Quy Trình Huy Động Vốn Khởi Nghiệp Được Giải Thích Từng Bước

Huy động vốn vòng là một quy trình bán hàng với bạn là sản phẩm. Những người sáng lập chốt giao dịch nhanh không phải là những người có bộ bài thuyết trình tốt nhất. Họ là những người điều hành một quy trình chặt chẽ, có tổ chức và không bao giờ để động lực suy yếu.

Hầu hết những người sáng lập lần đầu đều coi việc huy động vốn giống như một chuỗi các buổi cà phê may mắn. Họ nhận các cuộc hẹn khi chúng đến, theo dõi khi họ nhớ, và tự hỏi tại sao nó lại kéo dài sáu tháng. Giải pháp là điều hành đợt huy động vốn của bạn như một chiến dịch có cấu trúc với các giai đoạn rõ ràng, danh sách mục tiêu thực tế và chức năng ép buộc về thời hạn. Hướng dẫn này đi qua từng bước, những gì mong đợi ở mỗi bước và toàn bộ quá trình thực sự mất bao lâu.

Quy trình huy động vốn khởi nghiệp là gì?

Quy trình huy động vốn là con đường hoàn chỉnh từ việc quyết định huy động cho đến khi tiền về tài khoản ngân hàng của bạn. Nó có sáu giai đoạn cốt lõi: chuẩn bị, xây dựng danh sách mục tiêu, tiếp cận, cuộc họp với nhà đầu tư, thẩm định và bảng điều khoản và hoàn tất giao dịch.

Mỗi giai đoạn có một nhiệm vụ. Chuẩn bị là sẵn sàng câu chuyện và số liệu của bạn. Danh sách mục tiêu cho bạn biết ai cần nói chuyện. Tiếp cận là đặt các cuộc họp trên lịch. Các cuộc họp xây dựng niềm tin. Thẩm định xác minh những gì bạn đã tuyên bố. Bảng điều khoản và hoàn tất giao dịch biến sự quan tâm thành tiền mặt được chuyển khoản.

Sai lầm là thực hiện các giai đoạn này một cách lỏng lẻo thay vì như một chiến dịch. Khi bạn dàn trải việc tiếp cận qua nhiều tháng, bạn sẽ mất đi thứ duy nhất chốt được các vòng huy động: áp lực cạnh tranh. Các nhà đầu tư hành động khi họ cảm nhận được các nhà đầu tư khác đang hành động. Các nền tảng như Round Funded tồn tại để nén các phần chậm, thủ công để bạn có thể giữ cho mọi cuộc trò chuyện diễn ra trên cùng một đồng hồ.

Giai đoạn 1: Chuẩn bị - sẵn sàng câu chuyện và số liệu của bạn

Trước khi bạn gửi email cho bất kỳ nhà đầu tư nào, bạn cần hoàn thiện ba điều: một câu chuyện rõ ràng, một bộ số liệu sạch sẽ và các tài liệu truyền tải chúng.

Câu chuyện. Trong hai phút, bạn có thể giải thích bạn làm gì, dành cho ai, tại sao bây giờ, và tại sao bạn lại thắng? Nếu bạn vấp váp, hãy sửa nó trước khi nhận các cuộc họp. Các nhà đầu tư cần sự rõ ràng.

Số liệu. Nắm vững các số liệu cốt lõi của bạn. Doanh thu, tỷ lệ tăng trưởng, tỷ lệ giữ chân, tốc độ đốt tiền, thời gian tồn tại, và vòng huy động thay đổi quỹ đạo như thế nào. Bạn không cần một mô hình 40 tab. Bạn cần trả lời các câu hỏi mà không cần lật qua ghi chú.

Tài liệu. Tối thiểu:

• Một bộ bài thuyết trình gồm 10 đến 14 slide
• Một đoạn tóm tắt email ngắn gọn bạn có thể dán vào khi tiếp cận
• Một thư mục phòng dữ liệu chứa các số liệu, bảng vốn và các tài liệu quan trọng của bạn

Thực tế, việc chuẩn bị này mất một đến hai tuần. Đừng để nó kéo dài thành một tháng. Bộ bài thuyết trình không bao giờ hoàn thành. Nó đủ tốt khi một người lạ hiểu được doanh nghiệp trong 90 giây.

Giai đoạn 2: Xây dựng danh sách nhà đầu tư mục tiêu

Danh sách mục tiêu của bạn là xương sống của toàn bộ đợt huy động vốn. Một danh sách tốt là dành riêng cho giai đoạn, lĩnh vực và quy mô khoản đầu tư của bạn, không phải là bản sao-dán của mọi quỹ trên bảng tính công khai.

