Encontre firmas de VC de SaaS que combinam com o seu estágio antes de priorizar nomes conhecidos: os investidores certos dependem do estágio, da tração e do mercado da sua empresa. Fundadores em pré-seed e seed podem considerar Boldstart, Point Nine ou Uncork, enquanto empresas em Série A e em estágio de crescimento precisam de um perfil de investidor diferente.
Quais firmas de VC de SaaS você deve considerar em cada estágio?
As expectativas dos investidores mudam à medida que o seu negócio se desenvolve. Uma firma focada em empresas corporativas em estágio inicial pode ser relevante antes da receita, enquanto um investidor em estágio avançado vai esperar evidências de escala. Use o estágio como um filtro inicial e, depois, verifique se o foco setorial e a abordagem de investimento da firma combinam com a sua empresa.
Pré-seed e seed
A Boldstart Ventures foca em rodadas pré-seed e de inception em empresas corporativas, incluindo empresas que ainda não geram receita. A Point Nine, com sede em Berlim, é uma investidora europeia de seed em SaaS B2B que muitas vezes faz o primeiro investimento institucional de uma empresa. O seu ponto de entrada típico é ARR de cerca de $500K ou mais. A Uncork Capital, com sede em San Francisco, é um fundo de seed com forte foco em SaaS.
A Costanoa Ventures, também com sede em San Francisco, foca em IA aplicada e em empresas B2B intensivas em dados na fase de seed. Nas fases de pré-seed e seed, os tamanhos de cheque variam de $250K a $1M ou mais.
Nessas fases, você pode precisar defender o seu caso com o encaixe entre fundador e mercado, a demanda inicial de clientes e a importância do fluxo de trabalho que você está resolvendo. Explique por que você está em posição de construir a empresa, por que o problema importa e por que o momento é certo. Se o seu produto usa IA, esclareça se a IA é fundamental para o produto ou apenas um recurso adicional. A tração ajuda, mas não é a única parte de um pitch em estágio inicial.
Série A
A Bessemer Venture Partners investe desde o seed até o crescimento. A Emergence Capital foca em nuvem corporativa, enquanto a Accel investe em SaaS do seed até a Série A nos EUA, na Europa e na Índia.
Cerca de $1M ou mais em ARR é um benchmark comum para a Série A. Pilotos corporativos assinados ou um crescimento excepcionalmente forte a partir de uma base menor podem servir como evidências alternativas. Cheques típicos de Série A variam de $2M a $15M, e os investidores analisam retenção, payback e burn multiple. Trate o nível de ARR como um guia, não como um requisito universal, e confirme o encaixe de cada firma com a sua rodada.
Estágio de crescimento
A Insight Partners é uma investidora de crescimento em software com sede em Nova York e equipes operacionais ScaleUp. A ICONIQ Growth é um veículo de crescimento de San Francisco apoiado por capital de fundadores de tecnologia e publica benchmarks de SaaS.
Esses investidores costumam ser mais relevantes mais adiante no desenvolvimento de uma empresa. Se você ainda está antes da Série B, pode tratar os fundos de crescimento como um alvo futuro de captação, enquanto se familiariza com o conteúdo deles e com as suas redes de prospecção. Investidores de SaaS em crescimento comparam o crescimento de ARR com as curvas da ICONIQ e da Bessemer, buscam retenção líquida acima de 110% e esperam uma estratégia de IA defensável.
O que as firmas de VC de SaaS avaliam além da receita?
Investidores de SaaS consideram a eficiência tanto quanto o crescimento. Esteja preparado para explicar ARR, taxa de crescimento, retenção, burn multiple e payback, e para contextualizar cada métrica de acordo com o estágio da sua empresa. As métricas devem sustentar uma explicação clara de como o negócio está progredindo e de como ele está crescendo com eficiência.
A sua tese de produto também importa. Investidores podem perguntar como a IA muda o trabalho que o seu software executa, em vez de perguntar se você apenas adicionou um copiloto. Se você atende a um setor específico, descreva o fluxo de trabalho que o seu produto controla de ponta a ponta. SaaS vertical se refere a software criado para um setor particular, e o interesse por essas empresas está aumentando à medida que a IA eleva o valor do controle profundo do fluxo de trabalho. Alguns negócios de SaaS vertical também podem somar receita de transações à receita de software.
A High Alpha, a Boldstart e a Costanoa são apontadas como especialmente ativas no início do SaaS vertical. Muitas outras firmas consideram o SaaS vertical por meio de fundos generalistas mais amplos. Isso significa que um foco setorial especializado não elimina automaticamente um investidor generalista, mas o seu pitch deve deixar claros o mercado e o fluxo de trabalho.
