Pour la levée de fonds en biotech VC, commencez par les preuves que votre science a produites et par le jalon que financera votre prochain tour. Soumettez votre startup sur Round Funded pour être mise en relation avec des investisseurs et concentrez votre présentation sur les investisseurs dont les intérêts correspondent à votre entreprise.
En quoi le capital-risque biotech diffère-t-il des autres levées de fonds ?
L'investissement biotech repose sur le progrès scientifique, le risque de développement et la valeur potentielle d'un produit ou d'une plateforme. Contrairement à une entreprise qui peut s'appuyer principalement sur son chiffre d'affaires ou la croissance de sa clientèle, une entreprise biotech doit expliquer ce que sa recherche a établi et ce qui doit se produire ensuite.
Le type d'entreprise que vous bâtissez influence aussi votre recherche d'investisseurs. Une entreprise de plateforme peut attirer des investisseurs à la recherche d'un moteur capable de produire un pipeline. Une entreprise qui développe un actif unique peut mieux convenir à un groupe d'investisseurs plus restreint. Clarifiez cette distinction avant de commencer la prospection.
Certaines sociétés de capital-risque créent également leurs propres entreprises au lieu de se limiter aux propositions de startups externes. Flagship Pioneering, Third Rock et ARCH Venture Partners sont associées à l'incubation d'entreprises de science de plateforme. Vous devez donc étudier la manière dont chaque société investit et crée des entreprises, plutôt que de supposer que tous les investisseurs potentiels suivent le même processus.
Quelles preuves les investisseurs biotech veulent-ils voir ?
En biotech, la traction peut être démontrée par des jalons scientifiques. Parmi les exemples figurent la validation de cible, les résultats précliniques, l'acceptation d'un IND et les résultats de phase 1. Votre présentation doit indiquer ce que les preuves démontrent, ce qui reste non prouvé et comment le financement proposé fait avancer l'entreprise vers son prochain résultat important.
La modalité et l'approche de recherche comptent également. Les entreprises de découverte pilotée par l'IA doivent démontrer une validation en laboratoire expérimental. Une approche purement computationnelle sans cette validation peut susciter du scepticisme, alors que le calcul combiné aux données peut constituer un argument plus solide. Si votre entreprise est une plateforme, expliquez comment cette plateforme peut générer un pipeline. Si vous développez un actif unique, formulez clairement l'argument d'investissement pour cet actif.
La composition de l'équipe est un autre volet du récit scientifique. Les équipes techbio qui associent des fondateurs logiciels à des cofondateurs scientifiques suscitent l'intérêt des investisseurs technologiques généralistes. Montrez comment l'expertise de votre équipe se rapporte au travail à venir, plutôt que de traiter la diapositive consacrée à l'équipe comme un substitut aux preuves.
Quelle peut être la taille d'un tour de financement biotech ?
Les montants des tours varient selon l'approche de l'entreprise et les jalons à financer. Les tours d'amorçage (seed) s'élèvent généralement à 5 M$ à 20 M$ ($5M to $20M). À l'extrémité plateforme, des tours de série A de 50 M$ à 100 M$ et plus sont courants et peuvent être débloqués en fonction de jalons. Il s'agit de tendances du marché, non de prévisions pour une startup donnée.
Certains tours importants sont codirigés par deux ou trois sociétés, ce qui peut répartir le risque sur un calendrier clinique. Pour votre propre levée, expliquez le montant en fonction du travail qu'il finance et du point de décision que les investisseurs pourront évaluer.
Une demande fondée sur des jalons est plus concrète qu'une demande décrite uniquement en termes de durée de trésorerie. Par exemple, une demande de 8 M$ pour atteindre l'IND relie le montant à un objectif précis. Reliez le financement aux activités, au résultat attendu et au jalon qui éclairera la prochaine décision.
Comment choisir les sociétés et les partenaires de capital-risque biotech ?
Établissez une liste ciblée de 30 à 50 sociétés dont les portefeuilles sont proches de votre science. La proximité peut vous aider à trouver une expérience pertinente sans privilégier les investisseurs dont les activités existantes chevauchent directement votre entreprise.
Allez ensuite au-delà du nom de la société. Identifiez les associés qui ont dirigé des investissements les plus proches de votre modalité ou de votre indication, et évaluez si leurs intérêts correspondent à votre entreprise. Les sociétés peuvent différer dans leur manière de créer des entreprises et dans leurs domaines d'investissement : ARCH est à l'aise avec une science profonde à long terme, Flagship se concentre sur la science de plateforme et la création interne d'entreprises, et Third Rock construit autour de thèses liées à des besoins non satisfaits, avec une implication opérationnelle importante.
