Un round di friends and family può aiutarti a raggiungere un traguardo prima di rivolgerti a investitori professionali, ma richiede comunque condizioni chiare, documenti firmati e una spiegazione onesta dei rischi. Trattalo come un finanziamento formale, non come un favore informale, e pianifica come il denaro farà avanzare la tua azienda.
A cosa serve un round di friends and family?
Un round di friends and family è un primo finanziamento esterno proveniente da persone della rete personale di un fondatore, prima che entrino in gioco investitori istituzionali. Questi investitori possono affidarsi più alla loro fiducia in te che a prove derivanti da un'attività consolidata. Questa fiducia personale rende la chiarezza particolarmente importante, non meno.
Un round tipico va da $10,000 a $150,000. L'importo dovrebbe essere legato a un traguardo definito, come la realizzazione di un prototipo o la preparazione di un contatto con gli investitori. L'obiettivo non è finanziare l'intera azienda. È fare abbastanza progressi da permettere all'attività di cercare un round pre-seed o angel presso investitori professionali.
Questa è una fase ad alto rischio. L'azienda potrebbe avere poche o nessuna prova di domanda o di progressi, e la maggior parte delle startup fallisce. Chiunque stia considerando un investimento dovrebbe capire che potrebbe perdere l'intero importo. Non dovresti accettare denaro di cui un amico o un familiare ha bisogno per l'affitto, la pensione o un fondo di emergenza.
Quanto dovresti raccogliere e a cosa dovrebbe servire?
Inizia descrivendo il prossimo traguardo in termini concreti. Poi calcola quanti fondi servono per raggiungerlo. Questo collega l'importo che raccogli a uno scopo specifico e offre agli investitori un quadro più chiaro di ciò che il loro denaro intende sostenere.
Ad esempio, se il traguardo è un prototipo, spiega che il finanziamento serve a costruirlo. Se l'obiettivo è prepararsi ai colloqui con gli investitori, rendi chiaro questo scopo. Evita di scegliere prima un importo e di cercare di giustificarlo solo in seguito.
Prima di chiedere a chiunque di investire, preparati a spiegare:
- Cosa sosterrà il denaro.
- Quale traguardo intendi raggiungere.
- In che modo il traguardo si collega al prossimo finanziamento.
- Cosa potrebbe andare storto, inclusa la possibilità di perdere l'intero investimento.
Un traguardo ti offre anche un modo utile per valutare i progressi dopo il round. Tieni traccia di ciò che l'azienda ha ottenuto e di ciò che ha imparato. Questo resoconto può aiutarti a spiegare come è stato usato il finanziamento quando parli con futuri investitori.
Quali termini e documenti dovresti preparare?
Un SAFE standard con un valuation cap è un'opzione per un primo round. Rinvia la determinazione del prezzo delle azioni fino a un futuro round con prezzo definito. Fissa il cap in modo equo e assicurati che gli investitori capiscano come il SAFE è destinato a convertirsi. L'accordo dovrebbe essere chiaro sui termini, invece di fare affidamento su presupposti.
Fai preparare i documenti da un avvocato, anche quando il round è piccolo. Metti l'accordo per iscritto e fai firmare le parti interessate. Una stretta di mano o un trasferimento informale può lasciare le persone con idee diverse su se il denaro fosse un prestito, un regalo o un investimento.
Questa incertezza può causare problemi tra persone che si conoscono e rendere difficile spiegare la cap table dell'azienda ai futuri investitori. Conserva i documenti firmati e una registrazione chiara dei termini. Queste sono informazioni generali, non consulenza legale. Un avvocato può consigliarti sui documenti per il tuo specifico round.
Come parlare di investimento con amici e familiari?
Spiega l'opportunità in modo semplice e fornisci alle persone informazioni sufficienti per prendere la propria decisione. Descrivi a cosa serve il finanziamento, quale traguardo speri di raggiungere e quali rischi comporta investire in questa fase iniziale. Dì apertamente che l'investitore potrebbe perdere tutto.