Đối với mỗi nhà đầu tư, bạn muốn biết: Họ có đầu tư ở giai đoạn của bạn không? Họ có đầu tư vào danh mục của bạn không? Họ có thực hiện một giao dịch trong sáu tháng qua không? Có con đường ấm áp nào để tiếp cận họ không? Một nhà đầu tư chỉ làm vòng Series B sẽ làm bạn lãng phí thời gian ở vòng tiền hạt giống, bất kể lời giới thiệu thân thiện đến đâu.

Mục tiêu là 50 đến 150 cái tên đủ tiêu chuẩn. Nghe có vẻ nhiều vì nó đúng là vậy. Tỷ lệ phản hồi thấp và chỉ một phần nhỏ các cuộc họp chuyển đổi, vì vậy một danh sách mỏng sẽ làm đói vòng huy động vốn của bạn ngay từ đầu.

Đây là nơi những người sáng lập mất cả ngày. Nghiên cứu các quỹ, tìm đối tác phù hợp, đào sâu thông tin liên hệ, kiểm tra hoạt động gần đây. Đó là công việc nặng nhọc, và đó chính xác là những gì Round Funded tự động hóa bằng cách khớp đơn đăng ký của bạn với hơn 10.000 nhà đầu tư tích cực, đã được xác minh và đang tài trợ cho giai đoạn của bạn. Công việc mất nhiều tuần để làm thủ công chỉ mất một buổi chiều.

Giai đoạn 3: Tiếp cận - đặt các cuộc họp trên lịch

Tiếp cận là nơi hầu hết các vòng huy động bị đình trệ, bởi vì làm nó tốt đòi hỏi sự lặp lại và cá nhân hóa cùng lúc.

Lời giới thiệu ấm áp tốt hơn email lạnh. Lời giới thiệu từ một người sáng lập mà VC đã đầu tư sẽ được đọc trước. Lập bản đồ ai trong mạng lưới của bạn có thể giới thiệu bạn với những người trong danh sách của bạn, và yêu cầu với một đoạn tóm tắt ngắn có thể chuyển tiếp giúp lời giới thiệu dễ dàng hơn.

Khi bạn gửi email lạnh, email đó phải kiếm được phản hồi. Giữ nó ngắn gọn:

• Một dòng về những gì bạn làm và sự tăng trưởng chứng minh điều đó
• Một dòng về lý do tại sao lại là nhà đầu tư cụ thể này
• Một yêu cầu rõ ràng cho một cuộc gọi 20 phút
• Một liên kết đến bộ bài thuyết trình, không phải tệp đính kèm 2MB

Phần khó là khối lượng lớn với sự cá nhân hóa. Gửi 100 email mà mỗi email đều có cảm giác được viết tay, sau đó theo dõi ai đã mở, ai đã trả lời, và ai đã im lặng. Theo dõi các lần tiếp theo là nơi các giao dịch chết, vì hầu hết các phản hồi đến vào lần thứ hai hoặc thứ ba, không phải lần đầu. Chạy tiếp cận, theo dõi và theo dõi trên cơ chế tự động qua Round Funded có nghĩa là bạn viết yêu cầu một lần và nền tảng xử lý việc gửi, theo dõi và theo đuổi.

Giai đoạn 4: Cuộc họp với nhà đầu tư - xây dựng niềm tin

Cuộc họp đầu tiên không phải để chốt giao dịch. Nó là để kiếm một cuộc họp thứ hai. Nhiệm vụ của bạn là rõ ràng, trả lời trực tiếp và thể hiện bạn hiểu rõ doanh nghiệp của mình hơn bất kỳ ai trong phòng.

Một trình tự điển hình trông như thế này:

1. Cuộc gọi đầu tiên (20 đến 30 phút): bài thuyết trình, câu hỏi cấp cao, kiểm tra sự phù hợp
2. Cuộc gọi tiếp theo: sâu hơn về số liệu, thị trường và đội ngũ
3. Cuộc họp đối tác: bạn thuyết trình trước toàn bộ công ty

Gộp các cuộc họp của bạn. Đây là đòn bẩy lớn nhất về thời hạn. Mở tiếp cận cho tất cả mọi người trong cùng một tuần để các cuộc họp đầu tiên tập trung lại với nhau. Bằng cách đó, nhiều nhà đầu tư sẽ đạt đến giai đoạn bảng điều khoản cùng lúc, và bạn tạo ra sự cạnh tranh thực sự thay vì đàm phán một lời đề nghị trong chân không.

