Model keuangan startup menghubungkan rencana pendapatan, pengeluaran, dan kas yang tersedia sehingga Anda dapat melihat berapa lama pendanaan Anda mungkin bertahan. Pada tahap seed, tujuannya adalah membuat asumsi dan kebutuhan pendanaan Anda mudah dipahami, bukan memprediksi setiap rupiah atau dolar secara tepat.
Apa yang dapat dibantu oleh model keuangan startup dalam pengambilan keputusan?
Model keuangan mengubah rencana operasional menjadi gambaran tentang bagaimana bisnis mungkin berkembang dari waktu ke waktu. Model ini dapat membantu Anda menilai kapan perusahaan mungkin membutuhkan modal tambahan, apa saja yang harus ditutupi oleh putaran pendanaan saat ini, dan asumsi mana yang paling berpengaruh terhadap kas.
Model seed yang berguna menghubungkan tiga pandangan:
- Laporan laba rugi: Pendapatan dikurangi pengeluaran, biasanya ditampilkan per bulan, untuk menggambarkan jalur bisnis menuju profitabilitas.
- Arus kas: Kas yang masuk dan keluar dari bisnis, yang membantu Anda menilai apakah perusahaan dapat membayar tagihan saat jatuh tempo.
- Runway: Kas yang tersedia dibandingkan dengan net burn, yang menunjukkan berapa lama perusahaan dapat beroperasi pada tingkat pengeluaran yang dimodelkan.
Net burn adalah pengeluaran dikurangi pendapatan. Runway umumnya dihitung sebagai kas dibagi net burn. Dengan demikian, runway menjadi keluaran yang sangat berguna ketika Anda memutuskan berapa banyak dana yang akan dihimpun dan periode apa yang harus ditutupi oleh pendanaan tersebut.
Ketiga pandangan ini harus menceritakan kisah yang konsisten. Sebuah bisnis dapat menunjukkan laba pada laporan laba rugi, tetapi tetap mengalami kekurangan kas jika uang masuk lebih lambat daripada jatuh tempo tagihan. Meninjau waktu arus kas bersama pendapatan dan pengeluaran membantu Anda melihat perbedaan tersebut.
Bagaimana cara membangun model keuangan startup?
Mulailah dengan faktor-faktor yang menggerakkan bisnis, lalu gunakan faktor tersebut untuk menyusun proyeksi keuangan. Hal ini memudahkan Anda, tim Anda, dan calon investor untuk memahami alasan perubahan angka.
- Tentukan bagaimana pendapatan tumbuh. Identifikasi penggerak utamanya, seperti jumlah pelanggan baru setiap bulan, harga, atau ekspansi di antara pelanggan yang sudah ada. Persentase pertumbuhan sulit dievaluasi jika tidak ada asumsi operasional di baliknya.
- Susun pengeluaran dan perekrutan. Sertakan rencana perekrutan, kapan mulainya, dan biayanya. Tambahkan juga pengeluaran operasional lainnya. Penggajian sering kali menjadi pengeluaran utama, sehingga mengabaikan waktu perekrutan dapat mengaburkan gambaran sebenarnya.
- Hitung burn dan runway. Bandingkan pengeluaran dengan pendapatan untuk mendapatkan net burn, lalu hubungkan burn dengan kas yang tersedia untuk memperkirakan runway.
- Hubungkan penggalangan dana dengan sebuah tonggak pencapaian. Jelaskan hasil apa yang ingin dicapai perusahaan dengan pendanaan ini, dan bagaimana rencana pengeluaran mendukung hasil tersebut.
- Uji asumsinya. Pertimbangkan bagaimana rencana berubah jika pertumbuhan melambat, tanggal perekrutan bergeser, atau pelanggan berhenti.
Jaga agar model tetap fokus pada pertanyaan yang perlu dijawabnya. Tab tambahan dan rumus yang rumit tidak serta-merta membuat rencana dasar menjadi lebih kredibel. Asumsi yang jelas, perhitungan yang terlihat, dan keluaran yang konsisten lebih berguna dibandingkan kompleksitas yang sulit dijelaskan.
