创业股份顾问让您能够以股权回报为持续指导、人脉引荐或专业知识提供报酬。在提出授予之前，请明确工作内容，就书面条款达成一致，并考虑股权对未来招聘的影响。
什么是顾问股份？
顾问股份是对为初创公司提供持续支持、但不以员工身份加入的人员所给予的股权报酬。这一术语通常指普通股期权或限制性股票，而不是一类单独的股份。顾问可能每月投入数小时，提供公司所需的战略建议、人脉引荐或专业知识。
关键在于持续性。一个人仅做过一次引荐，或完成了一项特定的咨询任务，可能确实在帮助贵公司，但这并不会自动形成持续的顾问关系。如果工作仅限于一项明确的任务，可以考虑单独处理，而不是为尚未确立的持续角色授予股权。
顾问授予通常来自公司的期权池。该期权池是有限的，还可能用于激励员工，因此每一次授予都会影响其他贡献者可获得的股权。应将此次提议视为一项薪酬决定，而非随意的感谢。
应向顾问提供多少股权？
不存在适用于所有初创公司或所有顾问的统一授予数量。合适的数量取决于贵公司所处的阶段、双方商定的职责以及您期望的贡献。在讨论比例之前，先明确职责：只提供偶尔意见的顾问，与需要支持战略、招聘、客户引荐或关键专业领域的顾问，其授予数量理应不同。
Carta 的 2024 年上半年薪酬数据显示，顾问授予的中位数如下：
| 公司阶段 | 授予中位数 |
|---|---|
| 天使前轮 | 0.21% |
| 种子轮 | 0.12% |
| A 轮 | 0.05% |
这些数字仅供参考，并非计算公式。Carta 的数据还显示，只有 10% 的天使前轮顾问获得了至少 1% 的股份。应结合预期工作内容和公司所处阶段来考虑授予数量，而不应仅仅基于顾问的声誉来设定。
在确定股权之前，请写下您期望顾问履行的职责。明确的职责有助于双方理解此次授予的目的。这也能为判断拟议数量是否相称提供更扎实的依据。
顾问股份应如何归属？
归属机制将股权与一段时间内的服务联系起来。顾问授予通常按月归属，周期为两年，且通常没有悬崖期。有些协议则设有三个月的悬崖期，即顾问须持续服务满该期限后，归属才开始。
请避免仅仅因为双方同意合作，就立即授予全部股份。签约时即刻归属，等于在计划中的指导尚未发生之前就为这段关系支付了报酬。归属时间表则使授予取决于持续的参与。
在最终确定协议之前，先进行一段合作也会有所帮助。Founder Institute 的 FAST 模板建议至少试用一个月，并至少共同工作八小时。这样，您和潜在顾问就有机会在做出授予承诺之前，评估合作关系和所提供的建议是否有用。
顾问协议应包含哪些内容？
请将授予内容写入书面协议，而不要依赖口头约定。记录股权的类型和数量、归属时间表以及董事会批准情况。如果授予的是期权，还应记录行权价。协议还应明确预期职责，使条款与双方讨论过的工作相匹配。
未成文或不完整的承诺可能使基本问题悬而未决，在投资人尽职调查期间也可能更难解释。保留清晰的授予与批准记录，有助于您了解公司对顾问做出了哪些承诺。
Founder Institute 提供免费的单页顾问协议模板 FAST。经律师审阅的模板也是另一种选择。合适的条款可能取决于授予内容和您的具体情况，因此在需要时请获取合格的专业指导。
顾问授予会如何影响您的股权结构表和税务？
由于顾问股份通常来自期权池，每次授予都会减少未来招聘可用的股份。在融资定价轮之前，期权池也可能由创始人承担稀释成本而被补充。应结合招聘需求和其他股权承诺来考虑授予，而不要将其视为孤立的百分比。
例如，十名顾问各获得 0.5%，合计将占公司 5%。已发布的 FAST 指南将 5% 描述为整个顾问期权池的规模。因此，一个松散定义的较大顾问群体可能累积成相当可观的承诺，尤其是在记录中没有清楚说明每个人贡献的情况下。
税务处理可能因授予类型而异。非员工顾问通常获得非合格股票期权（NSO）或限制性股票，而非激励性股票期权。对于 NSO，普通所得税一般在行权时对行权价与公允市场价值之间的差额征收。之后，股份出售时可能还需对进一步的增值部分缴纳资本利得税。
对于限制性股票，83(b) 选择权可能允许顾问按股份当前价值纳税，而不必在每个归属日分别纳税。IRS 的截止期限为股份转让后 30 天。税务后果取决于授予内容和个人情况，因此请与合格的法律和税务专业人士确认具体细节。
应避免哪些顾问股份方面的错误？
- 为名声而非贡献授予股权： 应基于预期参与度和约定职责来确定授予数量。
- 过早、过多地承诺： 将薪酬数据作为参考，然后评估工作内容和公司所处阶段。
- 跳过归属机制： 将股权与持续服务挂钩，而不是在关系开始时全部授予。
- 将一次引荐视为顾问职位： 将一次性协助与持续承诺区分开来。
- 条款不正式： 将授予内容、归属细节和董事会批准写入书面文件。
- 忽视期权池： 考虑其对未来招聘和可能的期权池调整的影响。
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常见问题
顾问股份是一种单独的股票类型吗？
通常不是。该术语一般指授予顾问的普通股期权或限制性股票，而不是一类单独的股份。
顾问的典型归属时间表是什么？
顾问授予通常按月归属，周期为两年。有些协议没有悬崖期，另一些则采用三个月的悬崖期。请在书面协议中注明时间表。
顾问授予通常来自期权池吗？
是的。它们通常使用期权池中的股权，而该期权池也用于员工授予。应考虑其对未来招聘的影响以及可能的期权池调整。
初创公司可以向顾问授予激励性股票期权吗？
非员工顾问通常获得 NSO 或限制性股票，而非激励性股票期权。请与合格的专业人士确认适当的授予方式及其税务处理。
为一次引荐就应授予股权吗？
单次引荐通常不同于持续的顾问工作。在提出顾问授予之前，应明确预期职责，并可考虑单独处理一次性帮助。