Trong bài đánh giá StartEngine này, chúng tôi xem StartEngine mô tả các đợt chào bán chứng khoán của mình như thế nào, bảng giá đã công bố bao gồm và không bao gồm những gì, và vì sao chúng tôi tại AI Perks chọn Round Funded để huy động vòng vốn. Hai nền tảng này phục vụ các quy trình gọi vốn khác nhau, vì vậy trước tiên founder nên làm rõ loại hình gọi vốn mà mình dự định theo đuổi.
StartEngine là gì, và mô hình gọi vốn của họ hoạt động ra sao?
StartEngine cho biết các công ty sử dụng nền tảng của họ để chào bán chứng khoán ra công chúng. Các kênh chào bán chính của họ là Regulation A, Regulation Crowdfunding và Regulation D theo Rule 506(c). Quy định về tư cách nhà đầu tư khác nhau: Regulation A và Regulation Crowdfunding có thể bao gồm cả nhà đầu tư đủ điều kiện (accredited) và không đủ điều kiện (non-accredited), trong khi Rule 506(c) chỉ giới hạn cho nhà đầu tư đủ điều kiện.
Chứng khoán chào bán có thể bao gồm cổ phần phổ thông hoặc cổ phần ưu đãi. StartEngine cũng cho biết các LLC có thể huy động vốn qua crowdfunding, mặc dù việc này có thể đòi hỏi thêm công việc pháp lý và cân nhắc. Các loại hình chào bán của họ sử dụng mẫu tài liệu đầu tư tiêu chuẩn, và công ty cho biết họ không chấp nhận tài liệu đầu tư được tùy chỉnh.
StartEngine mô tả trái phiếu chuyển đổi có mức định giá trần, lãi suất chiết khấu, lãi suất và thời hạn hai năm. Một đợt huy động vốn đủ điều kiện sẽ khiến trái phiếu chuyển thành cổ phần. Nếu đến hạn mà chưa chuyển đổi, tiền gốc và lãi sẽ phải trả cho nhà đầu tư. Các Safe Notes của họ được xây dựng theo mẫu Y Combinator SAFE, yêu cầu có mức định giá trần và lãi suất chiết khấu, và sẽ chuyển thành cổ phần sau một đợt huy động vốn đủ điều kiện.
Những chi tiết này làm nổi bật sự khác biệt quan trọng: StartEngine mô tả các đợt chào bán chứng khoán ra công chúng, trong khi Round Funded giúp founder tìm nhà đầu tư, gửi bản pitch và theo dõi phản hồi. Đây là những cách tiếp cận khác nhau, không phải các phiên bản thay thế cho nhau của cùng một dịch vụ.
StartEngine có chi phí bao nhiêu đối với founder?
StartEngine niêm yết gói thành viên nhà đầu tư Venture Club với giá $275 mỗi năm. Gói thành viên này cung cấp thưởng 10% trên khoản đầu tư vào các chiến dịch tham gia và quyền truy cập sớm 48 giờ vào các đợt ra mắt mới từ StartEngine Private. Đây là gói thành viên dành cho nhà đầu tư, không phải khoản phí được công bố cho các công ty gọi vốn.
Bảng giá và biểu phí dành cho phía công ty của StartEngine không được nêu trong thông tin được đề cập ở đây. Founder cân nhắc chào bán nên xác nhận chi phí và điều khoản trực tiếp với StartEngine, thay vì coi giá Venture Club là phí huy động vốn.