Rendi facile per qualcuno rifiutare. Un rapporto personale non significa che una persona debba investire, e non dovresti esercitare pressioni su nessuno né suggerire che dire no influirà sul rapporto. Se un potenziale investitore subirebbe un danno finanziario perdendo il denaro, non accettarlo.
Discuti il ruolo dell'investitore oltre ai termini finanziari. Se l'investimento è destinato a essere passivo, dillo chiaramente. Chiarisci se l'investitore avrà un posto al tavolo o un'autorità decisionale. Affrontare le aspettative prima che il denaro cambi mani può aiutare a evitare presupposti diversi sul coinvolgimento in seguito.
Come ti prepari al prossimo round?
Usa il traguardo del tuo piano per guidare ciò che fai durante il round di friends and family. I futuri investitori vorranno capire cosa è cambiato da quando l'azienda ha ricevuto i primi fondi. Preparati a descrivere i progressi compiuti, l'importo raccolto, i termini e ciò che il denaro ha sostenuto.
Organizza le informazioni sulla raccolta fondi man mano che procedi. Gli accordi firmati e una cap table chiara ti aiutano a presentare un resoconto coerente del finanziamento. Conserva una spiegazione concisa di ciò che l'azienda ha imparato e di ciò che intende realizzare in seguito.
Inizia a individuare investitori angel e pre-seed pertinenti mentre il round attuale è in corso, invece di aspettare che il denaro finisca. I fondatori possono inviare una startup su Round Funded per essere abbinati a investitori mentre pianificano il prossimo finanziamento. Round Funded aiuta i fondatori a trovare investitori, inviare pitch e monitorare le risposte, con filtri di ricerca per fase, settore, area geografica e dimensione dell'assegno.
Quali errori evitare in un round di friends and family?
Gli errori più comuni includono:
- Raccogliere fondi senza scegliere un traguardo, oppure trattare il round come un finanziamento per l'intera azienda.
- Lasciare i termini non scritti o affidarsi a una stretta di mano.
- Fissare un cap del SAFE senza considerare come si convertirà in un futuro round con prezzo definito.
- Accettare denaro da qualcuno che non può permettersi di perderlo.
- Sottovalutare il rischio o esercitare pressioni sulle persone a te vicine.
- Lasciare poco chiare le aspettative sul coinvolgimento degli investitori.
- Aspettare la fine del round per iniziare a individuare investitori per il successivo.
Il problema di fondo è spesso una mancanza di chiarezza. Definisci lo scopo, spiega i rischi, documenta i termini e tieni presente l'obiettivo del prossimo finanziamento. La fiducia personale è preziosa, ma non sostituisce un accordo chiaro né una pianificazione accurata.
Come Round Funded aiuta i fondatori a prepararsi per gli investitori
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Domande frequenti
Quanto dovresti raccogliere in un round di friends and family?
Un round tipico va da $10,000 a $150,000. Collega l'importo a un traguardo che possa aiutare la startup a essere pronta per i suoi prossimi investitori, invece di cercare di finanziare l'intera azienda.
Un SAFE è adatto al finanziamento di friends and family?
Un SAFE standard con un valuation cap è una possibile struttura per una fase iniziale. Assicurati che il cap e i termini di conversione siano chiari per gli investitori e fai preparare i documenti da un avvocato.
Gli investitori di friends and family dovrebbero aspettarsi un ruolo nell'azienda?
Chiarisci le aspettative prima di accettare un investimento. Se il finanziamento è pensato per essere passivo, spiega se gli investitori avranno un posto al tavolo o un'autorità decisionale.
Un investitore può perdere tutto il denaro investito?
Sì. Questa è una fase ad alto rischio e la maggior parte delle startup fallisce. Spiega la possibilità di una perdita totale e non accettare denaro di cui qualcuno ha bisogno per spese essenziali o per la propria sicurezza finanziaria.
Quando dovresti iniziare a pianificare il prossimo round?
Inizia a individuare potenziali investitori angel e pre-seed mentre il round di friends and family è in corso. Mantieni organizzati il traguardo, i documenti firmati e il resoconto dei progressi per le future conversazioni.