Gửi startup của bạn để được ghép nối với nhà đầu tư và sử dụng giai đoạn, sản phẩm và kế hoạch huy động vốn của bạn để đánh giá những quỹ crypto VC nào có thể phù hợp. Năm 2026, nhà đầu tư đang tập trung vào các lĩnh vực như hạ tầng thanh toán stablecoin, tài sản thực được token hóa và hạ tầng crypto-AI.
Bạn nên nghiên cứu những quỹ crypto VC nào?
Các quỹ dưới đây khác nhau về giai đoạn, cách đầu tư và lĩnh vực trọng tâm. Hãy xem danh sách này như điểm khởi đầu cho việc nghiên cứu của bạn, sau đó so sánh luận điểm đầu tư của từng quỹ với nhu cầu của công ty bạn.
- a16z crypto là bộ phận tập trung vào crypto của Andreessen Horowitz và đầu tư từ giai đoạn seed đến giai đoạn tăng trưởng. Quỹ này đã huy động quỹ crypto trị giá $4.5 billion vào năm 2022.
- Paradigm là quỹ định hướng nghiên cứu, đầu tư từ giai đoạn seed đến giai đoạn tăng trưởng. Fred Ehrsam, đồng sáng lập Coinbase, và Matt Huang đã thành lập quỹ này, và quỹ từng có quy mô $2.5 billion.
- Pantera Capital đầu tư từ giai đoạn pre-seed đến giai đoạn tăng trưởng. Dan Morehead thành lập quỹ này vào năm 2013, đây là quỹ chuyên về crypto đầu tiên tại Hoa Kỳ.
- Electric Capital tập trung vào đầu tư giai đoạn seed và công bố Crypto Developer Report hằng năm.
- Multicoin Capital là quỹ seed theo luận điểm đầu tư rõ ràng và là nhà đầu tư sớm trong hệ sinh thái Solana.
- Dragonfly đầu tư từ giai đoạn seed đến giai đoạn tăng trưởng và có sự hiện diện tại châu Á và Hoa Kỳ.
- Haun Ventures là quỹ đầu tư từ seed đến tăng trưởng do Katie Haun sáng lập. Khi ra mắt năm 2022, quỹ này đã huy động $1.5 billion qua hai quỹ.
- Variant là quỹ giai đoạn seed do Jesse Walden sáng lập, tập trung vào kinh tế sở hữu và các mô hình sở hữu dựa trên token.
- Polychain Capital là công ty quản lý tài sản crypto và quỹ đầu tư mạo hiểm, đầu tư từ giai đoạn seed đến giai đoạn tăng trưởng. Olaf Carlson-Wee, nhân viên đầu tiên của Coinbase, đã thành lập quỹ này.
- Framework Ventures tập trung vào các khoản đầu tư giai đoạn seed vào DeFi và các giao thức tài chính phi tập trung.
- 1kx đầu tư từ giai đoạn pre-seed đến seed, có nguồn gốc từ châu Âu và tập trung vào hiệu ứng mạng lưới gốc token.
- Coinbase Ventures là nhánh đầu tư mạo hiểm của doanh nghiệp, đầu tư từ giai đoạn pre-seed đến seed, với khả năng tiếp cận chiến lược hệ sinh thái của Coinbase.
Với các founder đang huy động ở giai đoạn pre-seed, Coinbase Ventures, 1kx và Pantera Capital nằm trong số những quỹ đang tích cực đầu tư ở giai đoạn này. Điều đó không khẳng định rằng bất kỳ quỹ nào cũng phù hợp với công ty bạn. Hãy so sánh giai đoạn, trọng tâm sản phẩm, khu vực địa lý và cấu trúc tài chính của quỹ với kế hoạch của riêng bạn trước khi ưu tiên liên hệ.
Những lĩnh vực crypto nào đang thu hút đầu tư?
Vốn đầu tư đang tập trung vào hạ tầng thanh toán stablecoin, tài sản thực được token hóa và hạ tầng crypto-AI. Các ứng dụng tiêu dùng cũng có thể thu hút sự quan tâm khi chứng minh được mức độ sử dụng. Riêng nhãn lĩnh vực của công ty không phải là bằng chứng về nhu cầu, vì vậy hãy gắn mô tả sản phẩm của bạn với hoạt động và vấn đề mà sản phẩm giải quyết.
- Hạ tầng thanh toán stablecoin: Các sản phẩm liên quan bao gồm thanh toán xuyên biên giới, hệ thống chấp nhận thanh toán cho người bán và công cụ tuân thủ. Đây là lĩnh vực nhận được nhiều vốn nhất, và khung pháp lý rõ ràng hơn tại Hoa Kỳ đang giúp lĩnh vực này phát triển.
