AI Perks מספק גישה להנחות, זיכויים ומבצעים בלעדיים על כלי AI, שירותי ענן ו-API כדי לעזור לסטארטאפים ומפתחים לחסוך כסף.
מה תוכנית הסטארט-אפ של Carta מעניקה לך
Carta מציעה עד 1,000 דולר בקרדיטים עבור דמי הפלטפורמה שלה, המכסים את המד המכתיב את החיוב של Carta בפועל: מנוי שמחירו נקבע לפי כמות בעלי המניות הרשומים בטבלת ההון (cap table).
AI Perks עוקב אחר כך בקטגוריית הפיננסים, לצד 7.7 מיליון דולר בקרדיטים ב-194 חברות.
הגבול משנה לפני שתקציב מולו. החשבונית של Carta היא מנוי תוכנה. העבודה היקרה סביב הון מניות, עורך הדין שמסדר מימון ורואה החשבון שרושם את הוצאות תגמול המניות, מחויבים על ידי אחרים ואינם מושפעים מקרדיט זה. זכאות תלויה בשלב ובמימון, ומפורטת בכל תוכנית ב-getaiperks.com.
1,000 דולר הם שגיאת עיגול לעומת סבב סיד (seed round), וסכום גדול לעומת מנוי טבלת הון בשלבים מוקדמים. הקרדיט נוחת במקום שבו הוא יכול לכסות את החשבון הזה לתקופה משמעותית בשלבים המוקדמים ביותר.
טעינת AI מובילה לסטארטאפים
הגש בקשה ישירות דרך התוכניות המאומתות הללו.
Carta $1,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Claude (via program) $100,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
OpenAI (via program) $2,500
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Anthropic $20,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
AWS $300,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Google Cloud $350,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
למה פלטפורמת טבלת הון משמשת בפועל
טבלת הון היא הרשומה המשפטית של מי מחזיק איזה אחוז מהחברה שלך, ופלטפורמות כמו Carta קיימות מכיוון שהרשומה הזו מפסיקה להיות ניתנת לתחזוקה בגיליון אלקטרוני מוקדם יותר ממה שמייסדים מצפים.
גיליון האלקטרוני אינו נכשל ביום הראשון. הוא נכשל בסבב התמחור (priced round) הראשון, כאשר ארבעה דברים חייבים להתקיים בו זמנית:
- כל SAFE וכל שטר בר-המרה (convertible note) מומרים בהתאם לתקרה (cap), הנחה (discount) וטריגר (trigger) משלהם
- מאגר האופציות (option pool) מתמלא לפני תמחור (pre-money), מדלל בעלי מניות קיימים ולא את המשקיע הנכנס
- סוגי מניות מרובים נושאים העדפות שונות של פירוק (liquidation preferences) ותנאי אנטי-דילול (anti-dilution terms)
- לכל הקצאה (grant) יש מחיר מימוש (strike price) משלה, תאריך התחלת קבלת זכויות (vesting start) ומצוק (cliff)
אלה מתקשרים. שינוי קלט אחד וכל אחוז בעלות משתנה. מה שפלטפורמה קונה הוא שהרשומה, תעודות המניות, החלטות הדירקטוריון והמתמטיקה הם אובייקט אחד במקום ארבעה אובייקטים שמסכימים עד שהם לא.
הדבר השני שהיא קונה הוא בדיקת נאותות (diligence). בסבב הבא או ברכישה, עורך דין חיצוני יבנה מחדש את היסטוריית הבעלות שלך ממסמכי מקור. רשומה נקייה מקצרת זאת. רשומה פגומה הופכת לשעות משפטיות מחויבות ברגע שיש לך הכי פחות מינוף.
