자문 주식은 지속적인 조언, 소개, 또는 전문 지식에 대해 고문에게 지분으로 보상할 수 있는 방법입니다. 부여를 제안하기 전에 업무를 정의하고, 서면 조건에 합의하며, 지분이 향후 채용에 어떤 영향을 줄지 고려하세요.
자문 주식에 해당하는 것은 무엇인가요?
자문 주식은 직원으로 합류하지 않고 스타트업을 지속적으로 지원하는 사람에게 주는 지분 보상입니다. 이 용어는 보통 별도의 주식 종류가 아니라 보통주 스톡옵션이나 제한부 주식을 가리킵니다. 고문은 매달 몇 시간씩 회사에 필요한 전략적 조언, 소개, 또는 전문 지식을 제공할 수 있습니다.
핵심은 지속성입니다. 한 번 소개를 해 주거나 특정 컨설팅 작업을 완료한 사람도 회사를 도운 것일 수 있지만, 그것만으로 지속적인 자문 관계가 자동으로 성립하지는 않습니다. 업무가 정해진 과제에 한정된다면, 아직 정립되지 않은 지속적 역할에 대해 지분을 부여하기보다 별도로 처리하는 것을 고려하세요.
자문 부여분은 보통 회사의 옵션 풀에서 나옵니다. 이 풀은 한정되어 있으며 직원 보상에도 사용될 수 있으므로, 부여할 때마다 다른 기여자가 받을 수 있는 지분이 줄어듭니다. 제안을 가볍게 하는 감사 인사가 아니라 보상에 관한 결정으로 다루세요.
고문에게 지분을 얼마나 제안해야 할까요?
모든 스타트업이나 고문에게 맞는 단일 부여 금액은 없습니다. 적절한 금액은 회사의 단계, 합의한 책임, 그리고 기대하는 기여도에 따라 달라집니다. 비율을 논의하기 전에 역할을 먼저 정의하세요. 가끔 의견을 주는 고문과 전략, 채용, 고객 소개 또는 핵심 전문 분야를 지원하도록 기대되는 사람은 서로 다른 수준의 부여를 받아야 할 수 있습니다.
Carta의 H1 2024 보상 데이터는 다음과 같은 고문 부여 중간값을 보고합니다.
| 회사 단계 | 중간값 부여 |
|---|---|
| 프리시드 | 0.21% |
| 시드 | 0.12% |
| 시리즈 A | 0.05% |
이 수치는 참고 정보이지 공식이 아닙니다. Carta의 데이터는 또한 프리시드 단계 고문의 10%만이 최소 1%를 받았다고 보고합니다. 고문의 명성에만 근거해 부여량을 정하기보다, 예상되는 업무와 회사의 단계를 고려하세요.
지분을 정하기 전에 고문이 무엇을 할지 적어 두세요. 명확한 책임은 양측이 부여가 무엇에 대한 보상인지 이해하도록 돕습니다. 또한 제안된 금액이 적절한지 판단할 때 더 탄탄한 근거가 됩니다.
자문 주식은 어떻게 베스팅해야 할까요?
베스팅은 지분을 시간에 따른 근무와 연결합니다. 자문 부여는 보통 절벽 조건 없이 2년에 걸쳐 매월 베스팅되는 경우가 많습니다. 일부 계약은 대신 3개월 절벽을 두는데, 이는 고문이 그 기간 동안 계속 참여하기 전까지 베스팅이 시작되지 않는다는 뜻입니다.
양측이 함께 일하기로 합의했다는 이유만으로 전체 수량을 즉시 부여하는 것은 피하세요. 서명 시점의 즉시 베스팅은 계획된 조언이 이루어지기도 전에 관계에 보상하는 셈입니다. 베스팅 일정을 두면 부여가 지속적인 참여에 달려 있게 됩니다.
계약을 확정하기 전에 함께 일해 보는 것도 도움이 됩니다. Founder Institute의 FAST 템플릿은 최소 1개월의 시험 기간과 최소 8시간의 공동 작업을 권장합니다. 이렇게 하면 부여를 결정하기 전에 함께 일하는 방식과 조언이 유용한지 평가할 기회를 얻을 수 있습니다.
고문 계약에는 무엇이 포함되어야 할까요?
구두 합의에 의존하지 말고 부여 내용을 서면 계약으로 남기세요. 지분의 종류와 수량, 베스팅 일정, 이사회 승인 여부를 기록하세요. 부여가 옵션이라면 행사가격도 문서화하세요. 계약에는 예상되는 책임도 명확히 담아, 논의한 업무가 조건에 반영되도록 해야 합니다.
