Nesta análise do StartEngine, examinamos como a StartEngine descreve suas ofertas de valores mobiliários, o que seus preços publicados cobrem e o que não cobrem, e por que escolhemos a Round Funded para captar nossa rodada. As duas plataformas atendem fluxos de captação diferentes, por isso os fundadores devem começar esclarecendo o tipo de captação que pretendem realizar.
O que é a StartEngine e como funciona seu modelo de captação?
A StartEngine afirma que empresas usam sua plataforma para oferecer valores mobiliários ao público. Suas principais rotas de oferta são o Regulamento A, o Regulamento de Crowdfunding e o Regulamento D sob a Regra 506(c). As regras de elegibilidade de investidores variam: o Regulamento A e o Regulamento de Crowdfunding podem incluir investidores credenciados e não credenciados, enquanto a Regra 506(c) é restrita a investidores credenciados.
Os valores mobiliários ofertados podem incluir ações ordinárias ou preferenciais. A StartEngine também afirma que LLCs podem captar por meio de crowdfunding, embora isso possa exigir trabalho jurídico adicional e análise cuidadosa. Seus tipos de oferta usam modelos padrão de investimento, e a empresa diz que não aceita documentos de investimento personalizados.
A StartEngine descreve notas conversíveis com teto de avaliação, taxa de desconto, taxa de juros e prazo de dois anos. Uma captação qualificada faz a nota converter-se em participação societária. Se ela chegar ao vencimento sem conversão, o principal e os juros tornam-se devidos aos investidores. Suas Safe Notes são baseadas na SAFE da Y Combinator, exigem teto de avaliação e taxa de desconto, e convertem-se em participação societária após uma captação qualificada.
Esses detalhes tornam a distinção importante: a StartEngine descreve ofertas públicas de valores mobiliários, enquanto a Round Funded ajuda fundadores a encontrar investidores, enviar pitches e acompanhar respostas. São abordagens diferentes, não versões intercambiáveis do mesmo serviço.
Quanto custa a StartEngine para fundadores?
A StartEngine lista sua assinatura de investidor Venture Club por $275 por ano. A assinatura oferece um bônus de 10% sobre investimentos em campanhas participantes e acesso antecipado de 48 horas a novos lançamentos da StartEngine Private. Trata-se de uma assinatura para investidores, não de uma taxa declarada para empresas que captam recursos.
A precificação e a tabela de taxas da StartEngine para empresas não são especificadas nas informações abordadas aqui. Fundadores que consideram uma oferta devem confirmar os custos e os termos diretamente com a StartEngine, em vez de tratar o preço do Venture Club como uma taxa de captação.
A Round Funded publica três opções de plano:
| Plano Round Funded | Preço | Detalhes publicados |
|---|---|---|
| Round+ | $99 por mês | Até 2,500 investidores no pipeline de CRM, e-mails para até 2,000 investidores por mês e 2,500 créditos de IA por mês |
| Round Pro | $249 por mês | Até 5,000 investidores no pipeline, e-mails para até 10,000 investidores por mês, até 6 caixas de entrada conectadas e 5,000 créditos de IA por mês |
| Lifetime | $899 pagamento único | Recursos do Round Pro, pagos uma única vez |
Round+ e Round Pro têm teste gratuito de 3 dias para contas novas. A Round Funded não tem plano gratuito. Esses são preços da Round Funded e não estabelecem quanto custaria uma oferta da StartEngine. Fundadores podem enviar uma startup para a Round Funded para iniciar o processo de matching.
Quais limitações os fundadores devem considerar?
A StartEngine afirma que usa modelos padrão de investimento e não aceita documentos de investimento personalizados. Isso pode ser relevante se os documentos preferidos de uma empresa não se encaixarem nos modelos disponíveis. Os fundadores também devem avaliar se os termos declarados para suas notas conversíveis ou Safe Notes estão alinhados à estrutura de captação que estão considerando.
A StartEngine descreve seu Marketplace como um Sistema Alternativo de Negociação registrado na SEC e operado por sua subsidiária corretora-distribuidora integralmente controlada, StartEngine Primary, LLC. Diz que o Marketplace casa ordens e permite que investidores negociem determinados valores mobiliários de empresas cotadas ali. Nem toda empresa que capta recursos na StartEngine opta por listar suas ações.
