この StartEngine レビューでは、StartEngine が証券の募集をどのように説明しているか、公開されている料金体系が何をカバーし何をカバーしていないか、そして 私たち AI Perks が資金調達ラウンドに Round Funded を選んだ理由 を見ていきます。2つのプラットフォームは異なる資金調達のワークフローを想定しているため、創業者はまず、どの種類の資金調達を目指すのかを明確にすべきです。
StartEngine とは何か、その資金調達モデルはどのように機能するのか
StartEngine は、企業が同社のプラットフォームを使って一般の投資家に証券を提供できると説明しています。主な募集経路は、レギュレーションA、レギュレーション・クラウドファンディング、ルール506(c)に基づくレギュレーションDです。投資家の適格性のルールは異なります。レギュレーションAとレギュレーション・クラウドファンディングでは、適格機関投資家と非適格投資家の両方を含めることができますが、ルール506(c)は適格機関投資家のみに限定されています。
提供される証券には、普通株式または優先株式が含まれる場合があります。StartEngine はまた、LLC もクラウドファンディングを通じて資金を調達できると述べていますが、そのためには追加の法的作業と検討が必要になる場合があるとしています。同社の募集タイプは標準的な投資テンプレートを使用しており、カスタマイズされた投資書類は受け付けていないとしています。
StartEngine は、評価額上限、割引率、利率、2年間の期間を持つ転換社債について説明しています。適格資金調達が行われると、社債は株式に転換されます。転換されないまま満期を迎えた場合、元本と利息が投資家に支払われることになります。同社の Safe Notes は Y Combinator SAFE をモデルとしており、評価額上限と割引率が必要で、適格資金調達の後に株式に転換されます。
これらの詳細から、次の違いが重要になります。StartEngine は一般の証券募集について説明しているのに対し、Round Funded は創業者が投資家を見つけ、ピッチを送り、返信を追跡するのを支援します。これらは同じサービスの交換可能なバージョンではなく、異なるアプローチです。
創業者にとって StartEngine の費用はどのくらいか
StartEngine は、Venture Club の投資家メンバーシップを年額 $275 と掲載しています。このメンバーシップでは、参加しているキャンペーンへの投資に対して10%のシェアボーナスが付与され、StartEngine Private の新規ローンチへの48時間の先行アクセスが提供されます。これは投資家向けのメンバーシップであり、資金を調達する企業向けに示された手数料ではありません。
企業側の StartEngine の料金および手数料体系は、ここで確認できる情報には記載されていません。募集を検討している創業者は、Venture Club の価格を資金調達手数料と見なすのではなく、費用と条件を StartEngine に直接確認すべきです。
Round Funded は3つのプランを公開しています。
| Round Funded のプラン | 価格 | 公開されている詳細 |
|---|---|---|
| Round+ | 月額 $99 | CRM パイプラインに最大2,500社の投資家、月間最大2,000社の投資家へのメール送信、毎月2,500 AI クレジット |
| Round Pro | 月額 $249 | パイプラインの投資家は最大5,000社、月間最大10,000社の投資家へのメール送信、最大6件の接続済み受信トレイ、毎月5,000 AI クレジット |
| Lifetime | 一括 $899 | Round Pro の機能を一度の支払いで利用可能 |
Round+ と Round Pro では、初めてアカウントを作成する場合に3日間の無料トライアルがあります。Round Funded に無料プランはありません。これらは Round Funded の価格であり、StartEngine での企業募集にかかる費用を示すものではありません。創業者は Round Funded にスタートアップを申請 して、マッチングのプロセスを開始できます。
創業者が検討すべき制約は何か
StartEngine は、標準的な投資テンプレートを使用しており、カスタマイズされた投資書類は受け付けていないと述べています。企業が希望する書類が利用可能なテンプレートに合わない場合、これは重要になる可能性があります。また創業者は、転換社債や Safe Notes について示された条件が、検討している資金調達の構造と合致しているかどうかも評価すべきです。
StartEngine は、そのマーケットプレイスを、SEC に登録され、完全子会社の登録ブローカー・ディーラーである StartEngine Primary, LLC が運営する代替取引システムとして説明しています。同社によると、マーケットプレイスは注文をマッチングし、投資家がそこに上場している企業の特定の証券を取引できるようにします。StartEngine で資金調達を行うすべての企業が、株式の上場を選択するわけではありません。
