Investment thesis membantu Anda memahami apa yang didukung investor dan alasannya. Dengan membandingkan startup Anda dengan fokus dan portofolio investor, Anda dapat memprioritaskan percakapan yang lebih relevan.
Apa yang diungkapkan oleh investment thesis?
Investment thesis adalah kerangka kerja investor untuk memutuskan perusahaan mana yang akan didukung dan dari mana potensi imbal hasil mungkin berasal. Kerangka ini dapat menjelaskan tahap, sektor, dan wilayah geografis yang menjadi target investor, serta perubahan yang lebih luas yang menurut mereka menciptakan peluang.
Thesis lebih dari sekadar label industri. Dua investor mungkin sama-sama mengatakan bahwa mereka berinvestasi di teknologi, tetapi mencari tahap perusahaan, pasar, atau pergeseran dunia yang berbeda. Bagi pendiri, pertanyaan yang berguna bukan hanya apakah investor menyebut sektor Anda. Yang lebih penting adalah apakah karakteristik dan peluang perusahaan Anda terhubung dengan pandangan investor yang lebih luas.
Perbedaan ini dapat membantu Anda menafsirkan penolakan. Sebuah perusahaan mungkin dikelola dengan baik dan tetap berada di luar fokus investor. Hal itu, dengan sendirinya, tidak membuktikan bahwa bisnis tersebut tidak dapat berhasil. Artinya, investor mungkin tidak melihat kecocokan dengan peluang yang telah mereka pilih untuk dikejar.
Anggap thesis sebagai panduan untuk keselarasan, bukan janji pendanaan. Bahkan ketika perusahaan Anda tampak sesuai dengan minat investor, investor tetap perlu menilai bisnis dan peluangnya.
Bagaimana Anda dapat mengidentifikasi fokus nyata seorang investor?
Mulailah dengan apa yang dikatakan investor, lalu lihat apa yang telah mereka danai. Fokus yang dinyatakan investor dapat memberi Anda gambaran awal yang berguna, sedangkan investasi dapat menunjukkan bagaimana fokus tersebut diterapkan dalam praktik. Carilah sinyal berulang dalam tahap, sektor, geografi, dan ukuran cek.
Meninjau 10 hingga 20 investasi terakhir sebuah dana dapat membantu Anda menemukan pola. Pertimbangkan apakah perusahaan-perusahaan tersebut berada pada tahap yang serupa, beroperasi di pasar yang terkait, atau menerima ukuran cek yang sebanding. Satu investasi saja tidak menetapkan sebuah aturan. Tujuannya adalah memahami apakah fokus yang konsisten muncul di beberapa keputusan.
Gunakan deskripsi publik dan bukti portofolio jika tersedia. Pernyataan umum seperti "kami berinvestasi di teknologi" mungkin tidak cukup untuk memutuskan apakah seorang investor relevan. Portofolio dapat membantu Anda melihat minat yang lebih spesifik atau fokus tahap yang tidak jelas dari deskripsi umum.
Jaga agar kesimpulan tetap terukur. Pola dapat membantu Anda memutuskan investor mana yang perlu diteliti atau didekati, tetapi pola tidak menjamin bahwa investor tersebut akan berinvestasi di perusahaan Anda. Keselarasan membuat alasan sebuah percakapan menjadi lebih jelas; keselarasan tidak menggantikan penilaian investor.
Apa yang sebaiknya Anda bandingkan sebelum mendekati seorang investor?
Gunakan serangkaian pertanyaan yang konsisten untuk menilai apakah perusahaan Anda sesuai dengan thesis investor:
- Tahap: Apakah investor mendanai perusahaan pada tahap Anda saat ini?
- Sektor dan pasar: Apakah investor mendukung bidang spesifik Anda, bukan hanya kategori luas yang mencakupnya?
- Geografi: Apakah fokus investor mencakup lokasi perusahaan Anda atau pasar yang Anda layani?
- Perubahan mendasar: Apa yang sedang berubah, dan mengapa perubahan itu dapat menciptakan peluang yang berarti bagi perusahaan Anda?
- Pola portofolio: Apakah investasi masa lalu investor menunjukkan bahwa perusahaan seperti Anda dapat cocok?
Pertanyaan-pertanyaan ini membantu memisahkan keselarasan yang bermakna dari kesamaan yang dangkal. Menyebut perusahaan Anda sebagai startup perangkat lunak, misalnya, mungkin tidak menjelaskan mengapa investor tertentu harus peduli. Penjelasan yang lebih berguna menghubungkan tahap, pasar, geografi, dan perubahan di balik peluang Anda dengan fokus investor yang dinyatakan maupun yang telah ditunjukkan.
Anda tidak perlu mengklaim kecocokan yang sempurna. Sebaliknya, jelaskan hubungan tersebut secara akurat dan spesifik. Jika fokus investor tampak berbeda dari perusahaan Anda, anggap hal itu sebagai informasi yang berguna untuk memprioritaskan pekerjaan penggalangan dana Anda.
Kesalahan apa yang dapat melemahkan penargetan investor Anda?
Satu kesalahan umum adalah hanya mengandalkan deskripsi di situs web investor. Pernyataan publik dapat menjadi titik awal, tetapi mungkin tidak mengungkap gambaran lengkapnya. Lihatlah juga investasinya, dan pertimbangkan apakah pola tersebut mendukung kecocokan yang Anda lihat.
