Tìm các quỹ VC SaaS phù hợp với giai đoạn của bạn trước khi ưu tiên những cái tên nổi tiếng: nhà đầu tư phù hợp phụ thuộc vào giai đoạn, mức độ tăng trưởng thực tế và thị trường của công ty bạn. Các nhà sáng lập ở giai đoạn pre-seed và seed có thể cân nhắc Boldstart, Point Nine hoặc Uncork, trong khi các công ty ở giai đoạn Series A và giai đoạn tăng trưởng cần một sự phù hợp khác với nhà đầu tư.
Những quỹ VC SaaS nào bạn nên cân nhắc ở từng giai đoạn?
Kỳ vọng của nhà đầu tư thay đổi khi doanh nghiệp của bạn phát triển. Một quỹ tập trung vào các công ty doanh nghiệp giai đoạn đầu có thể phù hợp trước khi có doanh thu, trong khi nhà đầu tư giai đoạn sau sẽ kỳ vọng bằng chứng về quy mô. Hãy dùng giai đoạn làm bộ lọc ban đầu, sau đó kiểm tra xem lĩnh vực trọng tâm và cách đầu tư của quỹ có khớp với công ty bạn hay không.
Pre-seed và seed
Boldstart Ventures tập trung vào các vòng pre-seed và inception dành cho doanh nghiệp, bao gồm cả những công ty chưa tạo ra doanh thu. Point Nine, có trụ sở tại Berlin, là nhà đầu tư seed B2B SaaS châu Âu và thường là khoản đầu tư tổ chức đầu tiên của một công ty. Mức tham gia điển hình của họ là khoảng $500K trở lên ARR. Uncork Capital, có trụ sở tại San Francisco, là quỹ seed với trọng tâm mạnh vào SaaS.
Costanoa Ventures, cũng có trụ sở tại San Francisco, tập trung vào AI ứng dụng và các công ty B2B nặng về dữ liệu ở giai đoạn seed. Trên toàn bộ giai đoạn pre-seed và seed, quy mô khoản đầu tư dao động từ $250K đến $1M trở lên.
Ở các giai đoạn này, bạn có thể cần thuyết phục nhà đầu tư bằng sự phù hợp giữa nhà sáng lập và thị trường, nhu cầu sớm từ khách hàng, và tầm quan trọng của quy trình làm việc mà bạn đang giải quyết. Hãy giải thích vì sao bạn có đủ năng lực để xây dựng công ty, vấn đề đó quan trọng ra sao và vì sao thời điểm lúc này là phù hợp. Nếu sản phẩm của bạn sử dụng AI, hãy làm rõ AI là yếu tố cốt lõi của sản phẩm chứ không chỉ là một tính năng bổ sung. Mức độ tăng trưởng thực tế có ích, nhưng nó không phải là phần duy nhất của một bài thuyết trình giai đoạn đầu.
Series A
Bessemer Venture Partners đầu tư từ seed đến giai đoạn tăng trưởng. Emergence Capital tập trung vào điện toán đám mây doanh nghiệp, trong khi Accel đầu tư vào SaaS từ seed đến Series A tại Mỹ, châu Âu và Ấn Độ.
Khoảng $1M ARR trở lên là một mốc chuẩn phổ biến cho Series A. Các hợp đồng thí điểm doanh nghiệp đã ký hoặc mức tăng trưởng đặc biệt mạnh từ một nền tảng nhỏ hơn có thể đóng vai trò là bằng chứng thay thế. Các khoản đầu tư Series A điển hình dao động từ $2M đến $15M, với việc nhà đầu tư xem xét khả năng giữ chân khách hàng, thời gian hoàn vốn và burn multiple. Hãy xem mức ARR như một hướng dẫn chứ không phải yêu cầu bắt buộc, và xác nhận sự phù hợp của từng quỹ với vòng gọi vốn của bạn.
Giai đoạn tăng trưởng
Insight Partners là nhà đầu tư tăng trưởng phần mềm có trụ sở tại New York, với các đội ngũ vận hành ScaleUp. ICONIQ Growth là một quỹ tăng trưởng ở San Francisco, được hậu thuẫn bởi vốn của các nhà sáng lập công nghệ và công bố các chuẩn mực đánh giá SaaS.