- Tài sản thực được token hóa: Nhà đầu tư muốn thấy một lý do rõ ràng về thanh khoản hoặc hiệu quả. Tín dụng, trái phiếu kho bạc hoặc bất động sản được đưa lên chuỗi là những ví dụ về tài sản liên quan, nhưng lý do cần vượt xa việc chỉ tạo ra một lớp bọc token.
- Hạ tầng crypto-AI: Các lĩnh vực thu hút sự quan tâm gồm thanh toán giữa các agent, thị trường tính toán trên chuỗi và đầu ra AI có thể xác minh. Các quỹ trước đây chỉ tập trung vào crypto cũng đang xem xét những lĩnh vực này.
- Ứng dụng tiêu dùng: Mức độ sử dụng rất quan trọng. Nhà đầu tư ngày càng muốn thấy số ví hoạt động hằng ngày thực tế thay vì chỉ dựa vào whitepaper. Với một giao thức dựa trên token, giá trực tiếp, TVL và mức độ sử dụng trên chuỗi có thể cung cấp tín hiệu traction theo thời gian thực trước khi vòng gọi vốn kết thúc.
Hãy giải thích hệ thống của bạn làm gì, ai sử dụng nó và hoạt động nào cho thấy người dùng đánh giá cao nó. Hãy dùng bằng chứng phản ánh đúng sản phẩm, thay vì giả định rằng một xu hướng chung sẽ tự chứng minh cho startup của bạn.
Bạn nên chuẩn bị gì trước khi liên hệ các crypto VC?
Trước hết, hãy quyết định cách bạn dự định cấu trúc vòng gọi vốn. Huy động vốn crypto có thể kết hợp SAFE hoặc vòng cổ phần có định giá với token warrant hoặc thỏa thuận phụ (side letter) về token. Cấu trúc này có thể mang lại cho quỹ tiềm năng lợi nhuận từ cổ phần công ty và một token mạng lưới trong tương lai. Hãy nói rõ bạn đang huy động chỉ bằng SAFE hay kết hợp với side letter về token, vì sự khác biệt này có thể ảnh hưởng đến nhà đầu tư nào phù hợp.
Hãy chuẩn bị cho việc thẩm định kỹ thuật trước khi bước vào một cuộc thảo luận nghiêm túc. Một quỹ có thể đi từ cuộc gọi đầu tiên đến term sheet trong vòng một đến hai tuần, và quá trình xem xét có thể bao gồm kiểm toán smart contract, mô hình hóa tokenomics và đánh giá bảo mật. Các partner hoặc kỹ sư nội bộ có thể đọc hợp đồng. Hãy chuẩn bị sẵn các báo cáo kiểm toán liên quan, mô hình tokenomics rõ ràng và bản tóm tắt về bảo mật.
Hãy nghiên cứu quan điểm công khai của quỹ trước khi gửi pitch. Paradigm, Electric Capital và Multicoin đều công bố các bài phân tích về luận điểm đầu tư. Hãy xác định các ý tưởng liên quan và điểm trùng lặp trong danh mục đầu tư, sau đó giải thích cách chúng liên kết với công ty của bạn. Điều này khiến lập luận của bạn cụ thể hơn so với một bộ slide chung chung được gửi đi mà không có bối cảnh. Hãy theo dõi hai lần.
Làm thế nào để đánh giá mức độ phù hợp với nhà đầu tư?
Một danh sách ngắn hữu ích phải phản ánh nhiều hơn tên hoặc trọng tâm crypto của quỹ. Hãy xem xét liệu giai đoạn của quỹ có khớp với vòng gọi vốn của bạn không, luận điểm đầu tư có liên quan đến sản phẩm của bạn không, và khu vực địa lý cũng như cấu trúc tài chính ưa thích của quỹ có hợp lý với công ty bạn không. Những tiêu chí này có thể giúp bạn quyết định những quỹ nào đáng để nghiên cứu sâu hơn.
Sau đó, hãy làm cho pitch của bạn dễ đánh giá. Nêu rõ bạn đang xây dựng gì, xác định người dùng hoặc hoạt động thị trường hỗ trợ lập luận của bạn, và làm rõ cấu trúc tài chính. Với một giao thức, bằng chứng liên quan có thể bao gồm số ví hoạt động hằng ngày hoặc mức độ sử dụng trên chuỗi, tùy thuộc vào sản phẩm. Với tài sản được token hóa, hãy giải thích lý do về thanh khoản hoặc hiệu quả. Với hạ tầng thanh toán, hãy nêu rõ vai trò của sản phẩm trong luồng thanh toán.
