Engla fjárfestar gegn áhættufjárfestum: Helstu munur

Engla fjárfestar og áhættufjárfestingarfyrirtæki skrifa báðir ávísanir, en þau leika mjög mismunandi leiki. Veljið rangt fyrir áfanga ykkar og þið eyðið mánuðum í að elta peninga sem aldrei koma til með að birtast.

Þessi leiðarvísir greinir raunverulegan mun - ávísanafærslustærð, áfanga, hraða, stjórn og hvað hver aðili býst við í staðinn. Í lokin munðu vita hvaða aðila þú átt að miða á fyrir umferð þína og hvernig þú kemst í raun fyrir framan þá.

Hvað er engill fjárfestir?

Engill fjárfestir er einstaklingur sem leggur eigin peninga í nýlega stofnaða fyrirtæki. Venjulega fyrrverandi stofnandi, framkvæmdastjóri eða einhver sem aflaði sér peninga og veðjar nú sneið af þeim á fólk sem byggir nýja hluti.

Englar fjárfesta vegna þess að þeir trúa á þig og hugmyndina, oft áður en töflureiknarnir gefa skynsemi. Þeir hafa tilhneigingu til að starfa af innsæi og persónulegri sannfæringu frekar en atkvæðagreiðslu nefndar.

Lykileiginleikar:

• Eigin peningar. Enginn sjóður, engir takmarkaðir samstarfsaðilar að svara.
• Lítil ávísun. Venjulega $5.000 til $100.000, stundum meira fyrir virtan engil.
• Snemma áfangi. Fyrir sáð og sáð, þegar varan gæti verið frumgerð eða kynning.
• Persónuleg samskipti. Margir englar halda nánum tengslum, taka símtöl þín og opna dyr.

Ef þú ert að safna fyrstu utanaðkomandi peningunum þínum, eru englar venjulega þar sem þú byrjar. Erfiðast er að finna nógu marga þeirra, þar sem einn engill fyllir sjaldan umferð. Vettvangar eins og Round Funded eru til til að leysa einmitt það samsöfnunarvandamál.

Hvað er áhættufjárfesting?

Áhættufjárfesting er faglegur peningur. Áhættufjárfestingarfyrirtæki safnar stórum sjóði frá takmörkuðum samstarfsaðilum (lífeyrissjóðum, gjafafé, auðugum fjölskyldum) og leggur hann í nýstofnaða fyrirtæki með það að markmiði að skila margföldum af þeim sjóði.

Áhættufjárfestar veðja ekki á eigin sparnað. Þeir hafa umsjón með peningum annarra, sem þýðir ferli, kostgæfni og samstarf sem þarf að samþykkja samninginn. Það breytir öllu um hegðun þeirra.

Lykileiginleikar:

• Sameinaður sjóður. Tíu milljónir til milljarða í umsjón.
• Stærri ávísanir. Oft $1 milljón og upp úr, stundum miklu meira.
• Seinni áhersla. Margir áhættufjárfestar vilja árangur, tekjur eða skýr merki um passa á vörumarkaði.
• Þátttaka í stjórn. Áhættufjárfestir tekur venjulega sæti í stjórn og hefur skoðun á meiriháttar ákvörðunum.

Áhættufjárfestar geta knúið fram verulegan vöxt, en þeir búast við verulegri ávöxtun. Áhættufjárfestir þarf að fyrirtækin í sjóði þeirra hafi raunverulegt tækifæri til að verða mjög stór. Ef fyrirtæki þitt er traust en ekki byggt til að verða risastórt, gæti áhættufjárfestir hafnað jafnvel þótt tölurnar líti vel út.

Engill vs. áhættufjárfestir: Munurinn á fljótu yfirliti

Hér er hlið við hlið samanburður sem flestir stofnendur leita eftir.

Lesið töfluna frá toppi til botns og mynstrið er ljóst. Englar skipta minni ávísunum fyrir hraða og sveigjanleika. Áhættufjárfestar skipta stærri ávísunum fyrir stjórn og lengri, erfiðari ferli. Enginn er betri. Þeir passa mismunandi stundir.

Ávísanafærslustærð og áfangi: Passaðu peningunum að stundinni

Einfaldasta reglan: safnaðu frá englum þegar þú ert snemma á ferlinum og lítill, safnaðu frá áhættufjárfestum þegar þú hefur sönnunargögn og þarft skala.

