Cara menghitung burn rate dimulai dengan melacak kas selama sebulan dan memahami apa yang berubah. Setelah Anda mengetahui net burn bulanan, Anda dapat memperkirakan berapa lama kas Anda saat ini dapat bertahan.
Apa yang dapat diungkapkan burn rate tentang startup Anda?
Burn rate menggambarkan seberapa cepat sebuah perusahaan menggunakan kas. Ukuran ini berguna untuk perencanaan karena menghubungkan pengeluaran dan pendapatan Anda dengan waktu yang Anda miliki untuk beroperasi dan mencapai tonggak bisnis.
Ada dua ukuran yang penting:
- Gross burn adalah total pengeluaran operasional bulanan perusahaan.
- Net burn adalah gross burn dikurangi pendapatan bulanan. Angka ini menunjukkan berapa banyak kas yang hilang dari operasi perusahaan setelah pendapatan diperhitungkan.
Kedua angka ini menjawab pertanyaan yang berbeda. Gross burn menunjukkan biaya operasional bulanan secara penuh. Net burn menunjukkan berapa bagian dari biaya tersebut yang tidak tertutup oleh pendapatan. Ketika investor bertanya tentang burn, mereka biasanya mengacu pada net burn, jadi beri label pada angka yang Anda bagikan dan siapkan penjelasan untuk kedua angka tersebut.
Angka burn akan lebih bermakna jika Anda dapat menjelaskan apa yang didukungnya. Pengeluaran yang berkontribusi pada pertumbuhan atau kemajuan menuju tonggak tertentu bisa memiliki arti yang berbeda dibandingkan pengeluaran yang terus naik sementara metrik utama tetap stagnan. Angka saja tidak menjelaskan apakah laju Anda saat ini berkelanjutan atau produktif.
Bagaimana cara menghitung burn rate setiap bulan?
Salah satu cara untuk memperkirakan net burn bulanan adalah dengan membandingkan kas perusahaan pada awal dan akhir bulan:
Net burn bulanan = kas awal - kas akhir
Sebagai contoh, jika perusahaan Anda memulai bulan Maret dengan $500,000 dan mengakhiri bulan dengan $450,000, selisihnya adalah $50,000. Itu menunjukkan net burn sebesar $50,000 selama sebulan jika perubahan tersebut mencerminkan penggunaan kas operasional.
Anda juga dapat menghitung ukuran operasional secara langsung:
- Gross burn = total biaya operasional bulanan
- Net burn = gross burn - pendapatan bulanan
Sebagai contoh, jika pengeluaran bulanan adalah $80,000 dan pendapatan bulanan adalah $30,000, net burn bulanan adalah $50,000. Pendapatan mengurangi jumlah kas yang dihabiskan oleh operasi.
Perbandingan saldo kas adalah pemeriksaan yang praktis, tetapi tidak menjelaskan setiap pergerakan kas. Lihat juga pengeluaran dan pendapatan Anda agar Anda memahami apa yang menyebabkan perubahan tersebut. Pisahkan angka gross dan net ketika Anda meninjau atau mengomunikasikannya. Dengan begitu, lebih mudah untuk menjelaskan apakah perubahan berasal dari biaya operasional, pendapatan, atau pergerakan kas lainnya.
Bagaimana cara memperkirakan sisa waktu operasional dari burn rate?
Sisa waktu operasional adalah perkiraan berapa bulan perusahaan dapat terus beroperasi dengan net burn saat ini sebelum kas habis. Gunakan rumus ini:
Sisa waktu operasional dalam bulan = kas saat ini / net burn bulanan
Jika perusahaan Anda memiliki kas $600,000 dan net burn sebesar $50,000 per bulan, perkiraannya adalah sisa waktu operasional 12 bulan.
Anggap hasil ini sebagai estimasi perencanaan, bukan titik akhir yang pasti. Perekrutan, pertumbuhan pendapatan, perubahan pengeluaran, atau pergeseran lain dalam bisnis dapat mengubah burn Anda dan karenanya sisa waktu operasional Anda. Hitung ulang setiap bulan, dan tinjau kembali perkiraan setiap kali kas, pendapatan, atau biaya berubah. Tinjauan rutin dapat membantu Anda melihat apakah waktu yang tersedia bertambah atau berkurang selagi masih ada ruang untuk merencanakan.
Apa yang dipertimbangkan investor saat meninjau burn?
Investor menilai burn dalam kaitannya dengan kemajuan, bukan menganggap satu jumlah uang sebagai otomatis baik atau buruk. Pengeluaran yang tinggi mungkin lebih mudah dibenarkan jika disertai pertumbuhan yang cepat. Burn yang tinggi dengan metrik yang stagnan dapat menimbulkan kekhawatiran. Bersiaplah untuk menjelaskan apa yang didanai oleh kas tersebut dan bagaimana hal itu mendukung tonggak berikutnya.
Pada tahap pertumbuhan, investor mungkin juga memeriksa burn multiple:
Burn multiple = net burn / net new ARR
Burn multiple di bawah 1,5x, dan idealnya di bawah 1x, menunjukkan bahwa perusahaan menghabiskan kurang dari satu dolar net burn untuk menambah satu dolar pendapatan berulang. Ini adalah salah satu cara untuk menilai efisiensi, bukan pengganti pemahaman atas situasi perusahaan.
