지인과 가족 라운드는 전문 투자자에게 접근하기 전에 마일스톤에 도달하는 데 도움을 줄 수 있지만, 여전히 명확한 조건, 서명된 문서, 위험에 대한 솔직한 설명이 필요합니다. 이를 비공식적인 호의가 아니라 정식 자금 조달로 다루고, 그 자금이 회사를 어떻게 앞으로 나아가게 할지 계획하십시오.
지인과 가족 라운드는 무엇을 위한 것인가?
지인과 가족 라운드는 기관 투자자가 참여하기 전에, 창업자의 개인 네트워크에 있는 사람들로부터 받는 초기 외부 자금입니다. 이러한 투자자들은 확립된 사업의 증거보다는 창업자에 대한 신뢰에 더 많이 의존할 수 있습니다. 이러한 개인적 신뢰 때문에 명확성은 줄어들기는커녕 특히 중요해집니다.
일반적인 라운드 금액은 $10,000에서 $150,000 사이입니다. 금액은 프로토타입 제작이나 투자자 접촉 준비처럼 명확히 정의된 마일스톤과 연결되어야 합니다. 목표는 회사 전체를 자금 지원하는 것이 아닙니다. 사업이 전문 투자자로부터 프리시드 또는 엔젤 라운드를 추진할 수 있을 만큼 충분히 진전하도록 하는 것입니다.
이 단계는 위험이 높습니다. 회사에는 수요나 진전에 대한 증거가 거의 없거나 전혀 없을 수 있으며, 대부분의 스타트업은 실패합니다. 투자를 고려하는 사람은 투자금 전액을 잃을 수도 있다는 점을 이해해야 합니다. 친구나 가족이 집세, 노후 자금, 비상금으로 필요로 하는 돈은 받지 마십시오.
얼마를 모금해야 하며, 그 자금으로 무엇을 지원해야 할까?
먼저 다음 마일스톤을 구체적인 용어로 설명하십시오. 그다음 그 목표에 도달하는 데 필요한 자금이 얼마인지 계산하십시오. 이렇게 하면 모금액이 특정 목적과 연결되고, 투자자에게 자신의 돈이 무엇을 지원하려는 것인지 더 명확히 보여 줄 수 있습니다.
예를 들어 마일스톤이 프로토타입이라면, 자금이 그것을 만드는 데 쓰인다는 점을 설명하십시오. 목표가 투자자와의 대화를 준비하는 것이라면, 그 목적을 분명히 하십시오. 먼저 금액을 정하고 나중에 그것을 정당화하려 하는 것은 피하십시오.
누군가에게 투자를 요청하기 전에 다음 내용을 설명할 준비가 되어 있어야 합니다.
- 자금이 무엇을 지원하는지
- 어떤 마일스톤에 도달하려는지
- 그 마일스톤이 다음 자금 조달과 어떻게 연결되는지
- 투자금 전액을 잃을 가능성을 포함해 무엇이 잘못될 수 있는지
마일스톤은 라운드 이후 진전을 평가하는 유용한 방법이기도 합니다. 회사가 무엇을 달성했고 무엇을 배웠는지 기록하십시오. 이 기록은 향후 투자자와 이야기할 때 자금이 어떻게 사용되었는지 설명하는 데 도움이 됩니다.
어떤 조건과 문서를 준비해야 할까?
상한가(valuation cap)가 있는 표준 SAFE는 초기 라운드의 한 가지 선택지입니다. SAFE는 향후 가격이 책정되는 라운드가 있을 때까지 주식 가격 산정을 미룹니다. 상한가를 공정하게 설정하고, 투자자가 SAFE가 어떻게 전환되도록 설계되었는지 이해하도록 하십시오. 계약서는 가정에 의존하기보다 조건을 명확히 해야 합니다.
라운드 규모가 작더라도 변호사에게 문서를 준비하도록 하십시오. 계약 내용을 서면으로 남기고, 관련 당사자들이 서명하도록 하십시오. 악수나 비공식적인 송금만으로는 그 돈이 대출이었는지, 증여였는지, 투자였는지에 대해 사람들이 서로 다르게 생각할 수 있습니다.
이러한 불확실성은 서로 잘 아는 사람들 사이에 문제를 일으킬 수 있고, 나중에 투자자에게 회사의 지분 구조(cap table)를 설명하기 어렵게 만들 수 있습니다. 서명된 문서와 조건에 대한 명확한 기록을 보관하십시오. 이것은 일반적인 정보이며 법률 자문이 아닙니다. 변호사는 귀사의 특정 라운드에 맞는 문서에 대해 조언할 수 있습니다.
지인과 가족에게 투자를 어떻게 이야기해야 할까?
기회를 분명하게 설명하고, 상대방이 스스로 결정할 수 있을 만큼 충분한 정보를 제공하십시오. 자금이 무엇에 쓰이는지, 어떤 마일스톤에 도달하려는지, 이 초기 단계에 투자하는 데 어떤 위험이 따르는지 설명하십시오. 투자자가 모든 돈을 잃을 수 있다는 점을 직접 말하십시오.
누군가가 거절하기 쉽도록 하십시오. 개인적인 관계가 있다고 해서 투자할 것으로 기대되는 것은 아니며, 누구에게도 압박을 가하거나 거절하면 관계에 영향을 줄 것처럼 암시해서는 안 됩니다. 잠재 투자자가 돈을 잃으면 재정적으로 피해를 입게 된다면, 그 돈을 받지 마십시오.