Forstjóri fyrir sáð með frumgerð og engar tekjur passar ekki við flesta stofnanaáættufjárfesta. Ávísunin sem þeir vilja skrifa er stærri en þörf hringsins þinnar, og þeir vilja merki sem þú getur ekki sýnt ennþá. Englar fylla það bil. Þú saumar saman ávísanir frá nokkrum þeirra til að klára $250.000 eða $500.000 umferð.

Þegar þú ert með viðskiptavini, vaxandi tekjur og sögu um að verða miklu stærri, snýst reikningurinn við. Englar geta ekki skrifað $3 milljóna ávísun. Áhættufjárfestir getur það, og á þeim tímapunkti viltu varasjóð þeirra fyrir framhaldsumferðir líka.

Algengur vegur lítur svona út:

1. Fyrir sáð: vinir, fjölskylda og englar.
2. Sáð: fleiri englar auk snemma sáðsjóða.
3. Röð A og síðar: stofnanaáættufjárfestar sem leiða stærri umferðir.

Með því að vita hvar þú stendur á þeim stiga segir þér hverjum þú átt að senda tölvupóst. Að senda sáð-áfrýjun til vaxtasjóðs Röð A sóar tíma allra. Round Funded passar þig aðeins við fjárfesta sem fjármagna þinn áfanga, svo þú ert ekki að kynna fólki sem aldrei hefði tekið þátt.

Hraði: Hversu hratt hver hreyfist

Englar eru hraðir. Einn einstaklingur með sannfæringu getur ákveðið yfir kaffi og millifært peninga sama viku. Engin samvinna er að sannfæra og engin fjárfestingarnefnd fundur á dagskrá þrjár vikur fram í tímann.

Áhættufjárfestar eru hægir í samanburði, og með réttu. Þeir framkvæma raunverulega kostgæfni: viðskiptavina kalla, fjárhagsleg úttekt, markaðsgreining, tengslaleit. Samstarfsaðili þarf að styðja þig innan fyrirtækisins og fá restina af fyrirtækinu til að samþykkja. Það tekur í besta falli vikur og mánuði þegar hlutirnir dragast.

Ef þú þarft peninga hratt til að ná fresti eða klára umferð, eru englar þinn hraðasti sveiflukraftur. Ef þú ert að byggja stærri fjáröflun með varasjóð til ráðstöfunar, er hægari áhættufjárfestingarferlið þess virði að bíða eftir stærri ávísunni.

Hvort heldur sem er, hraði fjáröflunar þinnar veltur líka á því hversu margar samræður þú getur haft í gangi samtímis. Einn stofnandi sem sinnir útvistun með höndum gæti séð um handfylli af fjárfestarþráðum á viku. Kerfi sem sér um sendingar, eftirlit og eftirfylgni gerir þér kleift að reka heila tugi samhliða. Það er bilið verkfæri byggt fyrir fjáröflun er hannað til að loka.

Stjórn: Hvað þú gefur upp

Þetta er þar sem stofnendur finna muninn mest.

Englar taka venjulega aftursæti. Þeir kaupa hlutafé, og láta þig síðan að mestu eftir friðar. Sumir bjóða ráðgjöf, kynningar eða málþing, en þeir krefjast sjaldan sætis í stjórn eða neitunarréttar. Þú heldur stjórn á fyrirtækinu.

Áhættufjárfestar taka stjórnarhætti. Í staðinn fyrir stóra ávísun, vill áhættufjárfestir venjulega sæti í stjórn og verndandi skilmála: skoðun á framtíðar fjármögnun, samþykki á meiriháttar ákvörðunum, ákvæði um greiðslur við slitameðferð og fleira. Þeir eru verðir sjóðsins, svo þeir vilja eftirlit með því hvernig peningum þeirra er varið.

Það eftirlit er ekki sjálfkrafa slæmt. Skarpur áhættufjárfestir í stjórn þinni getur skerpt stefnumótun, opnað ráðningarbúnað og hjálpað þér að ná næstu umferð. En það þýðir að þú svarar einhverjum með raunverulegt vald. Lestu alla skilmálabréfið nákvæmlega og skildu hvað þú ert að skrifa undir.

