Стартапты қаржыландыру процесі қадам бойынша түсіндірілді

Ақшалай қаржы тарту – бұл сіз өнім болатын сату процесі. Қысқа мерзімде мәміле жабатын құрылтайшылар ең жақсы презентациясы барлар емес. Олар – жүйелі, ұйымдасқан процесті жүргізетін және қарқынды ешқашан жоғалтпайтындар.

Көптеген бірінші рет қаржы тартатын құрылтайшылар мұны кездейсоқ кездесулер тізбегі ретінде қабылдайды. Олар кездесулерді кезек бойынша алады, естеріне түссе хабарласады және неге бұл алты айға созылатынын түсінбейді. Шешім – қаржы тартуды нақты кезеңдері, нақты нысаналы тізімі және уақыт бойынша мәжбүрлеу функциясы бар құрылымдалған науқан ретінде жүргізу. Бұл нұсқаулық әрбір қадамды, әрбір кезеңде нені күтуге болатынын және бұл істің барлығы қанша уақыт алатынын көрсетеді.

Стартаптың қаржы тарту процесі дегеніміз не?

Қаржы тарту процесі – бұл ақшаны алу туралы шешім қабылдаудан бастап, банк шотыңызға ақша түскенге дейінгі толық жол. Ол алты негізгі кезеңнен тұрады: дайындық, нысаналы тізімді құру, хабарласу, инвесторлармен кездесулер, тексеру және шарттар парағы мен жабу.

Әрбір кезеңнің өз міндеті бар. Дайындық – сіздің оқиғаңыз бен сандарыңызды дайындайды. Нысаналы тізім – кіммен сөйлесу керектігін көрсетеді. Хабарласу – кездесулерді күнтізбеге қосады. Кездесулер – сенімділік қалыптастырады. Тексеру – сіздің мәлімдегендеріңізді растайды. Шарттар парағы мен жабу – қызығушылықты аударылған ақшаға айналдырады.

Қателік – бұл кезеңдерді науқан ретінде емес, бос жүргізу. Егер сіз хабарласуды айлар бойына созсаңыз, сіз раундтарды жабатын бір нәрсені жоғалтасыз: бәсекелестік қысым. Инвесторлар басқа инвесторлардың қозғалысын сезгенде қозғалады. Round Funded сияқты платформалар баяу, қолмен атқарылатын бөліктерді қысқарту үшін бар, сондықтан сіз әрбір әңгімені бір уақытта жүргізе аласыз.

Кезең 1: Дайындық – сіздің оқиғаңыз бен сандарыңызды дайындаңыз

Бір инвесторға хат жазудан бұрын, сізге үш нәрсе қажет: нақты әңгіме, нақты сандар және оларды жеткізетін материалдар.

Әңгіме. Екі минут ішінде сіз не істейтініңізді, кім үшін істейтініңізді, неге дәл қазір және неге сіз жеңетініңізді түсіндіре аласыз ба? Егер сіз шалынып қалсаңыз, кездесулерге шығар алдында оны түзетіңіз. Инвесторлар нақтылыққа ақша құяды.

Сандар. Негізгі көрсеткіштеріңізді суырып алыңыз. Кіріс, өсу қарқыны, сақтау, шығын, жолақ және раундтың траекторияны қалай өзгертетіні. Сізге 40 қосымшасы бар модельдің қажеті жоқ. Сіз ескертпелерді парақтамай сұрақтарға жауап бере алуыңыз керек.

Материалдар. Ең аз дегенде:

• 10-14 слайдтан тұратын презентация
• Хабарласу үшін пайдалана алатын қысқа электронды хат
• Метрикаларыңызды, капиталдық кестеңізді және негізгі құжаттарыңызды қамтитын деректер бөлмесі папкасы

Шындығында, бұл дайындық бір-екі аптаға созылады. Оны бір айға создырмаңыз. Презентация ешқашан аяқталмайды. Бедеу адам 90 секунд ішінде бизнесті түсінгенде ол жеткілікті болады.

Кезең 2: Нысаналы инвесторлар тізімін жасаңыз

Сіздің нысаналы тізіміңіз бүкіл қаржы тартудың өзегі болып табылады. Жақсы тізім – сіздің кезеңіңізге, секторыңызға және чектің көлеміне арналған, жария электронды кестедегі әр қордың көшірмесі емес.