איך עלות Carta מתנהגת כשמוסיפים בעלי מניות
Carta מתומחרת לפי מספר בעלי המניות, לא לפי שימוש, ומספר בעלי המניות רק עולה. זה הופך אותה להיפוך של חשבון API: שום דבר שאתה עושה בתוך המוצר לא משנה את המספר, ולא ניתן לייעל את הדרך למטה.
| מה נמדד | מה מניע זאת | למה זה מתגבר |
|---|---|---|
| מספר בעלי המניות | כל אדם או ישות המחזיקים בהון מניות או אופציות | עובדים שעזבו שהשתמשו באופציות שלהם נשארים ברישום לנצח |
| ניירות ערך שעוקבים אחריהם | כל מימון מוסיף מכשירים לתחזוקה | מסיבת SAFE (חוסכת הון) הופכת לעשרות בעלי מניות בהמרה |
| עבודת הערכת שווי | מתרעננת שנתית או לאחר אירוע מהותי | סבב חדש מפעיל אחד לפני תום שתים עשרה החודשים |
| דרגת תוכנית | שערי תכונות ולא נפח | דיווח מוכן לביקורת (Audit-ready) יושב בדרך כלל מעל דרגת הכניסה |
| מודולים נוספים | מידול תרחישים, דיווח הוצאות, העברות | מופעל לפגישת דירקטוריון אחת ונשאר מופעל |
מבנה התוכנית והתעריפים משתנים. אמת את הנתונים העדכניים מול דף התמחור של Carta.
ה"רצ'ט" (ratchet - התגברות) הוא החלק שמייסדים מפספסים. שני מייסדים, עשרה בעלי SAFE, שתים עשרה עובדים עם הקצאות ושני יועצים הם עשרים ושישה בעלי מניות לפני סבב A או משרד שני. הון מניות אינו חוזר כאשר מישהו עוזב, כך שמספר זה הוא רצפה.
לכן, הקרדיט הוא מכשיר תזמון, לא הנחה. הוא מכסה את החלון שבו הרישום שלך הוא הקטן ביותר, וזה גם הזמן שבו החשבונית נראית הכי זולה והכי פחות שווה תשלום.
טעינת AI מובילה לסטארטאפים
הגש בקשה ישירות דרך התוכניות המאומתות הללו.
Carta $1,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Claude (via program) $100,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
OpenAI (via program) $2,500
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Anthropic $20,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
AWS $300,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Google Cloud $350,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
הערכת שווי 409A היא החלק שמייסדים מתמחרים בחסר
הערכת שווי 409A היא הערכה בלתי תלויה הקובעת את מחיר המימוש (strike price) על אופציות מניות לעובדים. חברות פרטיות בארה"ב זקוקות לה כדי להקצות אופציות במחיר שוק הוגן, וזהו החלק היחיד בניהול הון מניות שבו טעות יוצרת בעיה מס לעובדים שלך ולא אי-נוחות לך.
הקצאת אופציות מתחת למחיר שוק הוגן והמחזיק יכול לעמוד בפני מס על רווח נייר, בתוספת קנסות, תחת סעיף 409A של קוד המס האמריקאי. הערכה שבוצעה על ידי מעריך בלתי תלוי מוסמך יוצרת "חור יציאה" (safe harbor) המעביר את נטל ההוכחה ל-IRS. לחברות מחוץ לארה"ב יש מקבילות מקומיות עם כללים שונים, לכן יש לשאול את הייעוץ המשפטי.
| אירוע | מה זה עושה ל-409A שלך |
|---|---|
| שתים עשרה חודשים חלפו | ההנחה של "חור היציאה" פוקעת; רענן לפני הקצאה נוספת |
| סבב תמחור נסגר | אירוע מהותי, כך שההערכה הישנה אינה עדכנית ללא קשר לגילה |
| מכתב כוונות (term sheet) או הצעת רכישה מגיעים | אירוע מהותי |
| שינוי גדול בתחזית הפיננסית | אירוע מהותי |
| הקצאה על בסיס הערכה לא עדכנית | מחיר המימוש עשוי להיות נמוך ממחיר שוק הוגן, מה שחושף את המחזיק |
מועד אחרון קשור אחד ששום פלטפורמה לא יכולה להציל: בחירת 83(b). לבעל מניות מוגבל (restricted stock) בארה"ב יש 30 יום מתאריך ההקצאה להגיש אותה, ולבחור במס על הערך בעת ההקצאה ולא בכל תאריך קבלת זכויות (vesting date). החלון הוא סטטוטורי (מכוח חוק) ואין הארכה. תוכנה מזכירה לך. ההגשה היא שלך.