재무 조건뿐 아니라 투자자의 역할에 대해서도 논의하십시오. 투자가 수동적인 것으로 의도되었다면 그렇게 말하십시오. 투자자가 이사회 자리나 의사 결정 권한을 가질지 명확히 하십시오. 돈이 오가기 전에 기대치를 다뤄 두면, 나중에 관여 정도에 대해 서로 다른 가정을 하는 일을 막는 데 도움이 될 수 있습니다.
다음 라운드는 어떻게 준비해야 할까?
지인과 가족 라운드를 진행하는 동안 계획에 있는 마일스톤을 기준으로 활동을 이끄십시오. 향후 투자자는 회사가 초기 자금을 받은 이후 무엇이 바뀌었는지 알고 싶어 할 것입니다. 달성한 진전, 모금액, 조건, 그리고 자금이 지원한 내용을 설명할 준비를 하십시오.
진행하면서 자금 조달 정보를 정리하십시오. 서명된 계약서와 명확한 지분 구조는 자금 조달 과정을 일관되게 설명하는 데 도움이 됩니다. 회사가 배운 것과 다음에 이루고자 하는 것을 간결하게 설명하는 내용도 준비해 두십시오.
현재 라운드가 진행되는 동안 관련 있는 엔젤 및 프리시드 투자자를 찾기 시작하십시오. 돈이 떨어질 때까지 기다리지 마십시오. 창업자는 다음 자금 조달을 계획하면서 Round Funded에 스타트업을 등록하여 투자자와 매칭받을 수 있습니다. Round Funded는 창업자가 투자자를 찾고, 피칭 자료를 보내고, 답장을 추적하는 데 도움을 주며, 단계, 산업, 지역, 투자 금액에 따른 검색 필터를 제공합니다.
지인과 가족 라운드에서 피해야 할 실수는 무엇인가?
흔한 실수는 다음과 같습니다.
- 마일스톤을 정하지 않고 모금하거나, 라운드를 회사 전체를 위한 자금으로 취급하는 것
- 조건을 문서로 남기지 않거나 악수에 의존하는 것
- 향후 가격이 책정되는 라운드에서 어떻게 전환될지 고려하지 않고 SAFE 상한가를 설정하는 것
- 잃어도 감당할 수 없는 사람에게서 돈을 받는 것
- 위험을 과소평가하거나 가까운 사람들에게 압박을 가하는 것
- 투자자의 관여 범위에 대한 기대치를 명확히 하지 않는 것
- 라운드가 끝날 때까지 기다렸다가 다음 라운드의 투자자를 찾기 시작하는 것
근본적인 문제는 대개 명확성의 부족입니다. 목적을 정의하고, 위험을 설명하고, 조건을 문서화하고, 다음 자금 조달 목표를 계속 염두에 두십시오. 개인적인 신뢰는 가치가 있지만, 명확한 계약과 신중한 계획을 대신할 수는 없습니다.
Round Funded가 창업자의 투자자 준비를 돕는 방법
- Round Funded에 스타트업을 등록하여 투자자와 매칭받는 과정을 시작하십시오.
- 단계, 산업, 지역, 투자 금액에 대한 필터로 60,000명 이상의 활동 중인 VC, 엔젤, 패밀리 오피스, 액셀러레이터를 검색하십시오.
- 투자자, 자금 조달 단계, 자금 조달 파이프라인의 다음 단계를 정리하십시오.
- 투자자를 위한 맞춤형 연락 이메일과 후속 메일을 작성한 다음, 답장이 받은편지함에 도착하도록 본인의 Gmail에서 보내십시오. 스타트업을 등록하여 활동 중인 투자자와 매칭받을 수 있습니다.
- 덱, 트랙션, 팀, 요청 사항을 담은 Data Room 링크를 만들어 공유하십시오. 모든 요금제에서 만들고 공유하는 것은 무료입니다.
자주 묻는 질문
지인과 가족 라운드에서 얼마를 모금해야 하나요?
일반적인 라운드 금액은 $10,000에서 $150,000 사이입니다. 회사 전체를 자금 지원하려 하기보다, 스타트업이 다음 투자자를 맞을 준비를 하도록 돕는 마일스톤에 금액을 맞추십시오.
지인과 가족 자금 조달에 SAFE가 적합한가요?
상한가가 있는 표준 SAFE는 가능한 초기 단계 구조 중 하나입니다. 상한가와 전환 조건을 투자자가 명확히 이해하도록 하고, 변호사에게 문서를 준비하도록 하십시오.
지인과 가족 투자자가 회사에서 역할을 기대해야 하나요?
투자를 받기 전에 기대치를 명확히 하십시오. 자금이 수동적인 것으로 의도되었다면, 투자자가 이사회 자리나 의사 결정 권한을 가질지 설명하십시오.
투자자가 투자한 돈을 전부 잃을 수 있나요?
네. 이 단계는 위험이 높으며 대부분의 스타트업은 실패합니다. 전액 손실의 가능성을 설명하고, 필수 지출이나 재정적 안정을 위해 필요한 돈은 받지 마십시오.
다음 라운드는 언제부터 계획해야 하나요?
지인과 가족 라운드가 진행되는 동안 잠재 엔젤 및 프리시드 투자자를 찾기 시작하십시오. 마일스톤, 서명된 문서, 진전에 대한 기록을 향후 대화를 위해 정리해 두십시오.