Những nhà đầu tư này thường phù hợp hơn với công ty ở giai đoạn phát triển muộn. Nếu bạn vẫn ở trước Series B, bạn có thể xem các quỹ tăng trưởng là mục tiêu gọi vốn trong tương lai, đồng thời làm quen với nội dung và mạng lưới tìm kiếm cơ hội của họ. Các nhà đầu tư SaaS tăng trưởng so sánh tốc độ tăng ARR với đường cong của ICONIQ và Bessemer, tìm kiếm tỷ lệ giữ chân doanh thu thuần trên 110%, và kỳ vọng một chiến lược AI có thể bảo vệ được.
Các quỹ VC SaaS đánh giá điều gì ngoài doanh thu?
Nhà đầu tư SaaS xem xét hiệu quả cũng như tăng trưởng. Hãy chuẩn bị giải thích về ARR, tốc độ tăng trưởng, tỷ lệ giữ chân khách hàng, burn multiple và thời gian hoàn vốn, đồng thời đặt từng chỉ số vào bối cảnh giai đoạn của công ty bạn. Các chỉ số cần hỗ trợ một lời giải thích rõ ràng về cách doanh nghiệp đang tiến triển và tăng trưởng hiệu quả đến đâu.
Luận điểm về sản phẩm của bạn cũng quan trọng. Nhà đầu tư có thể hỏi AI thay đổi công việc mà phần mềm của bạn thực hiện như thế nào, thay vì chỉ hỏi bạn đã thêm một trợ lý AI copilot hay chưa. Nếu bạn phục vụ một ngành cụ thể, hãy mô tả quy trình làm việc mà sản phẩm của bạn làm chủ từ đầu đến cuối. Vertical SaaS là phần mềm được xây dựng cho một ngành cụ thể, và sự quan tâm đến các công ty này đang tăng lên khi AI làm tăng giá trị của việc làm chủ quy trình làm việc chuyên sâu. Một số doanh nghiệp vertical SaaS cũng có thể cộng thêm doanh thu từ giao dịch vào doanh thu phần mềm.
High Alpha, Boldstart và Costanoa được xác định là những nhà đầu tư đặc biệt tích cực ở giai đoạn đầu của vertical SaaS. Nhiều quỹ khác xem xét vertical SaaS thông qua các quỹ tổng quát rộng hơn. Điều đó có nghĩa là trọng tâm ngành chuyên biệt không tự động loại bạn khỏi các nhà đầu tư tổng quát, nhưng bài thuyết trình của bạn cần làm rõ thị trường và quy trình làm việc.
Làm thế nào để tiếp cận các quỹ VC SaaS hiệu quả?
Trước tiên, hãy thu hẹp danh sách nhà đầu tư theo giai đoạn vòng gọi vốn và lĩnh vực. Sau đó, xem xét trọng tâm của từng quỹ để đảm bảo công ty bạn phù hợp. Một danh sách lớn mà không có sự phù hợp rõ ràng sẽ khiến bạn khó điều chỉnh bài thuyết trình và quản lý việc theo dõi.
Cá nhân hóa việc tiếp cận xoay quanh luận điểm đầu tư của từng nhà đầu tư. Một lời giải thích ngắn gọn về lý do công ty bạn phù hợp với quỹ đó hữu ích hơn nhiều so với lời giới thiệu chung chung. Hãy điều chỉnh trọng tâm theo giai đoạn của bạn: nhà sáng lập pre-seed có thể nhấn mạnh sự phù hợp giữa nhà sáng lập và thị trường cùng hiểu biết về quy trình làm việc; các đội Series A có thể giải thích ARR hoặc bằng chứng thay thế, cùng với khả năng giữ chân khách hàng, thời gian hoàn vốn và burn; các nhà sáng lập ở giai đoạn tăng trưởng có thể chuẩn bị thảo luận về các chuẩn mực, tỷ lệ giữ chân doanh thu thuần và chiến lược AI của họ.
Hãy giữ trạng thái nhà đầu tư và các bước tiếp theo được sắp xếp gọn gàng trong suốt quá trình. Một pipeline gọi vốn có thể giúp bạn thấy từng cuộc trò chuyện đang ở đâu và hành động tiếp theo là gì. Gửi startup của bạn lên Round Funded để bắt đầu quá trình được ghép nối với nhà đầu tư.