Әр инвестор үшін сіз білуіңіз керек: олар сіздің кезеңіңізде чек жаза ма? Олар сіздің санатыңызға инвестициялай ма? Олар соңғы алты айда мәміле жасаған ба? Оларға жылы жол бар ма? Тек Series B жасайтын инвестор сізді пред-сид кезеңінде уақытыңызды алады, сіздің таныстыруыңыз қанша жақсы болса да.

50-ден 150-ге дейін білікті есімді мақсат етіңіз. Бұл көп сияқты, өйткені ол солай. Жауап беру ставкалары төмен, ал кездесулердің тек бір бөлігі ғана өтеді, сондықтан жұқа тізім сіздің раундыңызды басталмай-ақ ашықтырады.

Мұнда құрылтайшылар күндерін жоғалтады. Қорларды зерттеу, дұрыс серіктесті табу, байланыс деректерін табу, соңғы әрекеттерді тексеру. Бұл жабайы жұмыс, және дәл осыны Round Funded автоматтандырады, сіздің тапсырысыңызды 10 000-нан астам белсенді, тексерілген инвесторлармен сәйкестендіру арқылы, олар сіздің кезеңіңізге қаржыландырады. Қолмен апталарға созылатын жұмыс бір күнде жасалады.

Кезең 3: Хабарласу – кездесулерді күнтізбеге қосыңыз

Хабарласу – бұл көптеген раундтар тоқтап қалатын жер, себебі оны жақсы жасау – бір мезгілде қайталанатын және жеке сипаттағы жұмыс.

Жылы таныстырулар суық хаттардан артық. VC-нің қолдаған құрылтайшысынан алынған сілтеме бірінші болып оқылады. Сіздің желіңізде кім сізді тізімдегі адамдарға таныстыра алатынын анықтап, таныстыруды жеңілдететін қысқа, қайта жіберуге болатын мәтінмен сұраңыз.

Егер сіз суық хат жазсаңыз, хат жауап алуға лайық болуы керек. Оны қысқа ұстаңыз:

• Сіз не істейтініңіз және оны дәлелдейтін нәтиже туралы бір жол
• Неге дәл осы инвестор туралы бір жол
• 20 минуттық қоңырауға бір нақты сұраныс
• 2 МБ тіркеме емес, презентацияға сілтеме

Қиын бөлігі – жекелендірумен көлем. Әрқайсысы қолмен жазылғандай сезілетін 100 хатты жіберу, содан кейін кім ашқанын, кім жауап бергенін және кім үнсіз қалғанын бақылау. Қайта хабарласу – бұл мәмілелер өлетін жер, себебі көптеген жауаптар бірінші емес, екінші немесе үшінші рет еске салғанда келеді. Round Funded арқылы автопилотта хабарласу, бақылау және қайта хабарласуды жүргізу сіз сұранысты бір рет жазасыз, ал платформа жіберуді, бақылауды және іздеуді жүзеге асырады.

Кезең 4: Инвесторлармен кездесулер – сенімділік қалыптастырыңыз

Бірінші кездесу жабуға арналмаған. Ол екінші кездесуге ие болу үшін. Сіздің міндетіңіз – нақты болу, тікелей жауап беру және сіз өз бизнесіңізді бөлмедегі кез келген адамнан жақсы білетініңізді көрсету.

Әдеттегі тізбек осылай көрінеді:

1. Бірінші қоңырау (20-30 минут): презентация, жоғары деңгейлі сұрақтар, көңіл-күйді бағалау
2. Қайта хабарласу қоңырауы: көрсеткіштер, нарық және команда туралы толығырақ
3. Серіктестермен кездесу: сіз фирманың кеңірек бөлігіне презентация жасайсыз

Кездесулеріңізді топтастырыңыз. Бұл уақытқа ең үлкен әсер ететін фактор. Барлығына шамамен бір апта ішінде хабарласыңыз, сондықтан бірінші кездесулер бір уақытта топтасса. Осылайша бірнеше инвестор бір уақытта шарттар парағы кезеңіне жетеді, және сіз бос кеңістікте бір келісімді келіссөз жүргізудің орнына нақты бәсекелестік жасайсыз.

