家族経営オフィスの投資家は、一族の資産を管理する非公開の企業です。最も早く接触する方法は、現在活動中の投資家を、種類、段階、業種、地域で絞り込める一覧で探し、その後に簡潔で的を絞った提案を送ることです。ベンチャーファンドより所在の特定や意思決定に時間がかかりますが、ファンドにはなかなか真似できない、気長な資金を提供してくれます。
実務における家族経営オフィスの定義
家族経営オフィスとは、一つの家族（シングルファミリーオフィス）または複数の家族（マルチファミリーオフィス）の資産を運用する非公開の投資会社です。こうした企業の中には、スタートアップに直接出資するものもあります。すべてを網羅した公的な登録簿はなく、多くは表に出ることを避けるため、創業者が資料を提出できる窓口を用意していることはほとんどありません。
そのため探索には手間がかかり、プロセスは人間関係が中心になります。その見返りとして得られるのは、長期的な成長を前提とした資金です。
家族経営オフィスがスタートアップに出資する理由
- 長期的な資金。 ファンドの運用期限や決まった出口の期限がないため、家族経営オフィスは何十年にもわたって御社への持分を保有し続けることができます。
- 幅広い投資額。 出資額は、エンジェル規模の10万ドルから25万ドルの「$100K」から「$250K」まで、最大級のオフィスによる成長ラウンドの「$50M+」まで幅があります。多くは条件を主導するよりも、ベンチャーキャピタルと並んでラウンドに参加することを好みます。
- リードするか追随するか。 規模が大きく専門的に運営されているオフィスは定期的にラウンドを主導しますが、小規模なシングルファミリーオフィスは、ベンチャーが主導するラウンドに追随することがより一般的です。
- 初期段階への時折の投資。 起業家が率いるオフィスは、よく理解している業界の若い企業を支援することがあります。
2つのモデルの違い
- 投資期間： ベンチャーファンドは7年から10年のサイクルで運用されます。家族経営オフィスには終了日が設定されておらず、投資を何十年も保有できます。
- リターンの基準： ベンチャーファンドは、10倍以上のリターンをもたらすごく少数の成功例に依存します。家族経営オフィスは通常、資産を守りながら増やすことを目指すため、安定した3倍から5倍のリターンでも目標を達成できます。
- 意思決定者： ベンチャー企業はパートナーシップの形で意思決定を行います。家族経営オフィスは、一人の代表者または小規模な投資チームを通じて決定します。
活動中の家族経営オフィスと投資先
CNBCの「Family Office 15」ランキングによると、Hillspire（エリック・シュミット）は2025年に15件の直接投資を完了し、Bezos Expeditionsは14件、Emerson CollectiveとRaptor Groupはそれぞれ12件を完了しました。各オフィスの注力分野は異なります。
- Emerson Collective（ローレン・パウエル・ジョブズ）は、インパクト、気候、教育、AIに資金を振り向けており、FieldAIの$405Mのラウンドにも参加しました。
- Horizons Ventures（李嘉誠、香港）は、Zoom、Siri、DeepMindに初期段階で投資しました。
- Verlinvest（AB InBevの創業家、ベルギー）は消費者向け企業に集中しており、Oatlyと Vita Coco に初期投資しました。
2025年から2026年にかけて、最も強いテーマはAI、気候テック、バイオテック、防衛テックです。米国のオフィスはAI、ディープテック、バイオテックに傾いています。インドのオフィスは、プレシリーズAからシリーズBの間で消費者ブランドやフィンテックに投資しているため、初期段階の創業者にとっては最も接触しやすいことが多いです。
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進め方は次のとおりです。
- 結果を、御社の段階、業種、地域に合う家族経営オフィスに絞り込みます。
- 過去の投資案件が御社のビジネスに似ている30社から50社を選びます。
- 選んだ先を資金調達パイプラインに読み込みます。そこでは各投資家、段階、次のステップがまとめて管理されます。
- 御社自身のGmailから連絡を送ります。返信は受信トレイに届き、やり取りは御社の手元に残ります。
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家族経営オフィスへの提案の進め方
- 関連性から始めます。 この特定のオフィスが合致する理由を一文で示し、一段落の根拠で裏付けて、小さく気軽な次のステップで締めくくります。
- 相手が重視することに応えます。 消費財で財を築いた一族であれば、御社の資料をその背景を通して評価するでしょう。
- 根拠をまとめます。 資料、実績、チーム、求める条件を収めたデータルームは、どのプランでも作成と共有に費用がかかりません。
- 個別化を拡大します。 Round FundedのAIは、すべての投資家に向けて個別化された連絡メールとフォローアップを作成します。
重要なのは件数よりも的の絞り込みです。慎重に選んだ30社から50社の家族経営オフィスに、それぞれフォローアップを行うほうが、500通の画一的な連絡よりも良い結果につながる可能性が高いでしょう。推測に頼るよりも厳選されたリストから始めたい場合は、活動中の家族経営オフィスとのマッチングを受けて、そこから資金調達パイプラインを構築してください。
Round Fundedが家族経営オフィスへの接触を早める仕組み
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- 資料、実績、チーム、求める条件をData Roomに保存します。Data Roomはどのプランでも作成と共有が無料です。
- AIに各オフィス向けのカスタマイズされたメールとフォローアップを作成させ、御社自身のGmailから送信します。
- 各オフィス、その段階、次のアクションを資金調達パイプラインで管理し、どのステップも抜け落ちないようにします。
よくある質問
家族経営オフィスとは何ですか。
一つの家族または複数の家族の資金を扱う非公開の投資会社です。中にはスタートアップに直接投資するものもあります。
家族経営オフィスはプレシードで投資しますか。
はい、ただし選択的にです。起業家が率いるオフィスは、よく知っている分野でエンジェル型の投資を行うことがあります。
家族経営オフィスの投資額はどのくらいですか。
エンジェル型の投資では約10万ドルから25万ドルの「$100K」から「$250K」程度で始まり、成長段階のリードでは「$50M+」に達することもあります。多くはリードするよりも、ベンチャー企業と並んで参加します。
スタートアップに投資する家族経営オフィスはどうやって見つけますか。
公的な登録簿がないため、検索可能なデータベースを使います。Round Fundedでは60,000件以上の活動中の投資家を、投資家の種類、段階、業種、地域で絞り込めます。
何社の家族経営オフィスに連絡すればよいですか。
適切に選んだ30社から50社の家族経営オフィスを想定し、それぞれにフォローアップしてください。それが、500通の画一的な送信よりも良い結果につながる傾向があります。