Asumsi apa yang sebaiknya Anda periksa sebelum membagikan model?
Tinjau asumsi yang paling memengaruhi pendapatan, pengeluaran, dan kas. Pertumbuhan pendapatan, rencana perekrutan, dan ekonomi pelanggan sangat penting karena perubahan pada hal-hal tersebut dapat memengaruhi seberapa besar dana yang dibutuhkan perusahaan dan kapan dana itu dibutuhkan.
Untuk ekonomi pelanggan, pastikan Anda memahami biaya untuk memperoleh satu pelanggan, nilai yang dibawa pelanggan tersebut, dan margin kontribusi pada setiap penjualan. Sertakan churn pelanggan dalam rencana. Jika model berasumsi bahwa pelanggan tidak pernah pergi tanpa dukungan, model tersebut dapat membuat pendapatan dan runway di masa depan tampak lebih kuat daripada kenyataannya.
Anda juga sebaiknya memeriksa apakah waktu pada berbagai bagian model sudah selaras. Jika perekrutan dimulai lebih awal dari rencana, pengeluaran akan meningkat lebih cepat. Jika pembayaran pelanggan datang lebih lambat, arus kas dapat berbeda dari pendapatan yang ditampilkan. Tinjau laporan laba rugi, arus kas, dan runway secara bersamaan, bukan memperlakukannya sebagai spreadsheet yang terpisah.
Salah satu uji yang berguna adalah apakah Anda dapat menjelaskan apa yang berubah ketika sebuah asumsi berubah. Misalnya, jika pertumbuhan yang lebih lambat memperpanjang waktu untuk mencapai tonggak pencapaian, pertimbangkan apa artinya bagi pengeluaran dan kas. Model sebaiknya membantu Anda melihat keterkaitan ini, bukan sekadar menyajikan satu proyeksi tunggal yang belum diuji.
Apa yang dicari investor dalam model keuangan startup?
Investor umumnya menggunakan model tahap awal untuk mengevaluasi logika dan asumsinya, bukan untuk memastikan bahwa setiap jumlah yang diproyeksikan akan masuk tepat waktu. Mereka mungkin ingin memahami apakah pertumbuhan berasal dari penggerak bisnis yang jelas, apakah biaya dan waktu perekrutan sesuai dengan rencana operasional, dan apakah laporan keuangannya saling sejalan.
Pertanyaan yang mungkin perlu Anda jawab antara lain:
- Faktor operasional apa yang diharapkan menghasilkan proyeksi pendapatan?
- Bagaimana rencana perekrutan dan biaya lainnya memengaruhi pengeluaran dari waktu ke waktu?
- Apakah arus kas dan runway mencerminkan asumsi yang sama dengan laporan laba rugi?
- Tonggak pencapaian apa yang ingin didanai oleh penggalangan dana ini?
- Bagaimana biaya akuisisi pelanggan, nilai pelanggan, churn, dan margin kontribusi membentuk rencana?
Anggap model ini sebagai cara untuk menjelaskan bagaimana Anda mengambil keputusan. Anda tidak perlu menyiratkan kepastian yang memang tidak ada. Sebaliknya, tunjukkan bahwa Anda memahami asumsi, dapat mengidentifikasi area ketidakpastian, dan tahu bagaimana perubahan dalam rencana dapat memengaruhi kas dan tonggak pencapaian.
Bagaimana Anda dapat mempersiapkan model untuk penggalangan dana?
Sebelum membagikan rencana, pastikan Anda dapat menjelaskan bagaimana penggalangan dana berhubungan dengan tonggak pencapaian berikutnya dari bisnis Anda. Target pendanaan lebih mudah dibahas ketika Anda dapat menghubungkannya dengan pengeluaran yang diharapkan, jumlah runway yang Anda butuhkan, dan hasil yang ingin Anda capai.
