提交您的初创公司，获得投资者匹配，并利用您的发展阶段、产品和融资计划，评估哪些加密货币风险投资机构可能与您匹配。2026 年，投资者关注的领域包括稳定币支付通道、代币化现实世界资产以及加密货币与人工智能的基础设施。
您应该研究哪些加密货币风险投资机构？
以下机构在投资阶段、投资方式和关注领域上各有不同。请将该名单视为研究的起点，然后将每家机构的投资逻辑与您公司的需求进行比较。
- a16z crypto 是 Andreessen Horowitz 专注加密货币的分支机构，投资范围从种子轮到成长轮。它在 2022 年募集了 $4.5 billion 的加密基金。
- Paradigm 是一家以研究为驱动的基金，投资范围从种子轮到成长轮。它由 Coinbase 联合创始人 Fred Ehrsam 和 Matt Huang 创立，曾拥有 $2.5 billion 的基金规模。
- Pantera Capital 投资范围从天使前轮到成长轮。Dan Morehead 于 2013 年创立了它，它是美国首个专注加密货币的基金。
- Electric Capital 专注于种子轮投资，并发布年度 Crypto Developer Report。
- Multicoin Capital 是一家以投资逻辑为导向的种子基金，也是 Solana 生态系统的早期支持者。
- Dragonfly 投资范围从种子轮到成长轮，在亚洲和美国均设有业务。
- Haun Ventures 是由 Katie Haun 创立的种子轮到成长轮基金。在 2022 年成立时，它通过两只基金共募集了 $1.5 billion。
- Variant 是由 Jesse Walden 创立的种子轮基金，专注于所有权经济和基于代币的所有权模式。
- Polychain Capital 是一家加密资产管理和风险投资机构，投资范围从种子轮到成长轮。它由 Coinbase 的首位员工 Olaf Carlson-Wee 创立。
- Framework Ventures 专注于 DeFi 和去中心化金融协议领域的种子轮投资。
- 1kx 投资范围从天使前轮到种子轮，具有欧洲背景，关注原生代币的网络效应。
- Coinbase Ventures 是一家企业风险投资机构，投资范围从天使前轮到种子轮，并可战略性地接入 Coinbase 生态系统。
对于正在进行天使前轮融资的创始人，Coinbase Ventures、1kx 和 Pantera Capital 都是在该阶段积极出资的机构。但这并不意味着其中任何一家都适合您的公司。在确定外联优先级之前，请将基金的阶段、产品重点、地域和融资结构与您自身的计划进行比较。
哪些加密货币领域正在吸引投资？
融资正集中于稳定币支付通道、代币化现实世界资产以及加密货币与人工智能的基础设施。当消费类应用展示出实际使用情况时，也能吸引关注。仅凭公司的行业标签并不能证明存在需求，因此请将您的产品描述与其所解决的活动和问题联系起来。
- 稳定币支付基础设施： 相关产品包括跨境结算、商户收单通道和合规工具。该类别是目前融资最热门的领域，美国更清晰的监管基础有助于其推进。
- 代币化现实世界资产： 投资者希望看到切实的流动性或效率提升依据。信贷、国债或以链上形式呈现的房地产都是相关资产的例子，但论证应不止于创建一个代币包装。
- 加密货币与人工智能的基础设施： 引起关注的领域包括智能体之间的支付、链上计算市场和可验证的人工智能输出。此前只专注于加密货币的基金也开始关注这些方向。
- 消费类应用： 使用情况至关重要。投资者越来越希望看到实际的每日活跃钱包数量，而不是只依赖白皮书。对于基于代币的协议，实时价格、TVL 和链上使用情况可以在融资轮结束前提供实时的市场认可信号。
请说明您的系统做什么、谁在使用它，以及哪些活动表明用户重视它。请使用能够反映产品本身的证据，而不要假设宽泛的趋势会为您的初创公司提供论据。
在联系加密货币风险投资机构之前，您应该如何做准备？
