Với gọi vốn VC cho công nghệ sinh học, hãy bắt đầu từ bằng chứng mà khoa học của bạn đã tạo ra và cột mốc mà vòng gọi vốn tiếp theo sẽ tài trợ. Gửi startup của bạn lên Round Funded để được kết nối với nhà đầu tư và tập trung bài thuyết trình của bạn vào các nhà đầu tư có lợi ích phù hợp với công ty của bạn.
VC công nghệ sinh học khác với các hình thức gọi vốn khác ở điểm nào?
Đầu tư công nghệ sinh học xoay quanh tiến bộ khoa học, rủi ro phát triển và giá trị tiềm năng của một sản phẩm hoặc nền tảng. Không giống một doanh nghiệp có thể chỉ ra doanh thu hoặc tăng trưởng khách hàng, một công ty công nghệ sinh học cần giải thích nghiên cứu của mình đã xác lập được điều gì và điều gì phải xảy ra tiếp theo.
Loại công ty bạn đang xây dựng cũng ảnh hưởng đến quá trình tìm kiếm nhà đầu tư. Một công ty nền tảng có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm một động cơ có khả năng tạo ra một chuỗi phát triển thuốc. Một công ty chỉ phát triển một tài sản đơn lẻ có thể phù hợp hơn với một nhóm nhà đầu tư hẹp hơn. Hãy làm rõ sự khác biệt này trước khi bắt đầu tiếp cận.
Một số công ty đầu tư cũng tự xây dựng doanh nghiệp từ bên trong thay vì chỉ dựa vào các bài thuyết trình từ startup bên ngoài. Flagship Pioneering, Third Rock và ARCH Venture Partners được biết đến với việc ươm tạo các công ty khoa học nền tảng. Điều này có nghĩa là bạn nên tìm hiểu cách một quỹ đầu tư và tạo lập doanh nghiệp, thay vì cho rằng mọi nhà đầu tư tiềm năng đều theo cùng một quy trình.
Các nhà đầu tư VC công nghệ sinh học muốn thấy bằng chứng nào?
Trong công nghệ sinh học, mức độ thu hút có thể được chứng minh qua các cột mốc khoa học. Ví dụ bao gồm xác nhận mục tiêu, kết quả tiền lâm sàng, việc được FDA chấp nhận hồ sơ IND và kết quả giai đoạn 1. Bài thuyết trình của bạn nên nêu rõ bằng chứng nào đã được hỗ trợ, điều gì vẫn chưa được chứng minh và vòng tài trợ được đề xuất đưa công ty đến kết quả quan trọng tiếp theo như thế nào.
Phương thức và cách tiếp cận nghiên cứu cũng quan trọng. Các công ty khám phá thuốc dựa trên AI được kỳ vọng sẽ chứng minh được qua thí nghiệm ướt. Một cách tiếp cận tính toán không có xác nhận như vậy có thể gặp hoài nghi, trong khi tính toán kết hợp với dữ liệu có thể tạo ra lập luận thuyết phục hơn. Nếu công ty của bạn là một nền tảng, hãy giải thích cách nền tảng đó có thể tạo ra một chuỗi phát triển. Nếu bạn đang phát triển một tài sản đơn lẻ, hãy làm rõ lập luận đầu tư cho tài sản đó.
Thành phần đội ngũ là một phần khác của câu chuyện khoa học. Các đội ngũ techbio kết hợp nhà sáng lập đến từ phần mềm với đồng sáng lập có nền tảng khoa học đang thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư công nghệ tổng quát. Hãy cho thấy chuyên môn của đội ngũ liên quan như thế nào đến công việc phía trước, thay vì coi slide giới thiệu đội ngũ là sự thay thế cho bằng chứng.
Một vòng gọi vốn VC công nghệ sinh học có thể lớn đến mức nào?
Quy mô vòng gọi vốn khác nhau tùy theo cách tiếp cận của công ty và các cột mốc được tài trợ. Các vòng seed thường dao động từ $5M đến $20M. Ở phía nền tảng, các vòng Series A từ $50M đến $100M+ là phổ biến và có thể được giải ngân dựa trên các mốc cổng. Đây là các mô hình thị trường, không phải dự báo cho một startup cụ thể.
