Cách tính tốc độ đốt tiền bắt đầu bằng việc theo dõi dòng tiền trong một tháng và hiểu những gì đã thay đổi. Khi bạn biết mức đốt tiền ròng hằng tháng, bạn có thể ước tính số tiền mặt hiện có sẽ dùng được trong bao lâu.
Tốc độ đốt tiền cho bạn biết điều gì về startup của bạn?
Tốc độ đốt tiền mô tả mức độ nhanh chóng mà một công ty sử dụng tiền mặt. Chỉ số này hữu ích cho việc lập kế hoạch vì nó liên kết chi tiêu và doanh thu của bạn với thời gian bạn có để vận hành và đạt được các cột mốc kinh doanh.
Có hai chỉ số quan trọng:
- Đốt tiền gộp là tổng chi phí vận hành hằng tháng của công ty.
- Đốt tiền ròng là đốt tiền gộp trừ đi doanh thu hằng tháng. Chỉ số này cho thấy công ty mất bao nhiêu tiền mặt từ hoạt động vận hành sau khi đã tính doanh thu.
Hai con số này trả lời những câu hỏi khác nhau. Đốt tiền gộp cho thấy toàn bộ chi phí vận hành hằng tháng. Đốt tiền ròng cho thấy phần chi phí nào không được doanh thu bù đắp. Khi nhà đầu tư hỏi về việc đốt tiền, họ thường muốn nói đến đốt tiền ròng, vì vậy hãy ghi rõ con số bạn chia sẻ và chuẩn bị sẵn để giải thích cả hai.
Một con số đốt tiền sẽ có ý nghĩa hơn khi bạn có thể mô tả nó hỗ trợ điều gì. Khoản chi góp phần vào tăng trưởng hoặc tiến độ đạt cột mốc có thể mang ý nghĩa khác với khoản chi tăng lên trong khi các chỉ số then chốt vẫn đứng yên. Chỉ riêng con số không giải thích được liệu tốc độ hiện tại của bạn có bền vững hay hiệu quả hay không.
Làm thế nào để tính tốc độ đốt tiền mỗi tháng?
Một cách để ước tính đốt tiền ròng hằng tháng là so sánh tiền mặt của công ty vào đầu và cuối tháng:
Đốt tiền ròng hằng tháng = tiền mặt đầu kỳ - tiền mặt cuối kỳ
Ví dụ, nếu công ty của bạn bắt đầu tháng Ba với $500,000 và kết thúc tháng với $450,000, chênh lệch là $50,000. Điều này cho thấy đốt tiền ròng là $50,000 trong tháng, nếu sự thay đổi phản ánh việc sử dụng tiền mặt cho hoạt động vận hành.
Bạn cũng có thể tính trực tiếp các chỉ số vận hành:
- Đốt tiền gộp = tổng chi phí vận hành hằng tháng
- Đốt tiền ròng = đốt tiền gộp - doanh thu hằng tháng
Ví dụ, nếu chi tiêu hằng tháng là $80,000 và doanh thu hằng tháng là $30,000, thì đốt tiền ròng hằng tháng là $50,000. Doanh thu làm giảm lượng tiền mà hoạt động vận hành tiêu tốn.
So sánh số dư tiền mặt là một cách kiểm tra thực tế, nhưng nó không giải thích được mọi biến động của tiền mặt. Hãy xem xét cả chi tiêu và doanh thu để hiểu điều gì đã dẫn đến sự thay đổi. Hãy tách biệt các con số gộp và ròng khi bạn xem xét hoặc truyền đạt chúng. Điều này giúp bạn dễ giải thích hơn liệu một thay đổi đến từ chi phí vận hành, doanh thu hay một dòng tiền khác.
Làm thế nào để ước tính thời gian đủ vốn hoạt động từ tốc độ đốt tiền?
Thời gian đủ vốn hoạt động là ước tính số tháng công ty có thể tiếp tục vận hành với mức đốt tiền ròng hiện tại trước khi hết tiền mặt. Sử dụng công thức sau:
Thời gian đủ vốn hoạt động (tháng) = tiền mặt hiện tại / đốt tiền ròng hằng tháng
Nếu công ty của bạn có $600,000 tiền mặt và đốt tiền ròng là $50,000 mỗi tháng, ước tính thời gian đủ vốn hoạt động là 12 tháng.