A StartEngine diz que investidores podem enviar ordens a qualquer momento, mas o horário de negociação é das 10h ao meio-dia, horário do Pacífico. Seus requisitos declarados de cotação incluem preço da ação acima de $1, e atualmente apenas ações ordinárias são negociáveis. A elegibilidade é avaliada individualmente. As empresas devem negociar na plataforma secundária por pelo menos 12 meses, mas atender aos requisitos não garante demanda nem um mercado líquido. Uma empresa também pode não conseguir atender prontamente aos requisitos de listagem.
A StartEngine alerta que investimentos em sua plataforma são especulativos e ilíquidos, envolvem risco substancial e podem resultar na perda total do investimento. Essas declarações são relevantes para o modelo de oferta e negociação; elas não descrevem o fluxo de prospecção de investidores da Round Funded.
StartEngine vs. Round Funded: qual se encaixa na sua captação?
A comparação prática diz respeito à tarefa de captação. A StartEngine descreve uma plataforma para ofertas públicas de valores mobiliários. A Round Funded foi criada para ajudar fundadores a encontrar investidores, enviar pitches e acompanhar respostas.
A Round Funded cobre mais de 60,000 VCs, anjos, family offices e aceleradoras ativos. Os fundadores podem pesquisar por estágio, setor, geografia e valor do cheque. Os investidores são filtrados por atividade recente, com um cheque nos últimos 6 meses aproximadamente, e os e-mails são verificados.
Nós da AI Perks captamos nossa rodada por meio da Round Funded. Escolhemos a plataforma porque queríamos uma base de investidores limpa, um agente de IA que escreve e-mails de prospecção, uma interface prática, a possibilidade de convidar colegas para o espaço de trabalho, uma Data Room e links de rastreamento. Não a escolhemos porque ela oferece ofertas públicas de valores mobiliários; os motivos estavam ligados ao nosso fluxo de prospecção de investidores.
A IA redige e-mails de prospecção personalizados e follow-ups para cada investidor. As mensagens são enviadas pelo Gmail do próprio fundador, então as respostas chegam à caixa de entrada do fundador e a conversa permanece naquela conta. O pipeline de captação mantém investidores, etapas e próximos passos reunidos. Colegas de equipe também podem ser convidados para o espaço de trabalho da startup.
A Data Room permite que fundadores reúnam apresentação, tração, equipe e pedido em um único link compartilhável, e ela é gratuita para criar e compartilhar em todos os planos. Links rastreáveis por investidor e análises de engajamento, incluindo visualizações, aberturas de apresentação e cliques em reuniões, vêm com o Round+. Fundadores que querem ser conectados a investidores ativos podem enviar sua startup para o matching.
Como a Round Funded ajuda fundadores a gerenciar a prospecção de investidores
- Envie sua startup na Round Funded para iniciar o processo de matching com investidores.
- Pesquise a base de investidores usando estágio, setor, geografia e valor do cheque.
- Organize os investidores prospectados no pipeline de captação, com estágios e próximos passos em um só lugar.
- Use o agente de IA para redigir e-mails personalizados e follow-ups para investidores e, em seguida, envie-os pelo seu próprio Gmail.
- Adicione sua apresentação, tração, equipe e pedido à Data Room e depois compartilhe o link. O Round+ inclui links rastreáveis por investidor e análises de engajamento.
Perguntas frequentes
A StartEngine é uma ferramenta de prospecção de investidores?
A StartEngine descreve uma plataforma em que empresas oferecem valores mobiliários ao público. A Round Funded ajuda fundadores a pesquisar investidores, enviar pitches e acompanhar respostas, por isso os dois serviços atendem tarefas de captação diferentes.
Qual é o preço do Venture Club da StartEngine?
A StartEngine afirma que o Venture Club custa $275 por ano. Trata-se de uma assinatura para investidores, e o preço declarado não é uma taxa de captação para empresas.
Investidores não credenciados podem participar de ofertas da StartEngine?
Segundo a StartEngine, investidores não credenciados podem participar de ofertas do Regulamento A e do Regulamento de Crowdfunding. As ofertas da Regra 506(c) são destinadas a investidores credenciados.
A StartEngine garante um mercado secundário para as ações de uma empresa?
Não. A StartEngine diz que nem toda empresa escolhe listar ações, e atender aos seus requisitos de listagem não garante demanda nem um mercado líquido. A elegibilidade é decidida caso a caso.
Por que a AI Perks escolheu a Round Funded?
Captamos nossa rodada por meio da Round Funded e a escolhemos por sua base de investidores, e-mails escritos por IA, interface prática, acesso de colegas ao espaço de trabalho, Data Room e links de rastreamento.