Como você pode abordar firmas de VC de SaaS de forma eficaz?
Primeiro, restrinja a sua lista de investidores por estágio da rodada e setor. Depois, analise o foco de cada firma para garantir que a sua empresa se encaixa. Uma lista grande sem um encaixe claro pode dificultar a adaptação do seu pitch e o acompanhamento.
Personalize a sua abordagem em torno da tese do investidor. Uma explicação concisa de por que a sua empresa se encaixa naquela firma é mais útil do que uma apresentação genérica. Ajuste a ênfase ao seu estágio: fundadores em pré-seed podem destacar o encaixe entre fundador e mercado e a percepção sobre o fluxo de trabalho; equipes de Série A podem explicar o seu ARR ou evidências alternativas, junto com retenção, payback e burn; fundadores em estágio de crescimento podem se preparar para discutir benchmarks, retenção líquida e a sua estratégia de IA.
Mantenha o status dos investidores e os próximos passos organizados ao longo do processo. Um pipeline de captação pode ajudar você a ver em que pé está cada conversa e qual é a próxima ação. Envie a sua startup na Round Funded para começar o processo de ser conectado a investidores.
Como a Round Funded ajuda você a buscar investidores de SaaS
A Round Funded ajuda fundadores a encontrar investidores, enviar pitches e acompanhar as respostas. A busca de investidores cobre mais de 60.000 VCs, anjos, family offices e aceleradoras ativos, com filtros por estágio, setor, geografia e tamanho de cheque. Candidate-se para ser conectado a investidores ativos. Os investidores são filtrados por atividade recente, com um cheque nos últimos 6 meses aproximadamente, e os e-mails são verificados.
- Envie a sua startup para ser conectado a investidores. Candidate-se para ser conectado a investidores ativos.
- Pesquise investidores usando filtros de estágio, setor, geografia e tamanho de cheque.
- Organize investidores, etapas de captação e próximos passos no pipeline de captação. Você pode convidar membros da equipe para o workspace da sua startup.
- Use IA para redigir e-mails de abordagem personalizados e follow-ups para cada investidor. As mensagens são enviadas pelo seu próprio Gmail, então as respostas chegam na sua caixa de entrada e a conversa pertence a você.
- Acompanhe o seu processo de captação no pipeline à medida que gerencia o contato com investidores e os próximos passos.
O site e o produto da Round Funded funcionam em 12 idiomas. O Round+ custa $99 por mês e inclui um teste gratuito de 3 dias para contas novas. Ele oferece suporte a até 2.500 investidores no pipeline de CRM, e-mails para até 2.000 investidores por mês e 2.500 créditos de IA por mês. O Round Pro custa $249 por mês e inclui um teste gratuito de 3 dias para contas novas, até 5.000 investidores no pipeline, e-mails para até 10.000 investidores por mês, até 6 caixas de entrada conectadas e 5.000 créditos de IA por mês. O Lifetime custa $899 em pagamento único e inclui tudo o que está no Round Pro. Não há plano gratuito.
Perguntas frequentes
Quais firmas de VC de SaaS investem em pré-seed e seed?
Boldstart, Point Nine e Uncork são opções para empresas em pré-seed e seed. A Costanoa foca em IA aplicada e em B2B intensivo em dados na fase de seed. Verifique o foco de cada firma em relação à sua empresa e à sua rodada.
Quanto de ARR investidores de SaaS em Série A esperam?
Cerca de $1M ou mais em ARR é um benchmark comum, mas não é uma regra fixa. Pilotos corporativos assinados ou um crescimento excepcional a partir de uma base menor também podem ajudar a sustentar um caso de Série A.
Quais métricas um fundador de SaaS deve estar preparado para discutir?
Esteja pronto para explicar ARR, taxa de crescimento, retenção, burn multiple e payback. Investidores também podem avaliar como essas métricas se relacionam com o seu modelo de negócio e o seu estágio.
O que um pitch de SaaS em estágio inicial deve enfatizar?
Explique por que você é o fundador certo, por que o fluxo de trabalho importa e por que agora é o momento certo. Descreva a demanda inicial de clientes e esclareça se a IA é central para o produto.
O que investidores de SaaS em estágio de crescimento buscam?
Investidores de crescimento comparam o crescimento de ARR com as curvas da ICONIQ e da Bessemer, buscam retenção líquida acima de 110% e esperam uma estratégia de IA defensável.