Әр кездесуден кейін 24 сағат ішінде қысқаша хабарлама жіберіңіз: оларға рахмет айтыңыз, ашық сұраққа жауап беріңіз және олар сұраған бір көрсеткішті бөлісіңіз. Әр инвестордың қайда екенін бақылау үшін қарапайым трекерді сақтаңыз, сондықтан ешкім өткізіліп кетпессін. Round Funded ұсынатын тірі конвейер көрінісі әр әңгімені бір уақытта жүргізеді.

Кезең 5: Тексеру – сіз мәлімдегендеріңізді дәлелдеңіз

Инвестор қызығушылық танытқанда, олар тексеріп қарайды. Тексеру – растау кезеңі, ал баяу тексеру қарқынды жояды, сондықтан мақсат – оны жалықтырғыш және жылдам ету.

Сұраныстарды күтіңіз:

• Қаржы: кіріс, шығыстар, шығын, жолақ
• Көрсеткіштер: өсу, сақтау, топтар, конвейер
• Заңды: тіркеу құжаттары, капиталдық кесте, зияткерлік меншік тапсырулары
• Клиенттер: сілтемелер немесе пайдалану деректері
• Команда: білімі, негізгі жалдаулар, акциялар үлесі

Кілт – әркім сұрамай тұрып, деректер бөлмесін дайын ұстау. Бір таза сілтемені жібергенде, апталап асығыс жүгірудің орнына, сіз тығыз компанияны басқаратыныңызды көрсетесіз және мәмілені жылы ұстайсыз. Лас, баяу жауап – бұл кезеңде ең көп таралған өз-өзіңізге зиян келтіру. Round Funded процестің бөлігі ретінде деректер бөлмесін жасайды, сондықтан тексеру сізді дайындықсыз ұстамайды.

Кезең 6: Шарттар парағы мен жабу

Шарттар парағы – бұл негізгі шарттарды қамтитын жазбаша ұсыныс: қанша, қандай бағамен және чектің келетін құқықтары. Ол негізінен міндетті емес, бірақ оған қол қою – "мүмкін" іске айналған сәт.

Бағадан тыс маңызды шарттарды оқыңыз: директорлар кеңесінің орындары, сұйықтандыру преференциялары, про-рата құқықтары және опциондық пул. Бағалау – тақырып, бірақ бұл шарттар бақылауды және болашақ сұйықтандыруды қалыптастырады. Егер сіз бірнеше инвестормен тығыз процесті жүргізсеңіз, сіз зиян келтіретіндерді итермелеуге мүмкіндігіңіз бар. Егер сізде бір ұсыныс болса, сіз бергенді аласыз.

Қол қойылғаннан кейін жабу келеді: заңды құжаттар, соңғы тексеруді тазалау және аударым. Бұл кезең негізінен заңгерлер мен шыдамдылық. Жауап беріңіз, заңгерлеріңізден жылдамдатуды талап етіңіз, сонда ақша түседі.

Қаржы тарту қанша уақыт алады?

Бағытталған раунд дайындықтан аударылған ақшаға дейін шамамен 8-14 апта алады. Егер сіз асықпасаңыз, ол алты айға немесе одан да көпке созылуы мүмкін, бұл әр аптаның кешігуі жолақты жағатын болғандықтан қауіпті.

Міне, нақты бөліну:

Ең маңызды фактор – хабарласу мен кездесулерді қаншалықты тығыз топтастырғаныңыз. Оларды бөліп жіберсеңіз, әр кезең ұзарады. Оларды топтастырсаңыз, сіз шарттар парақтарына қол қоюды қамтамасыз ететін бәсекелестікті жасайсыз. Қолмен атқарылатын хабарласу мен бақылауды жүзеге асыратын құралдар бір құрылтайшыға бұрын толық уақыттық басшының штатын қажет ететін процесті жүргізуге мүмкіндік береді.