מה קרדיטים של Carta נערמים איתם
קרדיטים להון מניות נערמים בצורה נקייה מכיוון שהחשבונות סביב הקמת החברה (incorporation) הם בעלי קצוות חדים. פלטפורמת טבלת ההון, הבנק, ספק השכר ורואה החשבון הם ארבע חשבונות נפרדות, ורוב הספקים הללו מפעילים תוכנית סטארט-אפ.
הקמת חברה והעסקת עשרה אנשים נוגעת למערך צפוי של ספקים:
- קרדיטים להקמה וייעוץ משפטי מכסים את הישות ואת מסמכי המימון ש-Carta רושמת לאחר מכן
- קרדיטים לבנקאות ואוצר מכסים את החשבון שאליו נכנס הכסף מהגיוס
- קרדיטים לחשבונאות מכסים את הלדג'ר (ledger) שבו נרשמת הוצאת תגמול המניות מנתוני ההקצאה שלך
- קרדיטים לשכר ומשאבי אנוש מכסים את אותם עובדים שהקצאות האופציות שלהם נמצאות ב-Carta
- קרדיטים לענן ו-AI הם חשבון לא קשור על אותו לוח שנה, וחלונות ההקצאה חופפים
החזקת שלושה או ארבעה מאלה מממנת את המשרד האחורי (back office) על פני אותה תקופה כמו המוצר. אילו תוכניות תואמות, ואילו מבטלות זו את זו בשקט, היא הסיבה ש-AI Perks מתוחזק כרשימה מעקבת, ולא כתיקיית סימניות.
טעינת AI מובילה לסטארטאפים
הגש בקשה ישירות דרך התוכניות המאומתות הללו.
Carta $1,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Claude (via program) $100,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
OpenAI (via program) $2,500
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Anthropic $20,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
AWS $300,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Google Cloud $350,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
מה שמייסדים מפספסים לגבי קרדיטים לטבלת הון
הטעות היקרה היא התייחסות לפלטפורמה כארון למסמכים במקום כמערכת הרשומה, כי אז הקרדיט שולם עבור אחסון בעוד היסטוריית הבעלות האמיתית חיה בשלושה מקומות.
חמש תבניות, לפי סדר גס של מה שהן עולות.
ניהול שני מקורות אמת. גיליון אלקטרוני שנשמר "למידול" לצד הפלטפורמה סוטה תוך רבעון. איזו גרסה שהייעוץ המשפטי מסתמך עליה בבדיקת הנאותות היא האמיתית, והיא צריכה להיות זו עם מסמכים חתומים מצורפים.
הנפקת ניירות ערך מחוץ למערכת. הבטחות בעל פה, מכתבי צד (side letters) ו-SAFE לא חתום במגירה הם הסיבה שטבלאות הון נבנות מחדש תחת לחץ זמן. כל מכשיר צריך להתקיים כרשומה חתומה לפני שהכסף זורם.
מתן להערכת השווי להתיישן. הקצאות שנעשו לאחר אירוע מהותי על בסיס הערכה ישנה הן זולות להימנע ויקרות לביטול, והעלות נופלת על העובד.
תכנון גודל מאגר האופציות בחסר, ואז תיקון יתר. מאגר שמתמלא ברגע האחרון לפני סבב תמחור מדלל בעלי מניות קיימים ולא את המשקיע הנכנס. בצע את המתמטיקה הזו לפני מכתב הכוונות, לא אחריו.
תכנון היציאה (exit) ב-100% מהקרדיט. טבלת הון היא הרשומה הקשה ביותר בחברה להעברה, מכיוון שהעברתה דורשת אימות מחדש של כל נייר ערך מול מסמך המקור שלו. קבע ב**-70% מהקרדיט שנצרך** אם היית חותם על החשבונית ללא סובסידיה.
איפה Carta ממוקמת בין תוכניות קרדיטים פיננסיים
Carta היא שורה אחת בקטגוריית הפיננסים הכוללת גם בנקאות, תשלומים, חשבונאות וניהול הוצאות, ותוכניות אלו נקראות טוב יותר יחד מאשר אחת אחת.
רישומי הפיננסים ב-getaiperks.com ממקמים את Carta לצד תוכניות אלו עם כל סכום עדכני, ושני דברים שרישום יחיד מסתיר מופיעים שם.