Fljótleg innsýn áður en þú velur:

• Viltu samstarfsaðila í herberginu fyrir stórar ákvarðanir, eða viltu halda áfram einn?
• Ertu sáttur við stjórn, eða viltu halda hluthafalista einfaldan um stund lengur?
• Er hraði og frelsi englafjár virði að gefa upp eldkraft áhættufjárfestis?

Hvað hver og einn býst við af þér

Bæði englar og áhættufjárfestar vilja ávöxtun. Hvernig þeir komast þangað er mismunandi, og það sama gildir um það sem þeir þurfa að sjá áður en þeir skuldbinda sig.

Englar búast við uppsveiflu og stofnanda sem þeir trúa á. Þeir vita að flestir snemma veðmál mistakast. Þeir leita að sjaldgæfa sem skilar öllum eignasafninu, svo þeir styðja fólk og hugmyndir með gríðarlega möguleika. Hreint kynningarefni, skýr beiðni og saga sem fær þá til að halla sér inn fær oft engil til að segja já.

Áhættufjárfestar búast við skala og trúverðugri leið að stórum útgangi. Módel þeirra virkar aðeins ef sum fyrirtæki verða mjög stór. Þeir munu skoða markaðsstærð þína, vaxtarhraða, grunneiningar hagfræði og teymi. Börin er hærri og spurningarnar skarpari. Þú þarft gögn, ekki bara sýn.

Passaðu kynninguna þína við áhorfendur. Helltu orku í sýn og teymi fyrir engla. Komdu með tölurnar og skala söguna fyrir áhættufjárfesta. Að senda sama almenna tölvupóst til beggja er fljótlegasta leiðin til að vera hunsaður. Persónuleg útvistun, passa við það sem hver fjárfestir fjármagnar raunverulega, er það sem Round Funded sjálfvirkar svo þú sért ekki að skrifa hvern tölvupóst frá grunni.

Hvaða er rétt fyrir umferð þína?

Byrjaðu með þremur spurningum: hversu mikið þú þarft, hvaða sönnunargögn þú hefur og hversu mikla stjórn þú ert tilbúinn að gefa upp.

Veldu engla þegar:

• Þú ert að safna undir um það bil $1 milljón.
• Þú ert fyrir tekjur eða mjög snemma.
• Þú vilt hreyfa þig hratt og halda stjórn.
• Þú metur leiðsögn og hlýjar kynningar fram yfir djúpa vasa.

Veldu áhættufjárfestingu þegar:

• Þú þarft $1 milljón eða meira.
• Þú hefur árangur og sögu um að verða miklu stærri.
• Þú ert tilbúinn fyrir stjórn og kostgæfni sem fylgir henni.
• Þú vilt varasjóð fyrir framhaldsumferðir síðar meir.

Flestir stofnendur velja ekki eitt fyrir alltaf. Þú safnar frá englum fyrst, notar þá peninga til að byggja upp sönnunargögn, og gengur síðan yfir í áhættufjárfesta fyrir stærri umferðir. Þeir tveir starfa í röð, ekki á móti.

Hvar sem þú ert á þeirri leið, þá er flöskuhálsinn sjaldan kynningin. Það er magn útvistunar: að finna rétta fjárfestinn, skrifa hverjum þeirra raunverulegan tölvupóst, senda hann, fylgjast með hver svaraði og eltast við þá sem urðu þögulir. Round Funded sér um þessa líkamlegu vinnu svo þú getur einbeitt þér að rekstri fyrirtækisins.

Hvernig á að nálgast engla og áhættufjárfesta

Köld útsendingar-og-bið-tölvupóstar eru eyddir. Bæði englar og áhættufjárfestar svara vensl og merkjum. Hér er það sem virkar.

Fyrir engla:

• Byrjið með einstaklinginn, hugmyndina og stærð tækifærisins.
• Haldið því stutt. Englar ákveða hratt og lesa í símunum sínum.
• Gerðu sérstaka beiðni: hversu mikið þú ert að safna og hvað þú munt gera með það.
• Notaðu hvaða sameiginlega tengingu sem er. Hlýjar kynningar slá alltaf kalda.