Sau mỗi cuộc họp, gửi một email theo dõi ngắn gọn trong vòng 24 giờ: cảm ơn họ, trả lời câu hỏi còn dang dở và chia sẻ số liệu mà họ muốn. Giữ một trình theo dõi đơn giản về vị trí của từng nhà đầu tư để không ai bị bỏ sót. Chế độ xem đường ống trực tiếp, mà Round Funded cung cấp cho bạn ngay lập tức, giữ cho mọi cuộc trò chuyện diễn ra trên cùng một đồng hồ.

Giai đoạn 5: Thẩm định - chứng minh những gì bạn đã tuyên bố

Khi một nhà đầu tư trở nên nghiêm túc, họ sẽ xác minh. Thẩm định là bước xác nhận, và một bước chậm chạp sẽ giết chết động lực, vì vậy mục tiêu là làm cho nó nhàm chán và nhanh chóng.

Mong đợi các yêu cầu về:

• Tài chính: doanh thu, chi phí, tốc độ đốt tiền, thời gian tồn tại
• Số liệu: tăng trưởng, giữ chân, nhóm khách hàng, đường ống
• Pháp lý: tài liệu thành lập, bảng vốn, chuyển nhượng sở hữu trí tuệ
• Khách hàng: tham chiếu hoặc dữ liệu sử dụng
• Đội ngũ: lý lịch, nhân sự chủ chốt, phân chia cổ phần

Mẹo là có một phòng dữ liệu sẵn sàng trước khi ai đó yêu cầu. Khi bạn có thể gửi một liên kết sạch sẽ thay vì lục lọi trong một tuần, bạn báo hiệu rằng bạn điều hành một công ty chặt chẽ, và bạn giữ cho giao dịch ấm áp. Một phản ứng lộn xộn, chậm chạp là vết thương tự gây ra phổ biến nhất ở giai đoạn này. Round Funded xây dựng phòng dữ liệu như một phần của quy trình để thẩm định không làm bạn bất ngờ.

Giai đoạn 6: Bảng điều khoản và hoàn tất giao dịch

Một bảng điều khoản là một lời đề nghị bằng văn bản nêu rõ các điều khoản chính: số tiền, định giá và các quyền đi kèm với khoản đầu tư. Nó chủ yếu là không ràng buộc, nhưng việc ký nó là khoảnh khắc một "có thể" trở thành một giao dịch.

Đọc các điều khoản quan trọng hơn giá: ghế hội đồng quản trị, quyền ưu đãi thanh lý, quyền tỷ lệ, và quỹ tùy chọn. Định giá là tiêu đề, nhưng các điều khoản này định hình quyền kiểm soát và sự pha loãng trong tương lai. Nếu bạn đã thực hiện một quy trình chặt chẽ với nhiều nhà đầu tư, bạn có lợi thế để thúc đẩy những điều khoản làm tổn thương. Nếu bạn có một lời đề nghị, bạn chấp nhận những gì được đưa ra.

Sau khi ký, đến giai đoạn hoàn tất: thủ tục giấy tờ pháp lý, làm sạch thẩm định cuối cùng và chuyển khoản. Phần này chủ yếu là luật sư và sự kiên nhẫn. Hãy phản hồi nhanh, thúc đẩy luật sư của bạn hành động, và tiền sẽ về.

Huy động vốn mất bao lâu?

Một vòng huy động tập trung chạy khoảng 8 đến 14 tuần từ khâu chuẩn bị đến khi tiền được chuyển khoản. Kéo dài chân bạn và nó có thể phình ra sáu tháng hoặc hơn, điều này nguy hiểm khi mỗi tuần trì hoãn đều đốt cháy thời gian tồn tại.

Đây là một phân tích thực tế:

Yếu tố lớn nhất là bạn nhóm việc tiếp cận và họp chặt chẽ như thế nào. Dàn trải chúng ra và mọi giai đoạn sẽ kéo dài. Gộp chúng lại và bạn tạo ra sự cạnh tranh giúp các bảng điều khoản được ký. Các công cụ xử lý việc tiếp cận và theo dõi thủ công cho phép một người sáng lập điều hành một quy trình từng cần một giám đốc điều hành toàn thời gian.