Kesalahan lain adalah menganggap bahwa sektor yang sama sudah cukup. Seorang investor mungkin menyebut industri Anda sambil berfokus pada tahap, geografi, atau jenis peluang yang berbeda. Periksa seluruh kriteria yang relevan sebelum memutuskan untuk memprioritaskan calon investor tersebut.
Juga tidak efisien untuk menghabiskan waktu membujuk investor yang fokusnya jelas tidak sesuai dengan perusahaan Anda. Ketidaksesuaian dengan satu investor tidak berarti bahwa tidak ada investor yang selaras. Gunakan informasi tersebut untuk mencari calon investor yang minat dan investasi masa lalunya terhubung lebih alami dengan pasar Anda.
Terakhir, hindari hanya memaparkan apa yang dilakukan produk Anda. Investor perlu memahami pasar yang Anda layani, mengapa peluangnya penting, dan bagaimana perusahaan Anda berhubungan dengan fokus mereka. Penjelasan yang ringkas dan kredibel membuat relevansinya lebih mudah dinilai tanpa melebih-lebihkan kecocokan.
Bagaimana Anda dapat menyusun pencarian investor yang selaras?
Mulailah dengan menentukan profil penggalangan dana Anda sendiri. Jelaskan tahap, sektor, geografi, dan perubahan yang menurut Anda menciptakan peluang. Ini memberi Anda dasar untuk membandingkan perusahaan Anda dengan investor, alih-alih memilih calon investor hanya dari label industri yang luas.
Selanjutnya, teliti investor berdasarkan kriteria tersebut. Bandingkan minat yang mereka nyatakan dengan pola dalam investasi mereka, jika tersedia. Kemudian prioritaskan calon investor yang tampak relevan dan siapkan pitch yang menjelaskan hubungan antara perusahaan Anda dan fokus mereka.
Round Funded mencakup penemuan investor dan alur kerja penggalangan dana. Pendiri dapat mencari lebih dari 60,000+ VC, angel, family office, dan akselerator yang aktif berdasarkan tahap, industri, geografi, dan ukuran cek. Investor disaring berdasarkan aktivitas terbaru, cek dalam kurun waktu sekitar 6 bulan terakhir, dan email yang telah diverifikasi. Anda dapat mendapatkan kecocokan dengan investor yang aktif.
Round Funded juga membantu pendiri mengirim pitch dan melacak balasan. AI-nya menyusun email penjangkauan yang dipersonalisasi dan tindak lanjut untuk setiap investor. Penjangkauan dikirim dari Gmail Anda sendiri, sehingga balasan masuk ke kotak masuk Anda dan utas percakapan tetap menjadi milik Anda. Anda dapat mengatur investor, tahap, dan langkah berikutnya dalam pipeline penggalangan dana.
Alat pencarian dapat mendukung proses Anda, tetapi Anda tetap memutuskan calon investor mana yang masuk akal. Gunakan filter untuk mempersempit penemuan, lalu nilai kecocokan dan sesuaikan penjelasan Anda dengan fokus setiap investor. Untuk mengajukan startup Anda di Round Funded, bagikan profil Anda untuk mendapatkan kecocokan dengan investor.
Bagaimana Round Funded membantu Anda menemukan investor yang selaras
- Ajukan startup Anda di Round Funded untuk membagikan profil penggalangan dana Anda dan mendapatkan kecocokan dengan investor.
- Cari database investor berdasarkan tahap, industri, geografi, dan ukuran cek.
- Tinjau calon investor yang relevan dengan tahap, pasar, geografi, dan peluang perusahaan Anda.
- Gunakan email dan tindak lanjut yang dipersonalisasi dan disusun AI untuk menyiapkan pitch bagi investor pilihan.
- Lacak investor, tahap penggalangan dana, dan langkah berikutnya dalam pipeline.
Round Funded mendukung penemuan investor, pitching, dan pengorganisasian. Anda tetap bertanggung jawab untuk memutuskan investor mana yang sesuai dengan perusahaan Anda dan menjelaskan mengapa peluangnya relevan.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apa itu investment thesis?
Investment thesis adalah kerangka kerja investor untuk memutuskan jenis perusahaan apa yang akan didukung dan alasannya. Kerangka ini dapat mencakup tahap, sektor, geografi, dan perubahan yang menurut investor dapat menciptakan peluang.
Bagaimana Anda menilai apakah seorang investor cocok?
Bandingkan tahap, sektor, geografi, dan peluang perusahaan Anda dengan fokus yang dinyatakan investor serta investasi masa lalunya. Pertimbangkan pola di seluruh portofolio daripada hanya mengandalkan satu kesepakatan.
Mengapa investment thesis penting bagi pendiri?
Thesis dapat membantu Anda memprioritaskan investor yang minatnya tampak terhubung dengan perusahaan Anda. Bisnis yang kuat tetap bisa berada di luar fokus investor, sehingga kesamaan sektor saja tidak cukup untuk memastikan kecocokan.
Apakah Anda sebaiknya mendekati investor yang hanya sebagian sesuai dengan perusahaan Anda?
Nilai area kesamaan yang spesifik dan jelaskan secara akurat. Jika fokus investor berbeda secara substansial, pertimbangkan untuk memprioritaskan calon investor yang minat dan investasinya lebih selaras.
Apa yang sebaiknya Anda sertakan saat menjelaskan kecocokan startup Anda?
Jelaskan tahap, pasar, geografi, dan perubahan yang membuat peluang Anda relevan. Hubungkan detail tersebut dengan fokus investor tanpa mengklaim kecocokan yang lebih kuat daripada yang didukung bukti.