Putaran teman dan keluarga dapat membantu Anda mencapai tonggak penting sebelum mendekati investor profesional, tetapi tetap memerlukan persyaratan yang jelas, dokumen yang ditandatangani, dan penjelasan yang jujur tentang risikonya. Perlakukan sebagai pembiayaan formal, bukan sebagai bantuan informal, dan rencanakan bagaimana dana tersebut akan membawa perusahaan Anda maju.
Untuk apa putaran teman dan keluarga?
Putaran teman dan keluarga adalah pendanaan eksternal awal dari orang-orang dalam jaringan pribadi pendiri, sebelum investor institusional terlibat. Investor ini mungkin lebih mengandalkan kepercayaan mereka kepada Anda daripada bukti dari bisnis yang sudah mapan. Kepercayaan pribadi tersebut membuat kejelasan menjadi sangat penting, bukan malah berkurang.
Putaran yang umum berkisar antara $10,000 hingga $150,000. Jumlahnya harus dikaitkan dengan tonggak yang jelas, seperti membangun prototipe atau bersiap mendekati investor. Tujuannya bukan untuk membiayai seluruh perusahaan. Tujuannya adalah membuat kemajuan yang cukup agar bisnis dapat mencari putaran pra-seed atau angel dari investor profesional.
Ini adalah tahap berisiko tinggi. Perusahaan mungkin hanya memiliki sedikit bukti atau bahkan tidak punya bukti permintaan atau kemajuan, dan sebagian besar startup gagal. Siapa pun yang mempertimbangkan untuk berinvestasi harus memahami bahwa mereka bisa kehilangan seluruh jumlah yang diinvestasikan. Anda tidak boleh menerima uang yang dibutuhkan teman atau anggota keluarga untuk sewa, dana pensiun, atau dana darurat.
Berapa yang sebaiknya Anda galang, dan untuk apa dananya?
Mulailah dengan menjelaskan tonggak berikutnya secara konkret. Setelah itu, hitung berapa dana yang dibutuhkan untuk mencapainya. Ini menghubungkan jumlah yang Anda galang dengan tujuan tertentu dan memberi investor gambaran yang lebih jelas tentang apa yang didukung oleh uang mereka.
Misalnya, jika tonggaknya adalah prototipe, jelaskan bahwa dana tersebut dimaksudkan untuk membangunnya. Jika tujuannya adalah mempersiapkan pembicaraan dengan investor, buat tujuan tersebut jelas. Hindari menentukan jumlah terlebih dahulu lalu baru mencari pembenarannya.
Sebelum meminta seseorang untuk berinvestasi, bersiaplah untuk menjelaskan:
- Apa yang akan didukung oleh dana tersebut.
- Tonggak mana yang ingin Anda capai.
- Bagaimana tonggak tersebut berkaitan dengan pembiayaan berikutnya.
- Apa yang bisa salah, termasuk kemungkinan kehilangan seluruh investasi.
Tonggak juga memberi Anda cara yang berguna untuk menilai kemajuan setelah putaran berakhir. Catat apa yang telah dicapai perusahaan dan apa yang telah dipelajarinya. Catatan itu dapat membantu Anda menjelaskan bagaimana pembiayaan digunakan saat berbicara dengan investor di masa depan.
Persyaratan dan dokumen apa yang sebaiknya Anda siapkan?
SAFE standar dengan batas valuasi (valuation cap) adalah salah satu pilihan untuk putaran awal. Instrumen ini menunda penetapan harga saham hingga putaran harga resmi di masa depan. Tetapkan batas tersebut secara adil dan pastikan investor memahami bagaimana SAFE dimaksudkan untuk dikonversi. Perjanjian harus jelas tentang persyaratannya, bukan mengandalkan asumsi.
Minta pengacara menyiapkan dokumen, meskipun putarannya kecil. Tuangkan perjanjian dalam bentuk tertulis dan minta pihak terkait untuk menandatanganinya. Jabat tangan atau transfer informal dapat membuat orang-orang memiliki pemahaman berbeda tentang apakah uang tersebut merupakan pinjaman, hadiah, atau investasi.
Ketidakpastian itu dapat menimbulkan masalah di antara orang-orang yang saling mengenal dan membuat tabel kepemilikan saham (cap table) perusahaan sulit dijelaskan kepada investor di kemudian hari. Simpan dokumen yang sudah ditandatangani dan catatan persyaratan yang jelas. Ini adalah informasi umum, bukan nasihat hukum. Pengacara dapat memberi Anda panduan tentang dokumen untuk putaran spesifik Anda.
Bagaimana Anda sebaiknya berbicara dengan teman dan keluarga tentang investasi?
Jelaskan peluang tersebut dengan terus terang dan berikan informasi yang cukup agar orang-orang dapat membuat keputusan sendiri. Jelaskan untuk apa dananya, tonggak apa yang ingin Anda capai, dan risiko apa yang menyertai investasi pada tahap awal ini. Katakan secara langsung bahwa investor bisa kehilangan semuanya.
Buat agar seseorang mudah untuk menolak. Hubungan pribadi tidak berarti seseorang diharapkan untuk berinvestasi, dan Anda tidak boleh memberi tekanan kepada siapa pun atau menyiratkan bahwa menolak akan memengaruhi hubungan. Jika calon investor akan dirugikan secara finansial karena kehilangan uang tersebut, jangan menerimanya.
