O crowdfunding de capital pode ajudar sua startup a captar recursos com um grupo amplo de investidores, mas também traz considerações sobre divulgação e participação societária. Antes de escolher esse caminho, entenda o que os investidores recebem, quais informações você precisa fornecer e como a oferta se encaixa no seu plano de captação.
O que é o crowdfunding de capital e em que ele difere das recompensas?
O crowdfunding de capital capta recursos oferecendo aos investidores ações ou equivalentes a ações por meio de uma plataforma online regulada. Diferentemente de uma campanha de recompensas, o investidor recebe uma participação societária em vez de um produto ou outro benefício.
Nos Estados Unidos, o Regulation Crowdfunding é um dos marcos regulatórios para essas ofertas. Por ele, uma empresa pode captar até $5 milhões em 12 meses. Esse é um teto, e não uma previsão de quanto sua startup vai captar nem uma recomendação para o tamanho da sua oferta.
As exigências de divulgação aumentam conforme a captação cresce. As exigências aplicáveis dependem da oferta e do marco regulatório, então informe-se sobre o que é esperado antes de lançar e busque orientação jurídica e financeira qualificada.
Startups com públicos de consumidores às vezes usam uma campanha de crowdfunding de capital para convidar clientes e outros apoiadores a investir. Uma rodada comunitária pode transformar usuários em acionistas, mas ter um público grande não significa que esse público vai investir. Você ainda precisa de um caso de negócio claro e de uma forma confiável de comunicar a oportunidade.
Como funciona uma oferta de crowdfunding de capital?
O processo geral consiste em escolher uma plataforma regulada adequada, preparar as informações exigidas da oferta, apresentar a oportunidade a potenciais investidores e aceitar investimentos de acordo com o processo aplicável. Os passos e obrigações exatos variam conforme o marco regulatório e a plataforma.
Os termos merecem atenção redobrada. Certifique-se de entender o que os investidores recebem e como a oferta se relaciona com a estrutura societária da sua empresa. Os arranjos das plataformas podem diferir: algumas reúnem investidores em uma única entidade, enquanto modelos mais antigos de ações diretas podem criar mais complexidade na tabela de capitalização.
Não presuma que o limite de captação determina quanto da propriedade você cede. O resultado depende dos termos da oferta e das circunstâncias da sua empresa. Revise a estrutura e suas implicações com consultores qualificados antes de tomar decisões.
O que você deve preparar antes de lançar uma campanha?
Potenciais investidores precisam de informações que os ajudem a avaliar tanto a oportunidade quanto seus riscos. Os materiais da sua campanha devem explicar o negócio com clareza e estar alinhados aos registros da sua empresa.
Esteja preparado para descrever:
- O problema que sua startup resolve, o produto e por que os clientes o escolhem.
- Sua tração, junto com as evidências que sustentam as afirmações que você faz.
- A equipe e sua capacidade de execução.
- O valor que você busca e o que pretende financiar com o capital.
- Os termos da oferta, os riscos relevantes e as divulgações exigidas pelo marco regulatório escolhido.
Um apoiador que já conhece seu produto ainda precisa entender o investimento. Deixe clara a oportunidade e sua incerteza. Evite descrever projeções como resultados garantidos e revise as afirmações que você não consegue comprovar.
Verifique se seu deck, as informações da campanha e os demais materiais contam uma história consistente. Revise números, termos e declarações em relação aos registros da empresa antes de compartilhá-los. Informações claras e consistentes ajudam os possíveis investidores a avaliar o que você apresenta, sem confundir familiaridade com o produto com um substituto para a devida diligência.
Quais erros os fundadores devem evitar?
Presumir que um público grande vai se converter. Clientes e seguidores não são automaticamente investidores. Planeje como alcançar pessoas que possam entender o negócio e avaliar a oportunidade, em vez de tratar o tamanho da audiência como um resultado de captação.
Esperar até o lançamento para entender a divulgação. Pelo Regulation Crowdfunding, as exigências de divulgação aumentam conforme a captação cresce. Descubra cedo quais obrigações se aplicam e consulte consultores qualificados sobre sua oferta.
Ignorar a estrutura societária. A forma como os investidores são agrupados pode afetar a administração da tabela de capitalização. Descubra se a plataforma reúne investidores ou usa uma estrutura de ações diretas, e entenda como esse arranjo se encaixa nos seus registros.