Một số vòng gọi vốn đáng chú ý có hai hoặc ba quỹ đồng dẫn dắt, điều này có thể phân tán rủi ro dọc theo lộ trình lâm sàng. Với vòng gọi vốn của riêng bạn, hãy giải thích số tiền theo công việc mà nó hỗ trợ và điểm quyết định mà nhà đầu tư sẽ có thể đánh giá.
Một yêu cầu gọi vốn dựa trên cột mốc cụ thể hơn so với yêu cầu chỉ mô tả thời gian hoạt động còn lại. Ví dụ, yêu cầu $8M để đạt được hồ sơ IND sẽ gắn số tiền với một mục tiêu cụ thể. Hãy kết nối khoản tài trợ với các hoạt động, kết quả dự kiến và cột mốc sẽ làm cơ sở cho quyết định tiếp theo.
Làm thế nào để bạn chọn các quỹ VC và đối tác công nghệ sinh học?
Hãy lập một danh sách tập trung gồm 30 đến 50 quỹ có danh mục đầu tư liền kề với khoa học của bạn. Sự liền kề có thể giúp bạn tìm được kinh nghiệm liên quan mà không ưu tiên các nhà đầu tư có công việc hiện tại trùng lặp trực tiếp với công ty của bạn.
Sau đó, hãy đi xa hơn tên quỹ. Xác định những đối tác đã dẫn dắt các khoản đầu tư gần nhất với phương thức hoặc chỉ định của bạn, và đánh giá xem lợi ích của họ có phù hợp với công ty bạn không. Các quỹ có thể khác nhau về cách họ xây dựng công ty và nơi họ đầu tư: ARCH thoải mái với khoa học sâu có thời gian kéo dài hàng thập kỷ, Flagship tập trung vào khoa học nền tảng và việc tạo lập công ty nội bộ, còn Third Rock xây dựng xung quanh các luận điểm về nhu cầu chưa được đáp ứng với sự tham gia vận hành đáng kể.
Các quỹ khác cũng có hồ sơ riêng biệt. Atlas tập trung vào việc tạo lập công ty công nghệ sinh học có kỷ luật, khởi đầu từ vòng seed. RA Capital đầu tư từ các vòng đầu cho đến thị trường đại chúng, trong khi OrbiMed có trọng tâm chuyên biệt về y tế và phạm vi toàn cầu. Hãy dùng các mô tả này làm điểm xuất phát để nghiên cứu mức độ phù hợp, sau đó đánh giá sự liên quan của một đối tác cụ thể với công ty của bạn. Gửi startup của bạn lên Round Funded để được kết nối với nhà đầu tư khi bạn bắt đầu tổ chức quá trình tìm kiếm.
Chỉ định (indication) cũng giúp định hình nghiên cứu của bạn. Các lĩnh vực liên quan đến béo phì, thần kinh và ung thư là những nhóm chỉ định có chiều sâu lớn, và hiệu ứng lan tỏa của GLP-1 hỗ trợ khoa học chuyển hóa nói chung. Những lĩnh vực này là bối cảnh cho quá trình tìm kiếm của bạn, không phải lý do để chào bán cho một nhà đầu tư mà không kiểm tra lợi ích của họ.
Bài thuyết trình gọi vốn công nghệ sinh học nên bao gồm những gì?
Hãy mở đầu bằng bộ dữ liệu. Trình bày thí nghiệm then chốt, tình trạng xác nhận của nó và cột mốc mà khoản tài trợ của bạn nhằm đạt tới. Sau đó, giải thích cách tiếp cận khoa học của công ty và bằng chứng hỗ trợ tiềm năng của nó như thế nào.
Đặt slide đội ngũ ở vị trí thứ hai, và liên kết chuyên môn của nhà sáng lập và cố vấn với khoa học và việc thực thi. Nhà đầu tư cần đánh giá cả bằng chứng lẫn những con người chịu trách nhiệm đưa nó tiến lên.
Hãy giữ yêu cầu gọi vốn cụ thể. Nêu rõ bạn đang gọi bao nhiêu tiền, công việc nào sẽ được tài trợ và kết quả nào công việc đó nhằm tạo ra. Một cột mốc rõ ràng cho nhà đầu tư cơ sở để đánh giá kế hoạch, trong khi mô tả thời gian hoạt động chung chung khiến mục đích của khoản tài trợ kém rõ ràng.