Diskusikan juga peran investor selain persyaratan keuangan. Jika investasinya dimaksudkan bersifat pasif, katakan demikian. Jelaskan apakah investor akan memiliki kursi di meja atau wewenang pengambilan keputusan. Membahas ekspektasi sebelum uang berpindah tangan dapat membantu mencegah perbedaan asumsi tentang keterlibatan di kemudian hari.
Bagaimana Anda mempersiapkan putaran berikutnya?
Gunakan tonggak dari rencana Anda untuk memandu apa yang Anda lakukan selama putaran teman dan keluarga. Investor di masa depan akan ingin memahami apa yang telah berubah sejak perusahaan menerima pendanaan awal. Bersiaplah untuk menjelaskan kemajuan yang telah dicapai, jumlah dana yang digalang, persyaratannya, dan apa yang didukung oleh dana tersebut.
Atur informasi penggalangan dana Anda seiring berjalannya waktu. Perjanjian yang sudah ditandatangani dan tabel kepemilikan saham yang jelas membantu Anda menyajikan catatan pembiayaan yang konsisten. Simpan penjelasan singkat tentang apa yang telah dipelajari perusahaan dan apa yang ingin dicapai selanjutnya.
Mulailah mengidentifikasi investor angel dan pra-seed yang relevan selagi putaran saat ini berjalan, alih-alih menunggu sampai dana habis. Pendiri dapat mengirimkan startup mereka di Round Funded untuk dipertemukan dengan investor saat merencanakan pembiayaan berikutnya. Round Funded membantu pendiri menemukan investor, mengirim pitch, dan melacak balasan, dengan filter pencarian untuk tahap, industri, geografi, dan ukuran cek.
Kesalahan apa yang sebaiknya dihindari dalam putaran teman dan keluarga?
Kekeliruan yang umum meliputi:
- Menggalang dana tanpa memilih tonggak, atau memperlakukan putaran sebagai pendanaan untuk seluruh perusahaan.
- Membiarkan persyaratan tidak tertulis atau hanya mengandalkan jabat tangan.
- Menetapkan batas SAFE tanpa mempertimbangkan bagaimana batas tersebut akan dikonversi pada putaran harga resmi di masa depan.
- Menerima uang dari seseorang yang tidak mampu kehilangannya.
- Meremehkan risiko atau memberi tekanan kepada orang-orang terdekat.
- Membiarkan ekspektasi tentang keterlibatan investor tidak jelas.
- Menunggu sampai putaran berakhir untuk mulai mengidentifikasi investor untuk putaran berikutnya.
Masalah mendasarnya sering kali adalah kurangnya kejelasan. Tentukan tujuannya, jelaskan risikonya, dokumentasikan persyaratannya, dan tetap fokus pada tujuan pembiayaan berikutnya. Kepercayaan pribadi itu berharga, tetapi tidak dapat menggantikan perjanjian yang jelas atau perencanaan yang matang.
Bagaimana Round Funded membantu pendiri mempersiapkan diri untuk investor
- Kirimkan startup Anda di Round Funded untuk memulai proses dipertemukan dengan investor.
- Cari di antara 60,000+ VC, angel, family office, dan akselerator yang aktif, dengan filter untuk tahap, industri, geografi, dan ukuran cek.
- Atur investor, tahap penggalangan dana, dan langkah selanjutnya dalam pipeline penggalangan dana.
- Susun email outreach dan tindak lanjut yang dipersonalisasi untuk investor, lalu kirim dari Gmail Anda sendiri agar balasan masuk ke kotak masuk Anda. Anda dapat mengirimkan startup Anda untuk dipertemukan dengan investor yang aktif.
- Buat dan bagikan tautan Data Room yang berisi deck, traksi, tim, dan permintaan dana Anda. Pembuatan dan pembagiannya gratis di setiap paket.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Berapa yang sebaiknya Anda galang dalam putaran teman dan keluarga?
Putaran yang umum berkisar antara $10,000 hingga $150,000. Kaitkan jumlahnya dengan tonggak yang dapat membantu startup siap untuk investor berikutnya, alih-alih mencoba membiayai seluruh perusahaan.
Apakah SAFE cocok untuk pendanaan teman dan keluarga?
SAFE standar dengan batas valuasi adalah salah satu struktur tahap awal yang mungkin. Pastikan batas dan persyaratan konversi jelas bagi investor, dan minta pengacara menyiapkan dokumennya.
Apakah investor teman dan keluarga harus mengharapkan peran di perusahaan?
Perjelas ekspektasi sebelum menerima investasi. Jika pendanaan dimaksudkan bersifat pasif, jelaskan apakah investor akan memiliki kursi di meja atau wewenang pengambilan keputusan.
Bisakah seorang investor kehilangan semua uang yang mereka tanamkan?
Bisa. Ini adalah tahap berisiko tinggi, dan sebagian besar startup gagal. Jelaskan kemungkinan kehilangan total dan jangan menerima uang yang dibutuhkan seseorang untuk pengeluaran penting atau keamanan finansial mereka.
Kapan Anda sebaiknya mulai merencanakan putaran berikutnya?
Mulailah mengidentifikasi calon investor angel dan pra-seed selagi putaran teman dan keluarga sedang berjalan. Simpan tonggak, dokumen yang sudah ditandatangani, dan catatan kemajuan dengan rapi untuk percakapan di masa depan.