首先，请确定您计划如何构建本轮融资。加密货币融资可能会将 SAFE 或定价股权融资与代币认股权证或代币附属协议相结合。这种结构可以让基金同时获得公司股权和未来网络代币的潜在收益。请直接说明您是仅通过 SAFE 融资，还是将其与代币附属协议搭配使用，因为这一区别可能影响哪些投资者与您相关。
在进入正式讨论之前，请为技术尽职调查做好准备。基金从首次通话到发出投资条款清单可能只需一到两周，其审查可能包括智能合约审计、代币经济模型分析和安全状况评估。合伙人或内部工程师可能会审阅合约。请准备好相关审计报告、清晰的代币经济模型和安全状况摘要。
在发送路演材料之前，请研究机构公开发表的观点。Paradigm、Electric Capital 和 Multicoin 都会发布投资逻辑文章。请找出相关观点和投资组合的重叠之处，然后说明它们与您公司的关联。这会让您的投资理由比一份没有背景说明的通用路演文件更加具体。要跟进两次。
您如何评估投资者的匹配度？
一份有用的候选名单，不应只反映机构的名称或加密货币方面的专注度。请考虑其投资阶段是否与您的融资轮相符，其投资逻辑是否与您的产品相关，以及其地域和偏好的融资结构是否适合您的公司。这些标准有助于您决定哪些机构值得进行更深入的研究。
然后，让您的路演内容便于评估。说明您正在打造什么，指出支持您论点的用户或市场活动，并阐明融资结构。对于协议类项目，相关证据可能包括每日活跃钱包数或链上使用情况，具体取决于产品类型。对于代币化资产，请解释其流动性或效率方面的依据。对于支付基础设施，请明确您的产品在支付流程中所扮演的角色。
请让技术准备与您在路演中提出的主张保持一致。如果您讨论智能合约，就要为合约审查做好准备。如果您的融资包含代币部分，请准备清晰的代币经济模型。简明的安全状况摘要有助于说明您如何应对风险。目标是让公司的匹配度和准备情况易于理解，而不是依赖趋势标签。如果您想要获得活跃投资者的匹配，请提交您的初创公司详情以供考虑。
Round Funded 如何帮助您找到投资者
Round Funded 帮助创始人寻找投资者、发送路演材料并跟踪回复。其数据库涵盖 60,000+ 名活跃的风险投资人、天使投资人、家族办公室和加速器，可按阶段、行业、地域和投资金额进行搜索。投资者会按近期活跃度进行筛选，即大约在过去 6 个月内有过投资记录，并且邮箱已经过验证。
- 在 Round Funded 上提交您的初创公司，以获得投资者匹配。
- 按阶段、行业、地域和投资金额搜索投资者，以缩小您的选择范围。
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- 通过您自己的 Gmail 发送外联邮件，这样回复会进入您的收件箱，邮件往来也归您所有。
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常见问题
哪些加密货币风险投资机构投资天使前轮？
Coinbase Ventures、1kx 和 Pantera Capital 都是在积极进行天使前轮投资的机构。请查看每家机构的关注领域和融资轮结构，以评估其是否适合您的初创公司。
哪些领域正在吸引加密货币风险投资？
融资正集中于稳定币支付通道、代币化现实世界资产以及加密货币与人工智能的基础设施。当消费类应用展示出使用情况时，也能吸引关注。
加密货币初创公司在路演前应该准备什么？
请确定本轮融资是仅使用 SAFE，还是 SAFE 加代币附属协议。在进行正式通话之前，请准备智能合约审计报告、清晰的代币经济模型和安全状况摘要。
加密货币风险投资的尽职调查可以多快完成？
基金从首次通话到发出投资条款清单可能只需一到两周。其技术审查可能包括智能合约审计、代币经济模型分析和安全状况评估。
基于代币的协议可以展示哪些业务进展？
根据协议的不同，证据可能包括实时价格、TVL 和链上使用情况。投资者可能会将这些视为融资轮结束前的实时业务进展信号。