent une stratégie d'IA défendable.
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