Fyrir áhættufjárfesta:

• Sýnið árangur strax. Tölur í fyrstu línum fá næsta fund.
• Miðið á fyrirtæki sem fjárfesta á þínum áfanga og geira. Kynning á B2B SaaS á ekki heima í djúp-tækni sjóði.
• Hafðu gagnasafnið þitt tilbúið áður en þeir biðja um það.
• Búist við ferli. Vertu skipulagður í gegnum margar samræður í einu.

Vélbúnaðurinn er sá sami, óháð því hverjum þú miðar á: byggðu miðaða lista, persónugerðu öll skilaboð, sendu, fylgstu með svörum, fylgdu eftir og haltu snyrtilegu gagnasafni. Þegar það er gert með höndum, er það vikur af leiðinlegri vinnu fyrir einn stofnanda.

Þetta er allt tilgangurinn með Round Funded. Þú leggur inn nýstofnað fyrirtækið þitt einu sinni og færð samsvörun við yfir 10.000 virka, prófaða fjárfesta, þar á meðal fólk frá Y Combinator, Antler, Techstars og 500 Global. Það skrifar persónugerðu kynningartölvupóstana, sendir útvistunina, fylgist með svörum, eltast við eftirfylgni og byggir gagnasafnið þitt. Þú skrifar beiðnina. Vettvangurinn sér um restina. Vinnan sem tekur vikur með höndum tekur eftirmiðdagsstund.

Byrjaðu að safna á Round Funded →

Algengar spurningar

Get ég safnað frá bæði englum og áhættufjárfestum í sömu umferð?

Já, og margir stofnendur gera það. Algeng uppsetning er áhættufjárfestir eða sáðsjóður sem leiðir umferðina og setur skilmála, með englum sem fyllir út restina. Englar koma oft með gagnlega sérfræðiþekkingu og kynningar sem sjóður getur ekki. Gætið bara að því að halda hluthafalistanum þínum hreinum og skilmálum stöðugum fyrir alla.

Hversu mikið hlutafé taka englar og áhættufjárfestar venjulega?

Það er mismunandi eftir umferðarstærð og verðmati, en sáðumferð gefur oft frá sér einhvers staðar á milli 10 og 25 prósent á milli allra fjárfesta. Englar sem skrifa litlar ávísanir taka litlar sneiðar hver. Áhættufjárfestir sem leiðir umferð tekur stærri einstaka stöðu. Módelið ávallt uppleysingu áfram umferðir áður en þú skrifar undir.

Er auðveldara að finna engla fjárfesta en áhættufjárfesta?

Áhættufjárfestingarfyrirtæki eru auðveldari að finna þar sem þau birta vefsíður og heimspeki. Englar eru dreifðir og oft ósýnilegir, þess vegna eiga stofnendur í erfiðleikum með að ná nógu mörgum þeirra. Round Funded birtir prófaða engla og sjóði sem passa við þinn áfanga, svo þú sleppir veiðinni og ferð beint í viðeigandi útvistun.

Hversu langan tíma tekur það að safna umferð?

Með höndum tekur fjáröflun venjulega þrjá til sex mánuði milli þess að byggja lista, senda útvistun, halda fundi og klára. Mest af þeim tíma er endurtekin útvistunarvinna, ekki raunveruleg fjárfestasamtöl. Sjálfvirkni uppruna, tölvupósts og eftirfylgni með Round Funded dregur verulega úr hæga hlutanum.

Þarf ég árangur til að safna frá englum?

Ekki alltaf. Englar styðja fólk og hugmyndir á snemma áfanga, stundum á frumgerð og sterkri stofnendasögu einni saman. Sem sagt, öll sönnunargögn hjálpa: biðlisti, snemma notendur, tilraunaverkefni eða tekjur. Því meira merki sem þú sýnir, því auðveldara verður hvert já, jafnvel með englum.

Hvað er gagnasafn og þarf ég það?

Gagnasafn er skipulögð mappa af öllu sem fjárfestir vill fara yfir: kynningarefni, fjármál, hluthafalisti, lykiltölur og lagalegir skjöl. Þú þarft það þegar fjárfestar sýna áhuga. Að hafa það tilbúið áður en þeir biðja um það gerir þig tilbúinn og heldur ferlinu áfram í stað þess að stöðvast vegna vantar skrár.

Hættu að gera líkamlegu vinnuna með höndunum. Safnaðu á sjálfvirkri vél með Round Funded - þú skrifar beiðnina, við sjáum um restina.