強力な気候テックVC戦略は、投資家のステージ、地域、気候分野の注力が自社と合致する投資家を見極めることから始まります。Round Fundedにスタートアップを登録すると、投資家とのマッチングを受けながら、商業的な実績と気候への影響の両方を示す根拠を準備できます。
どの気候テックVCがあなたのステージに投資しているか?
気候重視のファンドは、投資ステージ、所在地、関心分野がそれぞれ異なります。連絡を取る前に、各投資家の注力分野とご自身の技術や資金調達計画を比べてください。初期段階の企業に投資する企業が、後期段階の資金調達に適しているとは限りません。また、気候への使命を共有しているだけでは、方向性が合っているとはいえません。
以下の企業は、アプローチの幅広さを示す例です。
- Breakthrough Energy Ventures は、シード段階からグロース段階まで世界中に投資しており、鉄鋼、セメント、農業、エネルギー貯蔵などの深い脱炭素分野に注力しています。
- Lowercarbon Capital は、米国でシード段階からシリーズAまで投資しており、炭素除去、核融合、エネルギーに注力しています。
- Congruent Ventures は、米国の気候および持続可能性分野に特化したアーリーステージのシード投資家です。
- World Fund は、欧州でシード段階からグロース段階まで投資しており、大きなCO2e削減の可能性を持つスタートアップを支援しています。
- Planet A Ventures は、すべての投資案件についてライフサイクルアセスメントを公表している欧州のシード投資家です。
- Khosla Ventures は、米国でシード段階からグロース段階まで投資しており、核融合を含む長期的なクリーンテック分野に注力しています。
- Energy Impact Partners は、電力会社の支援を受ける米国のグロース投資家で、グリッドの近代化とエネルギー転換インフラに注力しています。
この全体像を使って最初の候補リストを作成し、そのうえで各ファンドのステージ、地域、投資方針があなたのスタートアップに合うかを確認してください。Round Fundedでは、創業者がステージ、業界、地域、投資額の規模で投資家を検索できます。これらの条件に基づいて、アクティブな気候テック投資家とのマッチングを受けることもできます。
気候テックVCはスタートアップに何を求めているか?
気候投資家は、環境への貢献とあわせて、事業の商業的な基礎を評価します。使命を示す声明だけでは、事業がどのように成長できるか、製品がどれほどの気候への影響を生み出すかを示すには不十分です。投資家は、投資する資本に関連する測定可能な炭素削減効果を知りたいと考えることがあります。
製品がどのように排出を回避または除去するかを、明確に説明できるよう準備してください。可能であれば、回避または除去されたCO2e 1トンあたりのコストを推定し、その計算の前提も説明してください。大まかなライフサイクルアセスメントは、製品の気候への影響を説明するのに役立ちます。特に、財務モデルを審査する前に炭素影響の計算を求めることがある欧州の気候ファンドにアプローチする場合に有効です。
気候に関する主張を事業モデルと結びつけてください。製品が示された成果をどのように生み出すのか、その推定を裏付ける証拠は何か、収益とコストが展開とどのように関係するのかを示します。説得力のあるユニットエコノミクスモデルは、環境面の効果が実行可能な事業に組み込めるかどうかを投資家が判断する助けになります。
技術面と商業面の主張は厳しく精査されると想定してください。気候分野のデューデリジェンスでは、外部の専門家による技術的な記述の確認、類似企業との資本集約度の比較、独立した見解に照らした炭素影響の前提の検証などが行われる場合があります。技術的検証、影響の算定方法、財務的な考え方を整理し、それぞれを明確に説明できるようにしておきましょう。
気候投資家向けにピッチをどう調整するか?