Тығыз қаржы тарту процесін қалай жүргізуге болады

8 апталық қаржы тарту мен 6 айлық қиындық арасындағы айырмашылық – сәттілік емес, тәртіп. Бірнеше ережелер:

• Мерзім белгілеңіз және инвесторларға белгілі бір күнге дейін раундты жабатыныңызды айтыңыз. Шұғылдық – құрал.
• Барлығын топтастырыңыз, сондықтан бірінші кездесулер бір терезеде өтеді және ұсыныстар бірге келеді.
• Әрқашан 24 сағат ішінде хабарласыңыз. Жылдамдық сіздің іске асыратын құрылтайшы екеніңізді білдіреді.
• Әр әңгімені бір жерде бақылаңыз, сондықтан ешкім кездейсоқ суып қалмайды.
• Деректер бөлмесін бірінші күннен бастап тірі ұстаңыз, сондықтан тексеру сізді ешқашан тоқтатпайды.
• Құрылтайшы уақытын қорғаңыз. Сіз сенімділік қалыптастыратын бөлмелерде болуыңыз керек, қорларды зерттеп, электронды пошта мекенжайларын көшірумен емес.

Соңғы пункт – жабайы жұмысты автоматтандырудың толық сипаттамасы. Инвесторларды табу, жекелендірілген хаттар жазу, хабарласу жіберу, жауаптарды бақылау, қайта хабарласуды іздеу және деректер бөлмесін құру – бұл апталарды жеп, құрылтайшы сиқырын қоспайтын міндеттер. Round Funded қалғанын жасайды, сондықтан сіз уақытыңызды маңызды жерге жұмсайсыз.

Жиі қойылатын сұрақтар

Қанша инвесторға хабарласуым керек?

Сіздің кезеңіңізге, секторыңызға және чектің көлеміне сәйкес келетін 50-150 білікті инвесторды жоспарлаңыз. Жауап беру және конверсия ставкалары төмен, сондықтан жұқа тізім раундты ашықтырады. Сапа көлемдей маңызды, сондықтан Round Funded сізді тек сіздің кезеңіңізге шынымен қаржыландыратын инвесторлармен сәйкестендіреді.

Шарттар парағы мен жабу арасындағы айырмашылық не?

Шарттар парағы – бұл бағалауды, соманы және құқықтарды қамтитын жазбаша ұсыныс. Ол негізінен міндетті емес және қызығушылық мәмілеге айналған сәтті белгілейді. Жабу – бұл кейін келетін заңды құжаттар мен аударым, әдетте заңгерлер, соңғы тексеру және қолтаңбалар арқылы екі-төрт апта, ақша түскенге дейін.

Ақша тарту үшін жылы таныстырулар қажет пе?

Жылы таныстырулар көмектеседі, себебі сілтеме бірінші болып оқылады, бірақ олар міндетті емес. Нақты нәтиже мен нақты сұранысы бар мықты суық хабарласу да кездесулерге ие болады. Жекелендірілген хабарласуды жіберетін және жауаптарды бақылайтын платформа, мысалы, Round Funded, сіздің желіңізге ғана сүйенбей кеңінен жүруге мүмкіндік береді.

Қаржы тарту қанша уақыт алуы керек?

Бағытталған раунд дайындықтан аударылған ақшаға дейін шамамен 8-14 апта алады. Құрылтайшылар хабарласуды уақытқа бөліп, қарқынды жоғалтқанда ол алты айға дейін созылады. Ұсыныстар бірге келуі үшін кездесулерді топтастыру – уақытты қысқа ұстаудың ең үлкен факторы.

Деректер бөлмесіне не кіреді?

Деректер бөлмесі қаржы, негізгі көрсеткіштер, сіздің капиталдық кестеңіз, тіркеу және заңды құжаттарыңыз, зияткерлік меншік тапсырулары және клиенттердің сілтемелерін қамтиды. Оны тексеру басталғанда емес, оған дейін жасаңыз. Дайын деректер бөлмесі тығыз операцияны білдіреді және мәмілелерді жылы ұстайды, ал асығыс оларды суытады.

Презентациямды дайындауды қашан бастауым керек?

Хабарласудан бір-екі апта бұрын бастаңыз. Сіздің презентацияңыз бедеу адам 90 секунд ішінде бизнесті түсінгенде жеткілікті болады, мінсіз болғанда емес. Әңгімені және негізгі сандарды бекітіңіз, содан кейін слайдтарды мәңгілікке тазалаудың орнына кездесулерді белгілей бастаңыз.

Round Funded сайтында қаржы тартуды бастаңыз →

Автопилотта қаржы тарту. Сіз сұрайсыз, Round Funded қалғанын жасайды.