Hãy giữ phần chuẩn bị kỹ thuật sát với những tuyên bố trong pitch của bạn. Nếu bạn đề cập đến smart contract, hãy sẵn sàng cho việc rà soát hợp đồng. Nếu vòng gọi vốn có thành phần token, hãy có một mô hình tokenomics rõ ràng. Một bản tóm tắt bảo mật ngắn gọn có thể giúp giải thích cách bạn tiếp cận rủi ro. Mục tiêu là làm cho mức độ phù hợp và sự sẵn sàng của công ty dễ hiểu, chứ không phải dựa vào một nhãn xu hướng. Nếu bạn muốn được ghép nối với các nhà đầu tư đang hoạt động, hãy gửi thông tin startup của bạn để được xem xét.
Round Funded giúp bạn tìm nhà đầu tư như thế nào
Round Funded giúp founder tìm nhà đầu tư, gửi pitch và theo dõi phản hồi. Cơ sở dữ liệu của nền tảng bao gồm hơn 60,000 VC, nhà đầu tư thiên thần, family office và accelerator đang hoạt động, có thể tìm kiếm theo giai đoạn, ngành, khu vực địa lý và quy mô khoản đầu tư. Nhà đầu tư được lọc theo hoạt động gần đây, tức là có khoản đầu tư trong khoảng 6 tháng gần nhất, và email được xác minh.
- Gửi startup của bạn trên Round Funded để được ghép nối với nhà đầu tư.
- Tìm kiếm nhà đầu tư theo giai đoạn, ngành, khu vực địa lý và quy mô khoản đầu tư để thu hẹp lựa chọn.
- Sử dụng email cá nhân hóa và email theo dõi do AI soạn thảo để tiếp cận nhà đầu tư.
- Gửi email tiếp cận từ Gmail của bạn, để phản hồi nằm trong hộp thư đến của bạn và chuỗi thư thuộc về bạn.
- Theo dõi nhà đầu tư, các giai đoạn huy động vốn và các bước tiếp theo trong pipeline gọi vốn.
Sản phẩm còn có Data Room, cho phép bạn đặt deck, traction, đội ngũ và yêu cầu vốn trên một liên kết duy nhất. Tính năng này miễn phí để tạo và chia sẻ trên mọi gói. Round+ bổ sung các liên kết theo dõi riêng cho từng nhà đầu tư và phân tích mức độ tương tác, bao gồm lượt xem, lượt mở deck và lượt nhấp vào lịch họp. Trang web và sản phẩm hoạt động bằng 12 ngôn ngữ. Bạn có thể gửi startup của bạn trên Round Funded để bắt đầu quá trình ghép nối.
Câu hỏi thường gặp
Những quỹ crypto VC nào đầu tư ở giai đoạn pre-seed?
Coinbase Ventures, 1kx và Pantera Capital nằm trong số những quỹ đang tích cực đầu tư pre-seed. Hãy xem xét trọng tâm và cấu trúc vòng gọi vốn của từng quỹ để đánh giá xem quỹ đó có phù hợp với startup của bạn hay không.
Những lĩnh vực nào đang thu hút vốn đầu tư crypto VC?
Vốn đầu tư đang tập trung vào hạ tầng thanh toán stablecoin, tài sản thực được token hóa và hạ tầng crypto-AI. Các ứng dụng tiêu dùng cũng có thể thu hút sự quan tâm khi cho thấy mức độ sử dụng.
Một startup crypto nên chuẩn bị gì trước khi pitch?
Hãy quyết định vòng gọi vốn là chỉ SAFE hay SAFE kèm một side letter về token. Chuẩn bị báo cáo kiểm toán smart contract, mô hình tokenomics rõ ràng và bản tóm tắt bảo mật trước khi có cuộc gọi nghiêm túc.
Quá trình thẩm định của crypto VC có thể diễn ra nhanh đến mức nào?
Một quỹ có thể đi từ cuộc gọi đầu tiên đến term sheet trong vòng một đến hai tuần. Quá trình xem xét kỹ thuật có thể bao gồm kiểm toán smart contract, mô hình hóa tokenomics và đánh giá bảo mật.
Một giao thức dựa trên token có thể cho thấy traction nào?
Tùy thuộc vào giao thức, bằng chứng có thể bao gồm giá trực tiếp, TVL và mức độ sử dụng trên chuỗi. Nhà đầu tư có thể xem đây là traction theo thời gian thực trước khi vòng gọi vốn kết thúc.