StartEngine は、投資家はいつでも注文を出せるものの、取引時間は太平洋時間の午前10時から正午までであると述べています。同社の掲載要件には、株価が $1 を超えることが含まれており、現在取引可能なのは普通株式のみです。適格性は個別に判断されます。企業は少なくとも12か月間セカンダリープラットフォームで取引されなければなりませんが、要件を満たしても、需要や流動性のある市場が保証されるわけではありません。また、企業が上場要件を速やかに満たせない場合もあります。
StartEngine は、同社プラットフォーム上の投資は投機的で流動性がなく、大きなリスクを伴い、投資家が投資額の全額を失う可能性があると警告しています。これらの記載は募集および取引モデルに関連するものであり、Round Funded の投資家へのアウトリーチのワークフローを説明するものではありません。
StartEngine 対 Round Funded: どちらがあなたの資金調達に適しているか
実際的な比較は、資金調達の作業内容に関するものです。StartEngine は一般の証券募集のためのプラットフォームを説明しています。Round Funded は、創業者が投資家を見つけ、ピッチを送り、返信を追跡するために設計されています。
Round Funded は、60,000社以上のアクティブな VC、エンジェル投資家、ファミリーオフィス、アクセラレーターをカバーしています。創業者は、ステージ、業界、地域、投資額で検索できます。投資家は直近の活動でフィルタリングされ、およそ直近6か月以内に投資実績があり、メールアドレスは検証されています。
私たち AI Perks は、Round Funded を通じて資金調達ラウンドを行いました。私たちが選んだのは、整理された投資家データベース、投資家へのアウトリーチメールを作成する AI エージェント、使いやすいインターフェース、チームメイトをワークスペースに招待できる機能、Data Room、そして追跡リンクを求めていたからです。公開証券募集を提供しているから選んだわけではありません。その理由は、私たちの投資家へのアウトリーチのワークフローに結びついていました。
AI は、各投資家に向けてパーソナライズされたアウトリーチメールとフォローアップを作成します。メッセージは創業者自身の Gmail から送信されるため、返信は創業者の受信トレイに届き、やり取りはそのアカウント内にとどまります。資金調達パイプラインでは、投資家、ステージ、次のステップを一か所にまとめて管理できます。チームメイトもスタートアップのワークスペースに招待できます。
Data Room を使うと、創業者はデッキ、実績、チーム、そして要望を1つの共有可能なリンクにまとめられ、そのリンクはすべてのプランで無料で作成・共有できます。投資家ごとの追跡リンクや、閲覧数、デッキの開封数、ミーティングのクリック数を含むエンゲージメント分析は、Round+ で利用できます。アクティブな投資家とのマッチングを受けたい 創業者は、マッチングのためにスタートアップを申請できます。
Round Funded が創業者の投資家アウトリーチをどのように支援するか
- Round Funded にスタートアップを申請する と、投資家マッチングのプロセスが始まります。
- ステージ、業界、地域、投資額を使って投資家データベースを検索します。
- 資金調達パイプラインで投資家候補を整理し、ステージと次のステップを一か所にまとめます。
- AI エージェントを使って、投資家向けのパーソナライズされたメールとフォローアップを作成し、自分の Gmail から送信します。
- デッキ、実績、チーム、要望を Data Room に追加し、そのリンクを共有します。Round+ には、投資家ごとの追跡リンクとエンゲージメント分析が含まれています。
よくある質問
StartEngine は投資家へのアウトリーチツールですか?
StartEngine は、企業が一般に証券を提供するプラットフォームであると説明しています。Round Funded は創業者が投資家を検索し、ピッチを送り、返信を追跡するのを支援するため、両サービスは異なる資金調達の作業を担っています。
StartEngine の Venture Club の価格はいくらですか?
StartEngine は、Venture Club の費用を年額 $275 と述べています。これは投資家向けのメンバーシップであり、掲載されている価格は企業の資金調達手数料ではありません。
非適格投資家は StartEngine の募集に参加できますか?
StartEngine によると、非適格投資家はレギュレーションAとレギュレーション・クラウドファンディングの募集に参加できる場合があります。ルール506(c)の募集は適格機関投資家を対象としています。
StartEngine は企業の株式にセカンダリーマーケットを保証しますか?
いいえ。StartEngine は、すべての企業が株式の上場を選ぶわけではなく、上場要件を満たしても需要や流動性のある市場が保証されるわけではないと述べています。適格性は個別に判断されます。
なぜ AI Perks は Round Funded を選んだのですか?
私たちは Round Funded を通じて資金調達ラウンドを行い、投資家データベース、AI が作成するメール、使いやすいインターフェース、チームメイトのワークスペースへのアクセス、Data Room、追跡リンクの点で選びました。