Round Funded công bố ba gói:
| Gói Round Funded | Giá | Chi tiết đã công bố |
|---|---|---|
| Round+ | $99 mỗi tháng | Tối đa 2,500 nhà đầu tư trong CRM pipeline, gửi email tới tối đa 2,000 nhà đầu tư mỗi tháng, và 2,500 AI credits mỗi tháng |
| Round Pro | $249 mỗi tháng | Tối đa 5,000 nhà đầu tư trong pipeline, gửi email tới tối đa 10,000 nhà đầu tư mỗi tháng, tối đa 6 hộp thư được kết nối, và 5,000 AI credits mỗi tháng |
| Lifetime | $899 một lần | Các tính năng của Round Pro, thanh toán một lần |
Round+ và Round Pro có bản dùng thử miễn phí 3 ngày cho tài khoản mới. Round Funded không có gói miễn phí. Đây là giá của Round Funded và không xác định chi phí cho một đợt chào bán của công ty trên StartEngine. Founder có thể đăng ký startup trên Round Funded để bắt đầu quá trình ghép đôi.
Founder nên cân nhắc những hạn chế nào?
StartEngine cho biết họ sử dụng mẫu tài liệu đầu tư tiêu chuẩn và không chấp nhận tài liệu đầu tư được tùy chỉnh. Điều này có thể đáng lưu ý nếu tài liệu ưa thích của công ty không phù hợp với các mẫu hiện có. Founder cũng nên đánh giá xem các điều khoản đã nêu cho trái phiếu chuyển đổi hoặc Safe Notes có phù hợp với cấu trúc huy động vốn họ đang cân nhắc hay không.
StartEngine mô tả Marketplace của mình là một Hệ thống Giao dịch Thay thế (Alternative Trading System) đăng ký với SEC và được vận hành bởi công ty con công ty môi giới-tự doanh thuộc sở hữu hoàn toàn, StartEngine Primary, LLC. Họ cho biết Marketplace khớp lệnh và cho phép nhà đầu tư giao dịch một số chứng khoán của các công ty được niêm yết ở đó. Không phải công ty nào huy động vốn trên StartEngine cũng chọn niêm yết cổ phần.
StartEngine cho biết nhà đầu tư có thể đặt lệnh bất cứ lúc nào, nhưng giờ giao dịch là từ 10 a.m. đến trưa theo giờ Thái Bình Dương. Các yêu cầu niêm yết mà họ nêu bao gồm giá cổ phiếu trên $1, và hiện chỉ cổ phiếu phổ thông mới có thể giao dịch. Tư cách đủ điều kiện được đánh giá riêng cho từng trường hợp. Công ty phải giao dịch trên nền tảng thứ cấp tối thiểu 12 tháng, nhưng đáp ứng các yêu cầu không đảm bảo có nhu cầu hay thị trường thanh khoản. Một công ty cũng có thể không đáp ứng kịp thời các yêu cầu niêm yết.
StartEngine cảnh báo rằng các khoản đầu tư trên nền tảng của họ mang tính đầu cơ và thiếu thanh khoản, có rủi ro đáng kể, và nhà đầu tư có thể mất toàn bộ khoản đầu tư. Những tuyên bố này liên quan đến mô hình chào bán và giao dịch; chúng không mô tả quy trình tiếp cận nhà đầu tư của Round Funded.
StartEngine so với Round Funded: cái nào phù hợp với đợt gọi vốn của bạn?
So sánh thực tế xoay quanh nhiệm vụ huy động vốn. StartEngine mô tả một nền tảng cho các đợt chào bán chứng khoán ra công chúng. Round Funded được xây dựng để giúp founder tìm nhà đầu tư, gửi bản pitch và theo dõi phản hồi.
Round Funded bao phủ hơn 60,000 VC, nhà đầu tư thiên thần, family office và accelerator đang hoạt động. Founder có thể tìm kiếm theo giai đoạn, ngành, khu vực địa lý và quy mô khoản đầu tư. Nhà đầu tư được lọc theo hoạt động gần đây, với khoảng 6 tháng gần nhất có giao dịch, và email được xác minh.
Chúng tôi tại AI Perks đã huy động vòng vốn qua Round Funded. Chúng tôi chọn nền tảng này vì muốn có cơ sở dữ liệu nhà đầu tư gọn gàng, một AI agent viết email tiếp cận, giao diện tiện lợi, khả năng mời đồng đội vào không gian làm việc, một Data Room và các liên kết theo dõi. Chúng tôi không chọn vì nó cung cấp các đợt chào bán chứng khoán ra công chúng; lý do gắn liền với quy trình tiếp cận nhà đầu tư của chúng tôi.