Mạng lưới giới thiệu có thể bổ sung cho việc tiếp cận nhà đầu tư trực tiếp. Quyền truy cập bench tại LabCentral và liên kết với Engine có thể mang lại cách tiếp cận các mạng lưới như vậy. Phương pháp tiếp cận đề xuất liên hệ 40 mục tiêu chính xác, theo dõi vào ngày 4 và ngày 10, và theo dõi mức độ tương tác trước khi chi tiêu cho việc đi lại.
Round Funded cung cấp các công cụ để khám phá nhà đầu tư, tiếp cận và tổ chức pipeline. Cơ sở dữ liệu của họ bao gồm hơn 60,000 VC, nhà đầu tư thiên thần, văn phòng gia đình và vườn ươm đang hoạt động, có thể tìm kiếm theo giai đoạn, ngành, khu vực địa lý và quy mô khoản đầu tư. Nhà đầu tư được lọc theo hoạt động gần đây, với một khoản đầu tư trong khoảng 6 tháng gần nhất, và email được xác minh. Sản phẩm giúp nhà sáng lập tìm nhà đầu tư, gửi bài thuyết trình và theo dõi phản hồi. Việc tiếp cận được thực hiện từ Gmail của bạn, và AI soạn email cá nhân hóa cùng email theo dõi cho từng nhà đầu tư. Pipeline gọi vốn giữ nhà đầu tư, các giai đoạn và bước tiếp theo ở cùng một nơi.
Gửi startup của bạn để được kết nối với nhà đầu tư như một cách để bắt đầu tổ chức quá trình tìm kiếm nhà đầu tư. Các công cụ này hỗ trợ việc tiếp cận và theo dõi; chúng không thay thế việc thẩm định khoa học hay một kế hoạch gọi vốn dựa trên bằng chứng.
Round Funded hỗ trợ các nhà sáng lập công nghệ sinh học như thế nào
- Gửi startup của bạn để được kết nối với nhà đầu tư.
- Tìm kiếm nhà đầu tư theo giai đoạn, ngành, khu vực địa lý và quy mô khoản đầu tư.
- Sử dụng cơ sở dữ liệu các VC, nhà đầu tư thiên thần, văn phòng gia đình và vườn ươm đang hoạt động để nghiên cứu các nhà đầu tư tiềm năng.
- Dùng AI để soạn email tiếp cận và email theo dõi được cá nhân hóa cho nhà đầu tư từ Gmail của bạn.
- Theo dõi các giai đoạn đầu tư và bước tiếp theo trong pipeline gọi vốn.
Câu hỏi thường gặp
VC công nghệ sinh học nghĩa là gì?
VC công nghệ sinh học là hoạt động đầu tư mạo hiểm vào các công ty công nghệ sinh học. Lập luận gọi vốn thường phụ thuộc vào bằng chứng khoa học, các cột mốc phát triển và tiềm năng của một sản phẩm hoặc nền tảng.
Những cột mốc nào có thể cho thấy mức độ thu hút của công nghệ sinh học?
Ví dụ bao gồm xác nhận mục tiêu, kết quả tiền lâm sàng, việc được FDA chấp nhận hồ sơ IND và kết quả giai đoạn 1. Hãy giải thích mỗi kết quả xác lập điều gì và điều gì vẫn cần được chứng minh.
Bạn nên trình bày một công ty khám phá thuốc dựa trên AI như thế nào?
Hãy đưa thí nghiệm ướt để xác nhận cùng với công việc tính toán. Bài thuyết trình nên giải thích dữ liệu hỗ trợ cách tiếp cận như thế nào và vòng tài trợ tiếp theo sẽ tài trợ cho cột mốc nào.
Bạn nên nghiên cứu bao nhiêu quỹ cho một vòng gọi vốn công nghệ sinh học?
Một danh sách rút gọn tập trung có thể gồm 30 đến 50 quỹ có danh mục đầu tư liền kề với khoa học của bạn. Hãy nghiên cứu cả các đối tác liên quan lẫn các quỹ, đặc biệt là những người đã dẫn dắt các khoản đầu tư gần nhất với phương thức hoặc chỉ định của bạn.
Quy mô vòng gọi vốn công nghệ sinh học thông thường là bao nhiêu?
Các vòng seed thường dao động từ $5M đến $20M. Ở phía nền tảng, các vòng Series A từ $50M đến $100M+ là phổ biến và có thể được giải ngân dựa trên các cột mốc. Những khoảng này không đảm bảo một công ty cụ thể sẽ gọi được bao nhiêu tiền.