Per il fundraising VC nel biotech, parti dalle evidenze prodotte dalla tua scienza e dalla milestone che finanzierà il prossimo round. Invia la tua startup su Round Funded per essere abbinata a investitori e concentra il tuo pitch su investitori i cui interessi corrispondono alla tua azienda.
Cosa rende il VC biotech diverso dagli altri fundraising?
Gli investimenti biotech ruotano attorno al progresso scientifico, al rischio di sviluppo e al potenziale valore di un prodotto o di una piattaforma. A differenza di un'azienda che può indicare principalmente ricavi o crescita dei clienti, un'azienda biotech deve spiegare cosa ha stabilito la sua ricerca e cosa deve accadere dopo.
Anche il tipo di azienda che stai costruendo influisce sulla ricerca di investitori. Una piattaforma può attrarre investitori alla ricerca di un motore capace di generare una pipeline. Un'azienda che sviluppa un singolo asset può essere più adatta a una cerchia più ristretta di investitori. Chiarisci questa distinzione prima di iniziare il contatto con gli investitori.
Alcune società costruiscono anche aziende internamente, invece di affidarsi solo ai pitch di startup esterne. Flagship Pioneering, Third Rock e ARCH Venture Partners sono associate all'incubazione di aziende di scienza di piattaforma. Ciò significa che dovresti studiare come una società investe e crea aziende, invece di presumere che ogni potenziale investitore segua lo stesso processo.
Quali evidenze vogliono vedere gli investitori VC biotech?
Nel biotech, la trazione può essere dimostrata attraverso milestone scientifiche. Esempi includono la validazione del target, risultati preclinici, l'accettazione dell'IND e i risultati della Fase 1. Il tuo pitch dovrebbe indicare cosa supportano le evidenze, cosa resta non dimostrato e in che modo il finanziamento proposto porta l'azienda verso il suo prossimo risultato importante.
Contano anche la modalità e l'approccio di ricerca. Le aziende di scoperta guidate dall'AI devono dimostrare la validazione in laboratorio umido (wet-lab). Un approccio puramente computazionale senza tale validazione può suscitare scetticismo, mentre la computazione combinata con i dati può costruire un caso più solido. Se la tua azienda è una piattaforma, spiega come la piattaforma potrebbe generare una pipeline. Se stai sviluppando un singolo asset, rendi chiara la tesi di investimento su quell'asset.
La composizione del team è un'altra parte della storia scientifica. I team techbio che combinano fondatori software con co-fondatori scientifici stanno attirando l'interesse di investitori tecnologici generalisti. Mostra come le competenze del tuo team si collegano al lavoro che ti attende, invece di trattare la slide del team come un sostituto delle evidenze.
Quanto può essere grande un round VC biotech?
Le dimensioni dei round variano in base all'approccio dell'azienda e alle milestone da finanziare. I seed round durano comunemente da $5M a $20M. Nella fascia delle piattaforme, i round Series A da $50M a $100M+ sono normali e possono essere rilasciati in base a gate di milestone. Si tratta di schemi di mercato, non di previsioni per una singola startup.
Alcuni round significativi vedono due o tre fondi co-guidare l'operazione, il che può distribuire il rischio lungo una timeline clinica. Per il tuo round, spiega l'importo in termini di lavoro che sostiene e del punto decisionale che gli investitori saranno in grado di valutare.
Una richiesta basata su milestone è più concreta di una richiesta descritta solo come runway. Per esempio, una richiesta di $8M per raggiungere l'IND collega l'importo a un obiettivo specifico. Collega il finanziamento alle attività, al risultato atteso e alla milestone che guideranno la decisione successiva.
Come scegliere fondi e partner VC biotech?
Crea un elenco mirato di 30-50 fondi con portafogli vicini alla tua scienza. La vicinanza può aiutarti a trovare esperienze pertinenti senza dare priorità a investitori il cui lavoro esistente si sovrappone direttamente alla tua azienda.
Poi vai oltre il nome del fondo. Identifica i partner che hanno guidato investimenti più vicini alla tua modalità o indicazione e valuta se i loro interessi corrispondono alla tua azienda. I fondi possono differire nel modo in cui costruiscono aziende e dove investono: ARCH si trova a proprio agio con la scienza profonda di lungo periodo, Flagship si concentra sulla scienza di piattaforma e sulla creazione interna di aziende, mentre Third Rock costruisce attorno a tesi di bisogno insoddisfatto con un forte coinvolgimento operativo.