Pencarian investor Anda dapat mengikuti tingkat fokus yang sama. Round Funded mencakup lebih dari 60.000 VC, malaikat investor, family office, dan akselerator yang aktif, yang dapat dicari berdasarkan tahap, industri, geografi, dan ukuran cek. Investor disaring berdasarkan aktivitas terbaru, dengan pencairan dana dalam sekitar 6 bulan terakhir, dan email mereka telah diverifikasi. Hal ini dapat membantu Anda mengidentifikasi calon investor yang kriterianya sesuai dengan startup Anda.
Round Funded membantu para pendiri menemukan investor, mengirim pitch, dan melacak balasan. AI-nya menyusun email penjangkauan dan tindak lanjut yang dipersonalisasi untuk setiap investor. Penjangkauan dikirim dari Gmail Anda sendiri, sehingga balasan masuk ke kotak masuk Anda dan utas email tersebut menjadi milik Anda.
Anda juga dapat membuat dan membagikan Data Room yang berisi deck, traksi, tim, dan permintaan dana Anda melalui satu tautan. Membuat dan membagikannya gratis di setiap paket. Tautan terlacak per investor dan analitik keterlibatan, termasuk tampilan, pembukaan deck, dan klik pertemuan, tersedia dengan Round+. Fitur-fitur ini dapat mendukung penggalangan dana yang terorganisir, tetapi tidak menggantikan rencana keuangan yang matang.
Untuk mengajukan startup Anda di Round Funded, mulailah dengan dana yang telah Anda modelkan dan tonggak pencapaian yang ingin didukungnya.
Bagaimana Round Funded membantu para pendiri mengatur penggalangan dana
- Ajukan startup Anda di Round Funded untuk memberikan detail guna pencocokan dengan investor.
- Cari investor berdasarkan tahap, industri, geografi, dan ukuran cek.
- Atur investor, tahap penggalangan dana, dan langkah selanjutnya dalam pipeline.
- Gunakan email dan tindak lanjut yang dipersonalisasi dan disusun AI, lalu kirim penjangkauan dari Gmail Anda sendiri.
- Dapatkan kecocokan dengan investor aktif dan bagikan tautan Data Room dengan deck, traksi, tim, dan permintaan dana Anda.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apa itu model keuangan startup?
Ini adalah rencana keuangan yang memproyeksikan pendapatan, pengeluaran, dan kas sebuah startup dari waktu ke waktu. Model ini membantu Anda memahami asumsi di balik bisnis, bagaimana rencana pengeluarannya, dan berapa lama pendanaan yang tersedia mungkin bertahan.
Apa yang sebaiknya termasuk dalam model keuangan tahap seed?
Hubungkan pendapatan dan pengeluaran, arus kas, dan runway. Sertakan penggerak di balik pendapatan, rencana perekrutan dan biaya lainnya, ekonomi pelanggan, serta tonggak pencapaian yang ingin didanai oleh penggalangan dana.
Bagaimana cara menghitung runway startup?
Bagi kas yang tersedia dengan net burn. Net burn adalah pengeluaran dikurangi pendapatan. Hasilnya memperkirakan berapa lama kas mungkin bertahan pada tingkat burn yang dimodelkan, berdasarkan asumsi dalam rencana Anda.
Apakah model keuangan startup harus presisi?
Model ini harus koheren dan dapat dijelaskan, tetapi tidak perlu memprediksi setiap jumlah secara tepat. Pada tahap seed, model ini adalah alat perencanaan yang membantu Anda menunjukkan cara berpikir Anda tentang penggerak bisnis, biaya, kas, dan ketidakpastian.
Apa kesalahan umum dalam model keuangan seed?
Memproyeksikan pertumbuhan pendapatan yang cepat tanpa menjelaskan apa yang akan menggerakkannya. Asumsi yang tidak didukung tentang pertumbuhan pelanggan, churn, atau perekrutan juga dapat membuat rencana kurang kredibel dan mengaburkan seberapa besar pendanaan yang dibutuhkan bisnis.