Uma estratégia sólida de VC em climate tech começa com investidores cujo estágio, geografia e foco climático sejam compatíveis com sua empresa. Envie sua startup para a Round Funded para ser conectado a investidores enquanto prepara evidências de desempenho comercial e de impacto climático.
Quais VCs de climate tech investem no seu estágio?
Fundos focados em clima diferem em seus estágios de investimento, localizações e áreas de interesse. Antes de entrar em contato, compare o foco de cada investidor com sua tecnologia e seus planos de financiamento. Uma gestora que apoia empresas em estágio inicial pode não ser a opção certa para uma rodada em estágio mais avançado, e uma missão climática em comum, por si só, não garante alinhamento.
As gestoras a seguir ilustram a variedade de abordagens:
- Breakthrough Energy Ventures investe da semente ao crescimento em todo o mundo, com foco em áreas de descarbonização profunda, como aço, cimento, agricultura e armazenamento de energia.
- Lowercarbon Capital investe da semente até a Série A nos EUA, com foco em remoção de carbono, fusão e energia.
- Congruent Ventures é uma investidora em estágio de semente em clima e sustentabilidade nos EUA.
- World Fund investe da semente ao crescimento na Europa e apoia startups com grande potencial de redução de CO2e.
- Planet A Ventures é uma investidora europeia em estágio de semente que publica uma avaliação de ciclo de vida para cada investimento.
- Khosla Ventures investe da semente ao crescimento nos EUA e tem um foco de longa data em cleantech, que inclui fusão.
- Energy Impact Partners é uma investidora de crescimento dos EUA com apoio de empresas de serviços públicos, focada em modernização de redes e infraestrutura da transição energética.
Use esse panorama para montar uma lista inicial de prioridades e, em seguida, verifique se o estágio, a geografia e a tese de investimento de cada fundo combinam com sua startup. A Round Funded permite que fundadores busquem investidores por estágio, setor, geografia e tamanho do cheque. Você pode conectar-se a investidores ativos em climate tech com base nesses critérios.
O que os VCs de climate tech buscam em uma startup?
Investidores climáticos avaliam os fundamentos comerciais junto com a contribuição ambiental da empresa. Uma declaração de missão não basta para demonstrar como o negócio pode escalar ou quanto impacto climático seu produto gera. Os investidores podem querer entender o impacto de carbono mensurável associado ao capital que aportam.
Prepare uma explicação clara de como seu produto evita ou remove emissões. Quando possível, estime o custo por tonelada de CO2e evitada ou removida e explique as premissas por trás do cálculo. Uma avaliação preliminar de ciclo de vida pode ajudar a descrever o efeito climático do produto, especialmente ao abordar fundos climáticos europeus que podem solicitar cálculos de impacto de carbono antes de analisar o modelo financeiro.
Mantenha a argumentação climática conectada ao modelo de negócio. Mostre como o produto gera o resultado declarado, quais evidências sustentam a estimativa e como receitas e custos se relacionam com a implantação. Um modelo de unit economics defensável ajuda os investidores a avaliar se os benefícios ambientais podem caber em uma empresa viável.
Espere que alegações técnicas e comerciais sejam examinadas com rigor. A due diligence climática pode envolver especialistas externos verificando afirmações técnicas, comparações da intensidade de capital com empresas semelhantes e testes das premissas de impacto de carbono em relação a visões independentes. Organize sua validação técnica, sua metodologia de impacto e seu raciocínio financeiro para conseguir explicar cada um deles com clareza.
Como adaptar seu pitch para investidores climáticos?
As prioridades dos investidores podem variar conforme o tipo de tecnologia e o estágio do negócio. Fundos que fazem apostas tecnológicas de longo prazo podem avaliar um horizonte de 10 a 20 anos. Breakthrough Energy, Khosla e Energy Impact Partners estão associadas a esse tipo de foco de longo prazo. Para negócios intensivos em capital, explique o caminho até a escala industrial, os marcos que exigem investimento e como a equipe pode conduzir múltiplas iterações de hardware.
Especialistas em estágio de semente podem dar maior peso ao encaixe entre fundador e mercado, a dados de protótipo ou piloto e a uma explicação clara de por que a oportunidade é oportuna. Descreva por que sua equipe é adequada para o problema e por que o ponto de entrada escolhido atende a uma necessidade substancial de descarbonização. Seja específico sobre o que você já validou e qual marco próximo vai reduzir o risco.