Anche altri fondi hanno profili distinti. Atlas si concentra sulla creazione disciplinata di biotech guidata dai seed. RA Capital investe dai primi round fino ai mercati pubblici, mentre OrbiMed ha un focus dedicato alla sanità e una portata globale. Usa queste descrizioni come punti di partenza per la ricerca di affinità, quindi valuta la pertinenza di un partner specifico per la tua azienda. Invia la tua startup su Round Funded per essere abbinata a investitori mentre inizi a organizzare la tua ricerca.
Anche l'indicazione aiuta a inquadrare la tua ricerca. Le aree adiacenti all'obesità, la neurologia e l'oncologia sono bacini di indicazioni profondi, e la ricaduta di GLP-1 sostiene la scienza metabolica in generale. Queste aree sono un contesto per la tua ricerca, non un motivo per proporre il pitch a un investitore senza verificarne gli interessi.
Cosa dovrebbe includere il pitch per un investitore biotech?
Parti dal pacchetto dati. Presenta l'esperimento chiave, il suo stato di validazione e la milestone che il tuo finanziamento intende raggiungere. Poi spiega l'approccio scientifico dell'azienda e come le evidenze ne sostengano il potenziale.
Metti la slide del team in seconda posizione e collega le competenze di fondatori e consulenti alla scienza e all'esecuzione. Gli investitori dovranno valutare sia le evidenze sia le persone responsabili del loro avanzamento.
Mantieni la richiesta specifica. Indica quanto stai raccogliendo, quale lavoro finanzierà e quale risultato il lavoro intende produrre. Una milestone chiara offre agli investitori una base per valutare il piano, mentre una descrizione generica della runway lascia meno definito lo scopo del finanziamento.
Una rete di referral può integrare il contatto diretto con gli investitori. L'accesso a banchi di laboratorio LabCentral e un'affiliazione a Engine possono offrire modi per raggiungere tali reti. L'approccio di outreach consiglia di contattare 40 obiettivi precisi, fare follow-up al giorno 4 e al giorno 10, e monitorare l'engagement prima di spendere in viaggi.
Round Funded copre strumenti per la ricerca di investitori, l'outreach e l'organizzazione della pipeline. Il suo database include oltre 60.000 VC, angel, family office e acceleratori attivi, ricercabili per stadio, settore, area geografica e dimensione dell'assegno. Gli investitori vengono filtrati in base all'attività recente, con un assegno negli ultimi 6 mesi circa, e le email sono verificate. Il prodotto aiuta i fondatori a trovare investitori, inviare pitch e monitorare le risposte. L'outreach parte dalla tua Gmail, e l'AI redige email personalizzate e follow-up per ogni investitore. La pipeline di fundraising raccoglie investitori, fasi e prossimi passi in un unico posto.
Invia la tua startup per essere abbinata a investitori come un modo per iniziare a organizzare la tua ricerca di investitori. Questi strumenti supportano l'outreach e il monitoraggio; non sostituiscono la due diligence scientifica né un piano di finanziamento fondato sulle evidenze.
Come Round Funded aiuta i fondatori biotech
- Invia la tua startup per essere abbinata a investitori.
- Cerca investitori per stadio, settore, area geografica e dimensione dell'assegno.
- Usa il database di VC, angel, family office e acceleratori attivi per studiare potenziali investitori.
- Usa l'AI per redigere email personalizzate di outreach e follow-up agli investitori dalla tua Gmail.
- Monitora gli stadi degli investitori e i prossimi passi nella pipeline di fundraising.
Domande frequenti
Cosa significa VC biotech?
VC biotech indica l'investimento di venture capital in aziende di biotecnologie. Il caso di fundraising dipende spesso dalle evidenze scientifiche, dalle milestone di sviluppo e dal potenziale di un prodotto o di una piattaforma.
Quali milestone possono dimostrare la trazione nel biotech?
Esempi includono la validazione del target, risultati preclinici, l'accettazione dell'IND e i risultati della Fase 1. Spiega cosa stabilisce ciascun risultato e cosa deve ancora essere dimostrato.
Come presentare un'azienda di scoperta guidata dall'AI?
Includi la validazione in laboratorio umido (wet-lab) accanto al lavoro computazionale. Il pitch dovrebbe spiegare come i dati sostengono l'approccio e quale milestone finanzierà il prossimo round.
Quanti fondi dovresti studiare per un round biotech?
Una shortlist mirata può includere 30-50 fondi con portafogli vicini alla tua scienza. Studia sia i partner rilevanti sia i fondi, in particolare chi ha guidato gli investimenti più vicini alla tua modalità o indicazione.
Quali sono le dimensioni comuni dei round biotech?
I seed round durano comunemente da $5M a $20M. Nella fascia delle piattaforme, i round Series A da $50M a $100M+ sono normali e possono essere rilasciati in base a milestone. Questi intervalli non garantiscono quanto una specifica azienda possa raccogliere.