Hãy coi kết quả này là một ước tính phục vụ việc lập kế hoạch, không phải là một thời điểm kết thúc được đảm bảo. Tuyển dụng, tăng trưởng doanh thu, thay đổi chi tiêu hoặc các biến động khác trong kinh doanh đều có thể làm thay đổi mức đốt tiền và do đó thay đổi thời gian đủ vốn hoạt động. Hãy tính lại hằng tháng và xem xét lại ước tính mỗi khi tiền mặt, doanh thu hoặc chi phí thay đổi. Việc rà soát định kỳ giúp bạn thấy được khoảng thời gian còn lại đang tăng hay giảm khi vẫn còn đủ thời gian để lên kế hoạch.
Nhà đầu tư cân nhắc điều gì khi xem xét việc đốt tiền?
Nhà đầu tư xem xét việc đốt tiền trong mối quan hệ với tiến độ, thay vì coi một con số tiền cụ thể là tự động tốt hoặc xấu. Chi tiêu cao có thể dễ được chấp nhận hơn khi đi kèm với tăng trưởng nhanh. Đốt tiền cao trong khi các chỉ số đứng yên có thể gây lo ngại. Hãy sẵn sàng giải thích số tiền mặt đang tài trợ cho điều gì và điều đó hỗ trợ cột mốc tiếp theo như thế nào.
Ở giai đoạn tăng trưởng, nhà đầu tư cũng có thể xem xét hệ số đốt tiền:
Hệ số đốt tiền = đốt tiền ròng / doanh thu định kỳ hằng năm mới (ARR)
Hệ số đốt tiền dưới 1.5x, và lý tưởng là dưới 1x, cho thấy công ty đang chi ít hơn một đô la đốt tiền ròng để tạo thêm một đô la doanh thu định kỳ. Đây là một cách để xem xét hiệu quả, chứ không thay thế cho việc hiểu rõ tình hình của công ty.
Thời gian đủ vốn hoạt động và kế hoạch vận hành đằng sau nó cũng rất quan trọng. Công ty nên đặt mục tiêu có ít nhất 12 tháng đủ vốn hoạt động sau một vòng gọi vốn, lý tưởng là 18 đến 24 tháng, để có thời gian đạt được cột mốc tiếp theo. Một vòng gọi vốn mất từ ba đến sáu tháng để hoàn tất. Bắt đầu khi còn khoảng sáu tháng đủ vốn hoạt động có thể cho bạn thời gian để đi qua toàn bộ quy trình.
Hãy chuẩn bị giải thích về đốt tiền ròng, tiền mặt hiện có, thời gian đủ vốn hoạt động và tiến độ có thể đo lường mà khoản chi của bạn nhằm tạo ra. Sự tự tin vào phép tính là quan trọng, nhưng một lời giải thích rõ ràng về các giả định đằng sau nó cũng quan trọng không kém.
Những sai lầm nào về tốc độ đốt tiền mà người sáng lập nên tránh?
- Nhầm lẫn giữa đốt tiền gộp và đốt tiền ròng. Đốt tiền gộp là tổng chi tiêu hằng tháng; đốt tiền ròng trừ đi doanh thu. Hãy nêu rõ bạn đang dùng chỉ số nào.
- Giả định thời gian đủ vốn hoạt động sẽ không đổi. Ước tính này phụ thuộc vào tiền mặt hiện tại và đốt tiền ròng. Hãy cập nhật hằng tháng khi công việc kinh doanh thay đổi.
- Thảo luận về việc đốt tiền mà không giải thích tiến độ. Bối cảnh giúp nhà đầu tư đánh giá khoản chi đang đạt được gì và công ty có đang tiến gần hơn tới các cột mốc hay không.
- Chờ đến khi tiền mặt gần cạn mới lên kế hoạch gọi vốn. Hãy dùng thời gian đủ vốn hoạt động để định hướng lịch gọi vốn. Một vòng gọi vốn cần thời gian để hoàn tất.