Na semente, os cheques normalmente variam de cerca de US$ 500 mil a US$ 3 milhões. Startups de hardware e infraestrutura climática podem precisar de mais fôlego antes de um primeiro piloto comercial. Construa seu caso de financiamento em torno do trabalho que o capital vai sustentar: desenvolvimento técnico, marcos de piloto e progresso rumo à implantação comercial. O tamanho do cheque e o encaixe dependem do fundo e da empresa, então trate a faixa como contexto, e não como promessa de um valor de investimento.
Como você pode se preparar para o contato com investidores climáticos?
Comece com uma lista focada, em vez de enviar o mesmo pitch para todos os fundos climáticos. Filtre possíveis alvos por estágio, área climática, geografia e tamanho do cheque. Em seguida, revise os interesses declarados de cada investidor e explique a conexão entre esse foco e sua empresa. Você pode montar uma lista de investidores direcionada com a busca de investidores da Round Funded.
Antes do contato, prepare as principais evidências que sustentam seu caso:
- Uma estimativa de impacto de carbono, como o custo por tonelada de CO2e evitada ou removida.
- O método e as premissas por trás dessa estimativa.
- Validação técnica e evidências disponíveis de protótipo ou piloto.
- Uma explicação de unit economics que conecte o resultado climático ao negócio.
- Os próximos marcos, incluindo qualquer trabalho intensivo em capital necessário para alcançá-los.
Personalize cada mensagem para a tese do investidor. Declare o foco climático relevante e por que sua empresa se encaixa, em vez de depender de uma afirmação genérica sobre a importância da ação climática. Mantenha a mensagem concisa e explique o progresso ou marco específico que torna a oportunidade relevante.
A orientação para investidores apresentada aqui recomenda fazer dois acompanhamentos, descrevendo o segundo e o terceiro contatos como algo normal na captação em climate tech. Se você está no início, a Y Combinator ou um programa focado em clima pode ajudar a construir credibilidade antes de abordar fundos de estágio de crescimento. Prepare os materiais de due diligence com antecedência, para que você possa tratar de questões técnicas, financeiras e de impacto de carbono com um relato consistente sobre a empresa.
Como a Round Funded ajuda fundadores de climate tech
- Envie sua startup para ser conectado a investidores pela Round Funded.
- Pesquise investidores por estágio, setor, geografia e tamanho do cheque.
- Use IA para redigir e-mails personalizados para investidores e acompanhamentos, enviados do seu próprio Gmail.
- Acompanhe investidores, etapas de captação e próximos passos no pipeline de captação.
- Crie e compartilhe um link de Data Room com seu deck, tração, equipe e pedido.
Perguntas frequentes
Quais investidores de climate tech investem em empresas em estágio de semente?
As gestoras aqui discutidas incluem investidoras em estágio de semente, como Congruent Ventures e Planet A Ventures, além de fundos que investem da semente até estágios posteriores. Compare estágio, geografia e foco climático antes de incluir uma gestora na sua lista de alvos.
Que impacto climático uma startup de clima deve quantificar?
Explique como o produto evita ou remove emissões e estime o custo por tonelada de CO2e evitada ou removida. Inclua a metodologia e as premissas por trás do número, mesmo que a avaliação ainda seja preliminar.
Qual é a faixa de cheque de semente para startups de climate tech?
Os cheques de semente normalmente variam de cerca de US$ 500 mil a US$ 3 milhões. O encaixe real depende do investidor, do estágio da empresa, da geografia e das necessidades de financiamento.
O que os fundadores devem preparar antes de procurar investidores climáticos?
Prepare uma lista focada de investidores, cálculos de impacto de carbono, evidências técnicas e de piloto, um modelo de unit economics defensável e um plano claro para os próximos marcos. Adapte cada pitch ao foco do fundo.
O que startups de climate tech podem esperar durante a due diligence?
Investidores podem buscar a revisão de especialistas externos sobre alegações técnicas, examinar a intensidade de capital em comparação com empresas semelhantes e testar estimativas de impacto de carbono contra premissas independentes. Uma metodologia documentada e evidências organizadas podem ajudar você a explicar seu caso.