כיסוי הוא אחד. קרדיט הון של 1,000 דולר לצד קרדיט בנקאי וקרדיט חשבונאי הוא משרד אחורי ממומן. לבד זהו מנוי אחד.
ניתוב הוא השני. הרבה מהקטגוריה הזו מגיעה למייסדים דרך ערוצי האקסלרטור והמשקיעים ולא דרך בקשה ישירה, כך שאילו רישומים פתוחים באופן ריאליסטי תלוי לעיתים קרובות בקשרים שכבר יש לך.
טעינת AI מובילה לסטארטאפים
הגש בקשה ישירות דרך התוכניות המאומתות הללו.
Carta $1,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Claude (via program) $100,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
OpenAI (via program) $2,500
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Anthropic $20,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
AWS $300,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
Google Cloud $350,000
זמין לסטארטאפים בשלבים מוקדמים
שאלות נפוצות
כמה שווה תוכנית הסטארט-אפ של Carta?
עד 1,000 דולר בקרדיטים עבור דמי פלטפורמת Carta, המכסים ניהול טבלת הון, הנפקת מניות וניהול הקצאת אופציות. מכיוון ש-Carta מתומחרת לפי מספר בעלי המניות, הקרדיט נמשך הכי רחוק בשלב שבו הרישום שלך הוא הקטן ביותר. סכומים עדכניים וזכאות עוקבים אחר getaiperks.com.
האם אני זקוק לפלטפורמת טבלת הון לפני שאגייס?
לא ביום הראשון, אלא לפני סבב התמחור הראשון. המרת SAFE ושטרות, מילוי מאגר אופציות וסוג מניות חדש כולם נוחתים בבת אחת, ושם גיליונות אלקטרוניים מפיקים מספרים שאף אחד לא יכול ליישב מול מסמכים חתומים. הגדר אותה בזמן שהרשומה עדיין קטנה.
האם קרדיט Carta מכסה הערכת שווי 409A?
התייחס לקרדיט כאילו הוא חל על מנוי הפלטפורמה, ובדוק אם עבודת הערכת השווי כלולה בדרגה שבה אתה נמצא, מכיוון שזה משתנה. 409A היא הערכה בלתי תלויה הקובעת מחירי מימוש של אופציות, וחברות בארה"ב בדרך כלל מרעננות אותה שנתית או לאחר אירוע מהותי. התנאים מופיעים ב-getaiperks.com.
מה קורה לבחירת 83(b) אם אני משתמש ב-Carta?
התוכנה תבקש ממך, אך המועד האחרון הוא סטטוטורי ולא תכונת מוצר. לבעל מניות מוגבל בארה"ב יש 30 יום מההקצאה להגיש בחירה של 83(b) ל-IRS, ואין הארכה. פספוס של זה על מניות מייסדים שערכן עולה מאוחר יותר הוא בין הטעויות האדמיניסטרטיביות היקרות ביותר הזמינות לסטארט-אפ.
האם ניתן לשלב קרדיטים של Carta עם קרדיטים אחרים לסטארט-אפים?
כן, וקרדיטים פיננסיים נערמים בצורה נקייה מכיוון שהחשבונות אינם חופפים. קרדיטים להקמה מכסים את הישות, קרדיטים בנקאיים מכסים את החשבון שאליו נכנס הגיוס, קרדיטים חשבונאיים מכסים את הלדג'ר שנתוני ההקצאה שלך מאכילים אותו, וקרדיטים לענן פועלים על אותו לוח שנה. AI Perks עוקב אחר 7.7 מיליון דולר ב-194 חברות ב-getaiperks.com.
מה קורה כשהקרדיטים של Carta נגמרים?
אתה יורש מנוי בגודל שנקבע על ידי מספר בעלי מניות שרק גדל מאז שנרשמת. העברת טבלת הון היא גם המהלך הקשה ביותר של המשרד האחורי, מכיוון שכל נייר ערך צריך להיות מאומת מחדש מול מסמך המקור שלו. בדוק ב-70% מהקרדיט שנצרך, לא בהודעת החידוש.
שמור על רשומת הבעלות נקייה. תן למישהו אחר לממן את התוכנה שמחזיקה אותה.