投資家の優先事項は、技術の種類や事業のステージによって変わります。長期的な技術への賭けを行うファンドは、10年から20年の期間を見込むことがあります。Breakthrough Energy、Khosla、Energy Impact Partnersは、このような長期的な視点と結びついています。資本集約型の事業の場合は、産業規模に至るまでの道筋、投資が必要なマイルストーン、そしてチームが複数回のハードウェアの改良をどう乗り越えるかを説明してください。
シード段階に特化した投資家は、創業者と市場の適合性、プロトタイプやパイロットのデータ、そして今その機会がなぜ適切なタイミングなのかについての明確な説明を重視することがあります。チームがその課題に適している理由と、選んだ参入点がなぜ大きな脱炭素ニーズに対応するのかを説明してください。これまでに何を検証したかを具体的に示し、次にどのマイルストーンがリスクを下げるのかを明らかにしてください。
シードラウンドの小切手は、一般的に約$500Kから$3Mの範囲です。気候ハードウェアやインフラのスタートアップは、最初の商業パイロットの前により長い資金の余力を必要とする場合があります。資金調達の根拠は、資本が支える作業を中心に組み立ててください。具体的には、技術開発、パイロットのマイルストーン、商業展開に向けた進捗です。小切手の規模と適合性はファンドと企業によって異なるため、この範囲は投資額の約束ではなく、あくまで参考情報として扱ってください。
気候投資家へのアプローチに向けてどう準備するか?
すべての気候ファンドに同じピッチを送るのではなく、まずは絞り込んだリストから始めてください。ステージ、気候分野、地域、小切手の規模で潜在的な候補を絞り込みます。次に、各投資家の公表されている関心を確認し、その注力分野と自社との関連を説明できるようにします。ターゲットを絞った投資家リストを作成するには、Round Fundedの投資家検索を利用できます。
アプローチの前に、主張を支える中核的な根拠を準備してください。
- CO2eを回避または除去するトンあたりのコストなど、炭素影響の推定値
- その推定の方法と前提
- 技術的検証と、利用可能なプロトタイプまたはパイロットの証拠
- 気候面の成果と事業をつなぐユニットエコノミクスの説明
- 次のマイルストーン。それに到達するために必要な資本集約型の作業を含みます
各メッセージは、投資家の考え方に合わせて個別に作成してください。関連する気候分野の注力点と、自社がなぜ適合するのかを示し、気候行動の重要性に関する一般的な表現に頼らないようにしてください。メッセージは簡潔にし、その機会を意味のあるものにする具体的な進捗やマイルストーンを説明してください。
ここで紹介した投資家向けのガイダンスでは、フォローアップは2回行うことが推奨されており、2回目と3回目の連絡は気候テックの資金調達では通常のことだとされています。初期段階の場合は、Y Combinatorや気候に特化したプログラムが、グロース段階のファンドにアプローチする前に信頼性を築く助けになることがあります。技術、財務、炭素影響に関する質問に、企業についての一貫した説明で答えられるよう、デューデリジェンス用の資料を事前に準備しておいてください。
Round Fundedが気候分野の創業者を支援する方法
- スタートアップを登録して、Round Fundedを通じて投資家とのマッチングを受けます。
- ステージ、業界、地域、投資額の規模で投資家を検索します。
- AIを使って、投資家向けの個別のメールやフォローアップを作成し、ご自身のGmailから送信します。
- 資金調達パイプラインで、投資家、資金調達のステージ、次のステップを追跡します。
- デッキ、実績、チーム、調達条件を含む Data Room のリンクを作成して共有します。
よくある質問
どの気候テック投資家がシード段階の企業に投資していますか?
ここで取り上げた企業には、Congruent VenturesやPlanet A Venturesといったシード投資家や、シードから後期段階まで投資するファンドが含まれます。ターゲットリストに企業を加える前に、ステージ、地域、気候分野の注力を比較してください。
気候スタートアップはどの気候影響を定量化すべきですか?
製品がどのように排出を回避または除去するかを説明し、回避または除去されたCO2e 1トンあたりのコストを推定してください。評価がまだ予備的な段階であっても、その数値の算定方法と前提を含めてください。
気候テックのスタートアップにおけるシード小切手の範囲はどのくらいですか?
シード小切手は一般的に約$500Kから$3Mの範囲です。実際の適合性は、投資家、企業のステージ、地域、資金調達のニーズによって異なります。
気候投資家にアプローチする前に創業者は何を準備すべきですか?
絞り込んだ投資家リスト、炭素影響の計算、技術およびパイロットの証拠、説得力のあるユニットエコノミクスモデル、次のマイルストーンに関する明確な計画を準備してください。各ピッチは、ファンドの注力分野に合わせて調整してください。
気候テックの創業者はデューデリジェンス中に何を想定すべきですか?
投資家は、技術的な主張について外部専門家による確認を求めたり、類似企業と比べた資本集約度を検討したり、炭素影響の推定を独立した前提に照らして検証したりすることがあります。文書化された方法論と整理された証拠があれば、ご自身の主張を説明しやすくなります。