Compartilhar informações inconsistentes. Afirmações ou números conflitantes entre os materiais da campanha podem dificultar a avaliação da oportunidade. Verifique se o deck e as informações da oferta correspondem aos registros da empresa.
Esperar que uma plataforma capte recursos em seu nome. Uma plataforma pode oferecer um processo, mas você continua responsável por explicar seu negócio, responder perguntas e organizar as comunicações. Se você também está considerando a abordagem direta a investidores, seja conectado a investidores ativos com base na sua startup.
Quando você também deve considerar a abordagem direta a investidores?
O crowdfunding de capital e a abordagem direta são métodos diferentes. Uma campanha faz uma oferta a um grupo amplo por meio de uma plataforma regulada; a abordagem direta envolve contatar investidores selecionados. Sua empresa pode precisar gerenciar conversas com investidores em qualquer um dos casos, mas a abordagem direta não substitui as divulgações da oferta nem garante um investimento.
A Round Funded reúne mais de 60.000 VCs, anjos, family offices e aceleradoras ativos. Você pode pesquisar por estágio, setor, geografia e tamanho do cheque. Os investidores são filtrados por atividade recente, com um investimento nos últimos 6 meses aproximadamente, e os e-mails são verificados. Você pode enviar sua startup na Round Funded para ser conectado a investidores.
A Round Funded ajuda fundadores a encontrar investidores, enviar pitches e acompanhar respostas. A IA redige e-mails de contato personalizados e follow-ups para cada investidor. As mensagens são enviadas do seu próprio Gmail, então as respostas chegam na sua caixa de entrada e a conversa pertence a você. Um pipeline de captação mantém investidores, estágios e próximos passos reunidos.
Você também pode criar e compartilhar uma Data Room com seu deck, tração, equipe e pedido em um único link. Criar e compartilhar é gratuito em todos os planos. O Round+ acrescenta links rastreados por investidor e análises de engajamento, incluindo visualizações, aberturas do deck e cliques na reunião. Esses recursos apoiam a abordagem direta; eles não substituem as divulgações da campanha.
O site e o produto da Round Funded funcionam em 12 idiomas. Para fundadores que comparam planos, o Round+ custa $99 por mês e o Round Pro custa $249 por mês; ambos incluem um teste gratuito de 3 dias para contas novas. Não há plano gratuito. O Lifetime custa $899 pagamento único e inclui tudo o que está no Round Pro.
Como a Round Funded ajuda fundadores a organizar a abordagem a investidores
- Envie sua startup na Round Funded para ser conectado a investidores.
- Pesquise VCs, anjos, family offices e aceleradoras por estágio, setor, geografia e tamanho do cheque.
- Use os rascunhos de IA para preparar e-mails personalizados e follow-ups para os investidores que você escolher abordar.
- Envie a abordagem pelo seu próprio Gmail e acompanhe investidores, estágios e próximos passos no pipeline de captação.
- Crie e compartilhe um link de Data Room com seu deck, tração, equipe e pedido. O Round+ inclui links rastreados por investidor e análises de engajamento.
Perguntas frequentes
O crowdfunding de capital é o mesmo que uma campanha de recompensas?
Não. O crowdfunding de capital oferece ações ou equivalentes a ações, dando aos investidores uma participação societária. Já uma campanha de recompensas oferece um produto ou benefício em troca.
Quanto uma empresa pode captar pelo Regulation Crowdfunding dos EUA?
Uma empresa pode captar até $5 milhões em 12 meses por esse marco regulatório. O teto não indica quanto uma startup específica vai captar. As exigências de divulgação aumentam conforme a captação cresce.
Clientes podem se tornar acionistas por meio do crowdfunding de capital?
Sim. Uma startup com público de consumidores pode usar uma rodada comunitária para dar aos clientes que investirem uma participação societária. No entanto, nem todo cliente ou apoiador vai escolher investir.
Como uma oferta pode afetar a tabela de capitalização?
Depende da estrutura da oferta. Alguns arranjos reúnem investidores em uma única entidade, enquanto modelos de ações diretas podem acrescentar complexidade à tabela de capitalização. Entenda a estrutura e suas implicações antes de prosseguir.
A Round Funded realiza uma campanha de crowdfunding de capital?
A Round Funded ajuda fundadores a encontrar investidores, enviar pitches e acompanhar respostas. Suas ferramentas apoiam a abordagem direta a investidores e não substituem as divulgações exigidas para uma oferta de crowdfunding de capital.