서면으로 남기지 않았거나 불완전한 약속은 기본적인 문제를 해결되지 않은 채로 남길 수 있습니다. 또한 투자자 실사 과정에서 설명하기가 더 어려워질 수도 있습니다. 부여와 승인에 대한 명확한 기록을 유지하면 회사가 고문에게 무엇을 약속했는지 파악하는 데 도움이 됩니다.
Founder Institute는 FAST를 무료 한 페이지짜리 고문 계약 템플릿으로 제공합니다. 변호사 검토를 거친 템플릿도 하나의 선택지입니다. 적절한 조건은 부여 내용과 여러분의 상황에 따라 달라질 수 있으므로, 필요할 때 자격을 갖춘 전문가의 조언을 받으세요.
고문 부여가 캡 테이블과 세금에 어떤 영향을 줄 수 있을까요?
자문 주식은 보통 옵션 풀에서 나오므로, 부여할 때마다 향후 채용에 쓸 수 있는 몫이 줄어듭니다. 풀은 가격이 책정된 라운드 이전에 창업자의 부담으로 다시 채워질 수도 있습니다. 부여를 독립된 비율이 아니라 채용 필요와 다른 지분 약속과 함께 고려하세요.
예를 들어, 고문 10명이 각각 0.5%를 받으면 합계로 회사의 5%를 받게 됩니다. 공개된 FAST 가이드는 5%를 자문 풀 전체의 규모로 설명합니다. 따라서 느슨하게 정의된 다수의 고문은 상당한 약속이 될 수 있으며, 특히 기록이 각 사람의 기여를 명확히 설명하지 않는다면 더욱 그렇습니다.
세금 처리는 부여 종류에 따라 다를 수 있습니다. 직원이 아닌 고문은 보통 인센티브 스톡옵션이 아니라 비적격 스톡옵션(NSO) 또는 제한부 주식을 받습니다. NSO의 경우 일반적으로 행사 시점에 행사가격과 공정 시장 가치의 차액에 대해 종합소득세가 적용됩니다. 이후 주식을 매도할 때 추가 이익에 대해 양도소득세가 적용될 수 있습니다.
제한부 주식의 경우, 83(b) 선택을 통해 고문이 각 베스팅 날짜가 아니라 현재 주식 가치를 기준으로 세금을 낼 수 있습니다. IRS 기한은 주식이 이전된 날로부터 30일입니다. 세금 결과는 부여 내용과 개인의 상황에 따라 달라지므로, 자격을 갖춘 법률 및 세무 전문가와 세부 사항을 확인하세요.
어떤 자문 주식 실수를 피해야 할까요?
- 기여가 아니라 이름에 대해 지분을 주기: 부여를 예상되는 참여와 합의된 책임에 기반하세요.
- 너무 많이, 너무 일찍 약속하기: 보상 데이터는 참고용으로 사용하고, 업무와 회사의 단계를 평가하세요.
- 베스팅 생략하기: 관계가 시작될 때 전부 부여하는 대신 지분을 지속적인 근무와 연결하세요.
- 단발성 소개를 자문 역할로 취급하기: 일회성 도움은 지속적인 약속과 구분하세요.
- 조건을 비공식으로 두기: 부여, 베스팅 세부 사항, 이사회 승인을 서면으로 남기세요.
- 옵션 풀을 간과하기: 향후 채용과 가능한 풀 변경에 미치는 영향을 고려하세요.
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자주 묻는 질문
자문 주식은 별도의 주식 종류인가요?
보통은 아닙니다. 이 용어는 일반적으로 고문에게 부여되는 보통주 옵션이나 제한부 주식을 가리키며, 별도의 주식 종류가 아닙니다.
고문의 일반적인 베스팅 일정은 어떻게 되나요?
자문 부여는 보통 2년에 걸쳐 매월 베스팅됩니다. 절벽 조건이 없는 계약도 있고, 3개월 절벽을 두는 계약도 있습니다. 일정은 서면 계약에 명시하세요.
자문 부여는 보통 옵션 풀에서 나오나요?
네. 보통 직원 부여에도 사용되는 옵션 풀의 지분을 씁니다. 향후 채용과 가능한 풀 변경에 미칠 영향을 고려하세요.
스타트업이 고문에게 인센티브 스톡옵션을 줄 수 있나요?
직원이 아닌 고문은 보통 인센티브 스톡옵션이 아니라 NSO 또는 제한부 주식을 받습니다. 적절한 부여 형태와 세금 처리는 자격을 갖춘 전문가와 확인하세요.
한 번의 소개에 대해 지분을 주어야 할까요?
단발성 소개는 보통 지속적인 자문 업무와 다릅니다. 자문 부여를 제안하기 전에 예상되는 책임을 정의하고, 일회성 도움은 별도로 처리하는 것을 고려하세요.