- Cắt giảm chi phí mà không cân nhắc đà tăng trưởng. Khoản chi hỗ trợ tăng trưởng mạnh có thể phục vụ mục đích khác với khoản chi tăng lên trong khi các chỉ số đứng yên. Hãy xem xét khoản chi tạo ra điều gì trước khi quyết định cách phản ứng.
Round Funded giúp người sáng lập lên kế hoạch gọi vốn như thế nào
- Gửi startup của bạn lên Round Funded để được kết nối với nhà đầu tư. Gửi startup của bạn lên Round Funded và sử dụng kế hoạch thời gian đủ vốn hoạt động để định thời điểm bạn chuẩn bị gọi vốn.
- Tìm kiếm trong cơ sở dữ liệu gồm hơn 60,000 quỹ đầu tư mạo hiểm, nhà đầu tư thiên thần, văn phòng gia đình và chương trình tăng tốc đang hoạt động. Nhận kết nối với nhà đầu tư đang hoạt động. Lọc theo giai đoạn, ngành, khu vực địa lý và quy mô đầu tư.
- Sử dụng AI để soạn email tiếp cận và email theo dõi được cá nhân hóa cho từng nhà đầu tư. Gửi startup của bạn lên Round Funded để được kết nối với nhà đầu tư. Email tiếp cận được gửi từ Gmail của chính bạn, vì vậy các phản hồi sẽ về hộp thư đến của bạn và chuỗi thư thuộc về bạn.
- Tạo và chia sẻ Data Room với pitch deck, kết quả đạt được, đội ngũ và yêu cầu gọi vốn của bạn trên cùng một liên kết. Việc tạo và chia sẻ miễn phí trên mọi gói.
- Lưu trữ nhà đầu tư, các giai đoạn gọi vốn và các bước tiếp theo cùng nhau trong quy trình gọi vốn. Round+ bao gồm các liên kết theo dõi riêng cho từng nhà đầu tư và phân tích mức độ tương tác, bao gồm lượt xem, lượt mở deck và lượt nhấp vào lịch hẹn.
Câu hỏi thường gặp
Sự khác biệt giữa đốt tiền gộp và đốt tiền ròng là gì?
Đốt tiền gộp là tổng chi tiêu vận hành hằng tháng. Đốt tiền ròng là chi tiêu đó trừ đi doanh thu hằng tháng, cho thấy lượng tiền mặt mà hoạt động vận hành tiêu tốn sau khi đã tính doanh thu.
Làm thế nào để tính đốt tiền ròng hằng tháng?
Lấy tiền mặt đầu kỳ trừ đi tiền mặt cuối kỳ để có ước tính theo tiền mặt hằng tháng, với điều kiện sự thay đổi phản ánh việc sử dụng tiền mặt cho hoạt động vận hành. Bạn cũng có thể lấy tổng chi phí vận hành hằng tháng trừ đi doanh thu hằng tháng để tính trực tiếp đốt tiền ròng.
Làm thế nào để tính thời gian đủ vốn hoạt động của startup?
Chia tiền mặt hiện tại cho đốt tiền ròng hằng tháng. Ví dụ, $600,000 tiền mặt chia cho $50,000 đốt tiền ròng mỗi tháng cho ra 12 tháng đủ vốn hoạt động. Hãy tính lại khi tiền mặt, doanh thu hoặc chi tiêu thay đổi.
Tốc độ đốt tiền như thế nào là tốt cho một startup?
Không có một con số duy nhất phù hợp với mọi công ty. Hãy xem xét đốt tiền cùng với tiến độ, doanh thu và các cột mốc mà khoản chi của bạn nhằm hỗ trợ.
Startup nên bắt đầu gọi vốn khi nào?
Một vòng gọi vốn mất từ ba đến sáu tháng để hoàn tất, vì vậy việc bắt đầu khi còn khoảng sáu tháng đủ vốn hoạt động có thể giúp bạn có thời gian đi qua toàn bộ quy trình. Sau khi gọi vốn, hãy đặt mục tiêu có ít nhất 12 tháng đủ vốn hoạt động, lý tưởng là 18 đến 24 tháng.