D'autres sociétés ont aussi des profils distincts. Atlas se concentre sur la création disciplinée de biotech dirigée par l'amorçage. RA Capital investit des premiers tours jusqu'aux marchés publics, tandis qu'OrbiMed a un axe santé dédié et une portée mondiale. Utilisez ces descriptions comme point de départ pour votre recherche d'adéquation, puis évaluez la pertinence d'un partenaire spécifique pour votre entreprise. Soumettez votre startup sur Round Funded pour être mise en relation avec des investisseurs dès que vous commencez à organiser votre recherche.
L'indication aide aussi à cadrer votre recherche. Les domaines proches de l'obésité, la neurologie et l'oncologie constituent de vastes réservoirs d'indications, et les retombées du GLP-1 soutiennent largement la science métabolique. Ces domaines servent de contexte à votre recherche, mais ne constituent pas une raison de solliciter un investisseur sans vérifier ses intérêts.
Que doit contenir une présentation destinée à un investisseur biotech ?
Commencez par le dossier de données. Présentez l'expérience clé, son statut de validation et le jalon que votre financement doit atteindre. Expliquez ensuite l'approche scientifique de l'entreprise et la manière dont les preuves soutiennent son potentiel.
Placez la diapositive sur l'équipe en deuxième position, et reliez l'expertise des fondateurs et des conseillers à la science et à l'exécution. Les investisseurs devront évaluer à la fois les preuves et les personnes chargées de les faire avancer.
Restez précis dans votre demande. Indiquez le montant que vous levez, le travail qu'il financera et le résultat que ce travail doit produire. Un jalon clair donne aux investisseurs une base pour évaluer le plan, alors qu'une description générale de la durée de trésorerie laisse l'objet du financement moins défini.
Un réseau de recommandations peut compléter la prospection directe d'investisseurs. L'accès aux paillasses de LabCentral et une affiliation à Engine peuvent vous donner accès à de tels réseaux. La démarche de prospection recommande de contacter 40 cibles précises, de relancer aux jours 4 et 10, et de suivre l'engagement avant de dépenser pour des déplacements.
Round Funded propose des outils pour la découverte d'investisseurs, la prospection et l'organisation du pipeline. Sa base de données couvre plus de 60 000 VC, business angels, family offices et accélérateurs actifs, consultables par stade, secteur, zone géographique et montant de ticket. Les investisseurs sont filtrés selon leur activité récente, avec un investissement au cours des 6 derniers mois environ, et les adresses e-mail sont vérifiées. Le produit aide les fondateurs à trouver des investisseurs, à envoyer leurs présentations et à suivre les réponses. La prospection s'effectue depuis votre propre Gmail, et l'IA rédige des e-mails et des relances personnalisés pour chaque investisseur. Le pipeline de levée de fonds regroupe les investisseurs, les étapes et les prochaines actions au même endroit.
Soumettez votre startup pour être mise en relation avec des investisseurs comme une façon de commencer à organiser votre recherche d'investisseurs. Ces outils facilitent la prospection et le suivi ; ils ne remplacent ni la due diligence scientifique ni un plan de financement fondé sur des preuves.
Comment Round Funded aide les fondateurs biotech
- Soumettez votre startup pour être mise en relation avec des investisseurs.
- Recherchez des investisseurs par stade, secteur, zone géographique et montant de ticket.
- Utilisez la base de données des VC, business angels, family offices et accélérateurs actifs pour étudier les investisseurs potentiels.
- Utilisez l'IA pour rédiger des e-mails de prospection et de relance personnalisés depuis votre propre Gmail.
- Suivez les stades et les prochaines actions des investisseurs dans le pipeline de levée de fonds.
Questions fréquemment posées
Que signifie biotech VC ?
Biotech VC désigne l'investissement en capital-risque dans les entreprises de biotechnologie. Le dossier de levée de fonds repose souvent sur des preuves scientifiques, des jalons de développement et le potentiel d'un produit ou d'une plateforme.
Quels jalons peuvent démontrer la traction d'une biotech ?
Parmi les exemples figurent la validation de cible, les résultats précliniques, l'acceptation d'un IND et les résultats de phase 1. Expliquez ce que chaque résultat établit et ce qui doit encore être démontré.
Comment présenter une entreprise de découverte pilotée par l'IA ?
Incluez une validation en laboratoire expérimental aux côtés du travail computationnel. La présentation doit expliquer comment les données soutiennent l'approche et quel jalon le prochain financement permettra d'atteindre.
Combien de sociétés faut-il étudier pour une levée biotech ?
Une présélection ciblée peut comprendre 30 à 50 sociétés dont les portefeuilles sont proches de votre science. Étudiez les partenaires concernés autant que les sociétés, en particulier ceux qui ont dirigé les investissements les plus proches de votre modalité ou de votre indication.
Quels sont les montants courants des tours biotech ?
Les tours d'amorçage (seed) s'élèvent généralement à $5M to $20M. À l'extrémité plateforme, des tours de série A de $50M to $100M+ sont courants et peuvent être débloqués en fonction de jalons. Ces fourchettes ne garantissent pas le montant qu'une entreprise donnée pourra lever.
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