Cách điều hành một quy trình huy động vốn chặt chẽ

Sự khác biệt giữa một đợt huy động 8 tuần và một cuộc vật lộn 6 tháng là kỷ luật, không phải may mắn. Một vài quy tắc:

• Đặt ra thời hạn và thông báo cho các nhà đầu tư rằng bạn sẽ đóng vòng huy động vào một ngày cụ thể. Sự khẩn cấp là một công cụ.
• Gộp tất cả mọi thứ để các cuộc họp đầu tiên diễn ra trong cùng một cửa sổ và các lời đề nghị đến cùng nhau.
• Theo dõi trong vòng 24 giờ, mỗi lần. Tốc độ cho thấy bạn là một người sáng lập thực thi.
• Theo dõi mọi cuộc trò chuyện ở một nơi để không ai bị bỏ quên một cách tình cờ.
• Giữ cho phòng dữ liệu hoạt động từ ngày đầu tiên để thẩm định không làm bạn bị đình trệ.
• Bảo vệ thời gian của người sáng lập. Bạn nên ở trong các phòng xây dựng niềm tin, không phải nghiên cứu các quỹ và sao chép địa chỉ email.

Điểm cuối cùng đó là toàn bộ lý do để tự động hóa công việc nặng nhọc. Tìm kiếm nhà đầu tư, viết email cá nhân hóa, gửi tiếp cận, theo dõi phản hồi, theo đuổi các lần tiếp theo và xây dựng phòng dữ liệu là những nhiệm vụ tốn nhiều tuần và không thêm sự kỳ diệu nào cho người sáng lập. Round Funded làm phần còn lại để bạn dành thời gian vào những gì quan trọng.

Các câu hỏi thường gặp

Tôi nên tiếp cận bao nhiêu nhà đầu tư?

Hãy lên kế hoạch cho 50 đến 150 nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn phù hợp với giai đoạn, lĩnh vực và quy mô khoản đầu tư của bạn. Tỷ lệ phản hồi và chuyển đổi thấp, vì vậy một danh sách mỏng sẽ làm đói vòng huy động. Chất lượng quan trọng như số lượng, đó là lý do tại sao Round Funded chỉ ghép bạn với các nhà đầu tư thực sự tài trợ cho giai đoạn của bạn.

Sự khác biệt giữa bảng điều khoản và hoàn tất giao dịch là gì?

Một bảng điều khoản là lời đề nghị bằng văn bản nêu rõ định giá, số tiền và các quyền. Nó chủ yếu là không ràng buộc và đánh dấu khoảnh khắc sự quan tâm trở thành một giao dịch. Hoàn tất giao dịch là thủ tục giấy tờ pháp lý và việc chuyển khoản theo sau, thường mất hai đến bốn tuần làm việc với luật sư, thẩm định cuối cùng và ký kết trước khi tiền về.

Tôi có cần lời giới thiệu ấm áp để huy động vốn không?

Lời giới thiệu ấm áp giúp ích vì lời giới thiệu được đọc trước, nhưng chúng không bắt buộc. Việc tiếp cận lạnh mạnh mẽ với sự tăng trưởng rõ ràng và một yêu cầu cụ thể cũng kiếm được các cuộc họp. Một nền tảng gửi tiếp cận cá nhân hóa và theo dõi phản hồi, như Round Funded, cho phép bạn tiếp cận rộng rãi mà không chỉ dựa vào mạng lưới của bạn.

Huy động vốn nên mất bao lâu?

Một vòng huy động tập trung chạy khoảng 8 đến 14 tuần từ khâu chuẩn bị đến khi tiền được chuyển khoản. Nó kéo dài đến sáu tháng khi những người sáng lập dàn trải việc tiếp cận theo thời gian và mất đi động lực. Gộp các cuộc họp để các lời đề nghị đến cùng nhau là đòn bẩy lớn nhất để giữ cho thời hạn ngắn.

Một phòng dữ liệu chứa những gì?

Một phòng dữ liệu chứa tài chính, các số liệu chính, bảng vốn của bạn, tài liệu thành lập và pháp lý, các bản chuyển nhượng sở hữu trí tuệ và các tham chiếu khách hàng. Xây dựng nó trước khi thẩm định bắt đầu, không phải trong quá trình đó. Một phòng dữ liệu sẵn sàng báo hiệu một hoạt động chặt chẽ và giữ cho các giao dịch ấm áp trong khi việc lục lọi làm chúng nguội đi.

Khi nào tôi nên bắt đầu chuẩn bị bộ bài thuyết trình của mình?

Bắt đầu một đến hai tuần trước khi tiếp cận. Bộ bài thuyết trình của bạn đủ tốt khi một người lạ hiểu doanh nghiệp trong 90 giây, không phải khi nó hoàn hảo. Khóa câu chuyện và các số liệu cốt lõi, sau đó bắt đầu đặt lịch họp thay vì đánh bóng slide mãi mãi.

Bắt đầu huy động vốn trên Round Funded →

Huy động vốn tự động. Bạn viết yêu cầu, Round Funded làm phần còn lại.