Round Funded giúp bạn nhắm đến nhà đầu tư SaaS như thế nào
Round Funded giúp nhà sáng lập tìm nhà đầu tư, gửi bài thuyết trình và theo dõi phản hồi. Công cụ tìm kiếm nhà đầu tư của họ bao gồm hơn 60,000+ VC, nhà đầu tư thiên thần, văn phòng gia đình và các chương trình tăng tốc đang hoạt động, với bộ lọc theo giai đoạn, ngành, khu vực địa lý và quy mô khoản đầu tư. Đăng ký để được ghép nối với nhà đầu tư đang hoạt động. Nhà đầu tư được lọc theo hoạt động gần đây, với lần đầu tư trong khoảng 6 tháng qua, và email được xác minh.
- Gửi startup của bạn để được ghép nối với nhà đầu tư. Đăng ký để được ghép nối với nhà đầu tư đang hoạt động.
- Tìm kiếm nhà đầu tư bằng các bộ lọc theo giai đoạn, ngành, khu vực địa lý và quy mô khoản đầu tư.
- Sắp xếp nhà đầu tư, các giai đoạn gọi vốn và các bước tiếp theo trong pipeline gọi vốn. Bạn có thể mời đồng đội vào không gian làm việc của startup.
- Dùng AI để soạn email tiếp cận và email theo dõi được cá nhân hóa cho từng nhà đầu tư. Việc tiếp cận được gửi qua Gmail của riêng bạn, nên phản hồi sẽ đến hộp thư của bạn và chuỗi thư thuộc về bạn.
- Theo dõi quá trình gọi vốn trong pipeline khi bạn quản lý việc tiếp cận nhà đầu tư và các bước tiếp theo.
Trang web và sản phẩm của Round Funded hoạt động bằng 12 ngôn ngữ. Round+ có giá $99 mỗi tháng và bao gồm bản dùng thử miễn phí 3 ngày cho các tài khoản dùng lần đầu. Gói này hỗ trợ tối đa 2,500 nhà đầu tư trong pipeline CRM, gửi email tối đa 2,000 nhà đầu tư mỗi tháng và 2,500 tín dụng AI mỗi tháng. Round Pro có giá $249 mỗi tháng và bao gồm bản dùng thử miễn phí 3 ngày cho các tài khoản dùng lần đầu, tối đa 5,000 nhà đầu tư trong pipeline, gửi email tối đa 10,000 nhà đầu tư mỗi tháng, tối đa 6 hộp thư được kết nối và 5,000 tín dụng AI mỗi tháng. Lifetime có giá $899 một lần và bao gồm mọi thứ trong Round Pro. Không có gói miễn phí.
Câu hỏi thường gặp
Những quỹ VC SaaS nào đầu tư ở giai đoạn pre-seed và seed?
Boldstart, Point Nine và Uncork là những lựa chọn cho các công ty ở giai đoạn pre-seed và seed. Costanoa tập trung vào AI ứng dụng và B2B nặng dữ liệu ở giai đoạn seed. Hãy đối chiếu trọng tâm của từng quỹ với công ty và vòng gọi vốn của bạn.
Các nhà đầu tư SaaS Series A kỳ vọng ARR bao nhiêu?
Khoảng $1M ARR trở lên là một mốc chuẩn phổ biến, nhưng đó không phải là quy tắc cố định. Các hợp đồng thí điểm doanh nghiệp đã ký hoặc mức tăng trưởng đặc biệt từ một nền tảng nhỏ hơn cũng có thể hỗ trợ trường hợp Series A của bạn.
Nhà sáng lập SaaS nên chuẩn bị thảo luận về những chỉ số nào?
Hãy sẵn sàng giải thích về ARR, tốc độ tăng trưởng, tỷ lệ giữ chân khách hàng, burn multiple và thời gian hoàn vốn. Nhà đầu tư cũng có thể đánh giá các chỉ số này liên quan thế nào đến mô hình kinh doanh và giai đoạn của bạn.
Bài thuyết trình SaaS giai đoạn đầu nên nhấn mạnh điều gì?
Hãy giải thích vì sao bạn là nhà sáng lập phù hợp, vì sao quy trình làm việc quan trọng và vì sao lúc này là thời điểm đúng. Mô tả nhu cầu sớm từ khách hàng và làm rõ AI có phải là trung tâm của sản phẩm hay không.
Các nhà đầu tư SaaS giai đoạn tăng trưởng tìm kiếm điều gì?
Nhà đầu tư tăng trưởng so sánh tốc độ tăng ARR với đường cong của ICONIQ và Bessemer, tìm kiếm tỷ lệ giữ chân doanh thu thuần trên 110%, và kỳ vọng một chiến lược AI có thể bảo vệ được.