Sisa waktu operasional dan rencana operasional di baliknya juga penting. Perusahaan sebaiknya menargetkan sisa waktu operasional minimal 12 bulan setelah penggalangan dana, idealnya 18 hingga 24 bulan, untuk memberi waktu mencapai tonggak berikutnya. Sebuah putaran penggalangan dana membutuhkan waktu tiga hingga enam bulan untuk selesai. Memulai ketika sisa waktu operasional tinggal sekitar enam bulan dapat memberi Anda waktu untuk menjalani prosesnya.
Bersiaplah untuk menjelaskan net burn, kas yang tersedia, sisa waktu operasional, dan kemajuan terukur yang ingin dicapai dari pengeluaran Anda. Keyakinan terhadap perhitungan itu penting, tetapi begitu juga penjelasan yang jelas tentang asumsi di baliknya.
Kesalahan burn rate apa yang sebaiknya dihindari para pendiri?
- Mencampuradukkan gross dan net burn. Gross burn adalah total pengeluaran bulanan; net burn mengurangkan pendapatan. Nyatakan dengan jelas ukuran mana yang Anda gunakan.
- Mengasumsikan sisa waktu operasional akan tetap sama. Perkiraan bergantung pada kas saat ini dan net burn. Perbarui setiap bulan seiring perubahan bisnis.
- Membahas burn tanpa menjelaskan kemajuan. Konteks membantu investor menilai apa yang dicapai oleh pengeluaran dan apakah perusahaan bergerak menuju tonggak.
- Menunggu hingga kas hampir habis untuk merencanakan penggalangan dana. Gunakan sisa waktu operasional untuk menentukan lini masa penggalangan dana Anda. Sebuah putaran membutuhkan waktu untuk selesai.
- Memangkas biaya tanpa mempertimbangkan momentum. Pengeluaran yang mendukung pertumbuhan yang kuat mungkin memiliki tujuan yang berbeda dari pengeluaran yang terus naik sementara metrik tetap stagnan. Pertimbangkan apa yang dihasilkan pengeluaran tersebut sebelum memutuskan cara meresponsnya.
Bagaimana Round Funded membantu pendiri merencanakan penggalangan dana
- Ajukan startup Anda di Round Funded untuk dipertemukan dengan investor. Ajukan startup Anda di Round Funded dan gunakan rencana sisa waktu operasional Anda untuk menentukan kapan Anda siap menggalang dana.
- Cari di basis data yang mencakup lebih dari 60.000 VC, malaikat investor, family office, dan akselerator yang aktif. Dapatkan kecocokan dengan investor aktif. Saring berdasarkan tahap, industri, geografi, dan ukuran cek.
- Gunakan AI untuk menyusun email penjangkauan yang dipersonalisasi dan tindak lanjut untuk setiap investor. Ajukan startup Anda di Round Funded untuk dipertemukan dengan investor. Penjangkauan dikirim dari Gmail Anda sendiri, sehingga balasan masuk ke kotak masuk Anda dan utas percakapan menjadi milik Anda.
- Buat dan bagikan Ruang Data dengan deck, traksi, tim, dan permintaan Anda dalam satu tautan. Pembuatan dan pembagian Ruang Data gratis di setiap paket.
- Simpan investor, tahap penggalangan dana, dan langkah berikutnya bersama-sama dalam pipeline penggalangan dana. Round+ mencakup tautan terlacak untuk setiap investor serta analitik keterlibatan, termasuk tampilan, pembukaan deck, dan klik pertemuan.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apa perbedaan antara gross burn dan net burn?
Gross burn adalah total pengeluaran operasional bulanan. Net burn mengurangkan pendapatan bulanan dari pengeluaran tersebut, dan menunjukkan berapa banyak kas yang dihabiskan oleh operasi setelah pendapatan diperhitungkan.
Bagaimana cara menghitung net burn bulanan?
Kurangkan kas akhir dari kas awal untuk perkiraan bulanan berbasis kas, dengan syarat perubahan tersebut mencerminkan penggunaan kas operasional. Anda juga dapat mengurangkan pendapatan bulanan dari total biaya operasional bulanan untuk menghitung net burn secara langsung.
Bagaimana cara menghitung sisa waktu operasional startup?
Bagi kas saat ini dengan net burn bulanan. Sebagai contoh, kas $600,000 dibagi dengan net burn bulanan $50,000 menghasilkan sisa waktu operasional 12 bulan. Hitung ulang ketika kas, pendapatan, atau pengeluaran berubah.
Berapa burn rate yang baik untuk startup?
Tidak ada satu angka yang cocok untuk setiap perusahaan. Pertimbangkan burn bersama kemajuan, pendapatan, dan tonggak yang ingin didukung oleh pengeluaran Anda.
Kapan startup sebaiknya mulai menggalang dana?
Sebuah putaran membutuhkan waktu tiga hingga enam bulan untuk selesai, sehingga memulai ketika sisa waktu operasional tinggal sekitar enam bulan dapat memberi waktu untuk menjalani prosesnya. Setelah menggalang dana, targetkan sisa waktu operasional minimal 12 bulan, idealnya 18 hingga 24 bulan.