AI soạn email tiếp cận và email theo dõi được cá nhân hóa cho từng nhà đầu tư. Thư được gửi từ Gmail của chính founder, nên phản hồi sẽ đến hộp thư của founder và cuộc trò chuyện được lưu trong tài khoản đó. Pipeline gọi vốn giữ nhà đầu tư, các giai đoạn và bước tiếp theo ở cùng một nơi. Đồng đội cũng có thể được mời vào không gian làm việc của startup.
Data Room cho phép founder đặt deck, traction, đội ngũ và yêu cầu gọi vốn sau một liên kết có thể chia sẻ duy nhất, và tính năng này miễn phí để tạo và chia sẻ trên mọi gói. Liên kết theo dõi riêng cho từng nhà đầu tư và phân tích mức độ tương tác, bao gồm lượt xem, lượt mở deck và lượt nhấp vào lịch họp, đi kèm với Round+. Founder muốn được ghép đôi với nhà đầu tư đang hoạt động có thể đăng ký startup để được ghép đôi.
Round Funded giúp founder quản lý việc tiếp cận nhà đầu tư như thế nào
- Đăng ký startup của bạn trên Round Funded để bắt đầu quy trình ghép đôi nhà đầu tư.
- Tìm kiếm trong cơ sở dữ liệu nhà đầu tư theo giai đoạn, ngành, khu vực địa lý và quy mô khoản đầu tư.
- Sắp xếp các nhà đầu tư tiềm năng trong pipeline gọi vốn, với các giai đoạn và bước tiếp theo ở cùng một nơi.
- Dùng AI agent để soạn email tiếp cận và email theo dõi được cá nhân hóa, rồi gửi qua Gmail của bạn.
- Thêm deck, traction, đội ngũ và yêu cầu gọi vốn vào Data Room, rồi chia sẻ liên kết. Round+ bao gồm liên kết theo dõi riêng cho từng nhà đầu tư và phân tích mức độ tương tác.
Câu hỏi thường gặp
StartEngine có phải là công cụ tiếp cận nhà đầu tư không?
StartEngine mô tả một nền tảng nơi các công ty chào bán chứng khoán ra công chúng. Round Funded giúp founder tìm kiếm nhà đầu tư, gửi bản pitch và theo dõi phản hồi, vì vậy hai dịch vụ này phục vụ các nhiệm vụ gọi vốn khác nhau.
Giá Venture Club của StartEngine là bao nhiêu?
StartEngine cho biết Venture Club có giá $275 mỗi năm. Đây là gói thành viên dành cho nhà đầu tư, và mức giá đã nêu không phải là phí huy động vốn của công ty.
Nhà đầu tư không đủ điều kiện (non-accredited) có thể tham gia các đợt chào bán của StartEngine không?
Theo StartEngine, nhà đầu tư không đủ điều kiện có thể tham gia các đợt chào bán theo Regulation A và Regulation Crowdfunding. Các đợt chào bán theo Rule 506(c) dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện.
StartEngine có đảm bảo thị trường thứ cấp cho cổ phần của công ty không?
Không. StartEngine cho biết không phải công ty nào cũng chọn niêm yết cổ phần, và đáp ứng các yêu cầu niêm yết không đảm bảo có nhu cầu hay thị trường thanh khoản. Tư cách đủ điều kiện được quyết định theo từng trường hợp.
Vì sao AI Perks chọn Round Funded?
Chúng tôi đã huy động vòng vốn qua Round Funded và chọn nền tảng này nhờ cơ sở dữ liệu nhà đầu tư, email do AI viết, giao diện tiện lợi, quyền truy cập không gian làm việc cho đồng đội, Data Room và các liên kết theo dõi.